X5 Group: отчет за 2 кв. 2024 по МСФО. Ракета улетает в космос?

Сегодня вышел отчет X5 Retail за 2 квартал по МСФО. Посмотрим как себя чувствует лучшая компания из сектора ритейл, когда откроются торги и начисляться новые акции? Сегодня все узнаем.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер.

X5 Retail- ведущий продуктовый ритейл в России, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазин «у дома» под брендом «Пятерочка», супермаркетами под брендом «Перекресток» и дискаунтерами «Чижик». Всего под управлением компании более 21000 магазинов. Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Viprok.ru, экспресс-доставка и сервис Много Лосося, а также сотрудничество со Сбермаркетом, Delivery и Яндекс Едой.

Основные показатели

Выручка составила 965,5 млрд.руб (886.2 млрд.руб. в 1 кв) рост+25.1% год к году, благодаря инфляции, роста трафика, и экспансии, рост онлайн-продаж.
Чижик продемонстрировал рост выручки на 113,6% г/г
Доля выручки цифровых бизнесов X5 продолжила расти, рост на 73,6% г/г во 2 кв.
Скорректированная EBITDA составила 73,6 млрд руб рост +21.5% г/г, (55.5 млрд. руб в I кв) это рекорд за все время!
Чистая прибыль выросла на 20.4% и составила 35,2 млрд.руб, (24 млрд.руб в 1 кв.). По чистой прибыли компания опять поставила новый рекорд, 410 рублей на акцию за 12 месяцев. Для сравнения в 2020 году компания заработала 140 рублей на акцию и стоила 3000 р ( чуть выше цены закрытия акций).
Долг кратно сокращается и составляет 215 млрд. Р.

Старт торгов и справедливая оценка.

На этой неделе компания начала процедуру распределения акций ПАО «Корпоративный центр Икс 5» в российской депозитарной инфраструктуре. Поэтому ждем пока в брокерском отчете обновятся данные. Старт торгов пока предварительно остается на конец сентября.

P/E 6.8
P/S 0.23
Потенциал роста компании, как минимум в 2 раза. Я повторюсь как минимум! Но посмотрим какая будет ситуация к моменту начала торгов, пока сложно оценить потенциальный навес продавцов и силу покупателей.

Вывод

Отличный отчет придраться практически невозможно! Выручка и чистая прибыль бьет рекорды, единственное немного падает EBITDA из-за роста расходов на персонал. Как только компания выйдет на биржу планирую очень сильно усиливать данную акцию в своем портфеле до 10% ( на ряду с Лукойлом, Новатэком и Сбером). Как только выйдет новость о планируемом возобновлении торгов я дам вам знать!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!