Биржевая сводка № 7 (2024)

В ней представлена динамика некоторых биржевых показателей по итогам июля (золото, нефть, американские и российские фондовые индексы, курсы валют).

Ниже оглавление и краткий дайджест. Затем информация по каждому сюжету с иллюстрациями.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• Цены на нефть сорта Брент составили 82 доллара за баррель (+1%). С сентября 2022 года (почти два года) цены колеблются в диапазоне 75-93 доллара.
• Американский индекс S&P 500 в июле составил 5 528 пунктов (+22%). Это очередной исторический рекорд.
• Японский индекс Никкей в июле составил 39 713 пунктов (+21%). Это второй лучший месяц в истории после марта 2024 года.
• Цена золота в июле составила 2 435 долларов за унцию (+23%). Это новый исторический рекорд.
• Курсы валют: по отношению к доллару с 2021 года сильнее всего провалились турецкая лира и аргентинское песо. На третьем месте южноафриканский ранд. Российский рубль уже два месяца не входит в тройку аутсайдеров.

Экономика России

• Курс рубля: 86,3 рублей за доллар. Рубль укрепился и вышел из коридора 88-97 рублей за доллар, в котором находился целый год.
• Индекс Мосбиржи в июле составил 3 017 пунктов, (+1% годовых). Индекс растёт с апреля прошлого года (16 месяцев).
• Реальный индекс полной доходности упал по отношению к июлю прошлого года (-1% годовых). Это первый месяц падения после 15 месяцев роста подряд.
• Индекс РТС в июле составил 1 093 пункта, (+7% годовых). Это восьмой месяц роста подряд.

* Все биржевые показатели (цены, индексы, курсы валют) за месяц посчитаны по формуле HLC/3 (среднее цен максимальных, минимальных и закрытия).

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Брент: 82 доллара за баррель (+1% годовых)

Средняя цена нефти Брент в июле составила 82 долларов за баррель. С сентября 2022 года (более полутора лет) цены колеблются в диапазоне 75-93 доллара.

Среднегодовые цены (84 доллара; синяя линия) начали расти. Низшей точкой для них стал февраль (81 доллар).

Цены июля (82,4 доллара) на 1% больше, чем в июле прошлого года (81,8).

Среднегодовые темпы движутся к зелёной зоне, но пока остаются отрицательными (-0,3%).

S&P500: 5 528 пунктов, (+22% годовых)

В июле американский фондовый индекс S&P 500 составил 5 528 пунктов. Это исторический рекорд.

При этом индекс на 22% выше, в июле прошлого года.

В годовом выражении рост наблюдается пятнадцатый месяц (с мая 2023 года).

Никкей: 39,7 тыс. пунктов (+21% годовых)

Японский фондовый индекс Никкей в июле составил 39 713 пунктов. Это второй лучший результат после марта (39,9 тыс.) и третий раз в истории, когда индекс выше 39 тыс.

Июльский результат на 21% больше, чем в июле прошлого года.

Рост индекса Никкей в годовом выражении продолжается уже 18-й месяц подряд.

Золото: 2 435 долларов за унцию (+23%)

Средняя цена унции золота в июле составила 2 435 долларов, лучший результат в истории.

Это на 23% выше, чем в июле прошлого года.

В годовом выражении рост цен продолжается 14-й месяц подряд (с июня 2023 года).

Валюты: песо Аргентины в аутсайдерах

Когда ФРС весной 2013 года объявила о предстоящем в 2014 году сворачивании количественного смягчения, валюты развивающихся стран отреагировали на это снижением.

После аналогичного объявления осенью 2021 года ситуация выглядит так:

Российский рубль входил в тройку аутсайдеров с аргентинским песо и турецкой лирой, хотя и с большим отрывом от них.

В июне и июле рубль укрепился и уступил «почётное» третье место южноафриканскому ранду.

В целом валюты оказались более стабильны по отношению к доллару, чем после начала ужесточения 2013-14 годов. Одна из причин – рекордное со времён Второй мировой войны денежное смягчение в США, проведённое во время пандемии (2020-21 годы).

ЭКОНОМИКА РОССИИ

Курс рубля: 86,3 рублей за доллар

В июле средний курс составил 86,3 рублей за доллар. Рубль укрепился и уже второй месяц находится вне коридора 88-97 долларов, в котором колебался целый год.

По сравнению с курсом июня (86,8) доллар подешевел на 1%.

Резкие скачки курса (>15% к предыдущему месяцу) показаны жёлтыми выносками.

Индекс Мосбиржи: 3 017 пунктов в июле, +1%

В июле среднее значение индекса составило 3 017 пунктов.

Сейчас индекс на 1% выше, чем в июле прошлого года.

Рост, хотя и чисто символический, сохраняется. Годовой рост индекса наблюдается 16-й месяц подряд.

Реальный индекс полной доходности: -1% годовых

Индекс полной доходности учитывает выплаты дивидендов. По итогам июля 2024 года индекс полной доходности вырос в 71 раз с сентября 1997 года (со 100 до 7138 пунктов; голубая линия на графике).

В реальном выражении (с корректировкой на инфляцию) рост индекса скромнее, в 2,98 раз.

Реальный индекс полной доходности показал локальный минимум в сентябре 2022 года (199 пунктов) и вырос с тех пор в полтора раза, до 298 пунктов.

Индекс на 1% ниже, чем в июле прошлого года.

Реальный индекс полной доходности начал падать в годовом выражении. Это первый месяц падения.

Индекс РТС: 1 093 пункта, +7%

В июле среднее значение «долларового» индекса РТС составило 1 093 пунка.

График с логарифмической шкалой лучше показывает взлёты и падения индекса.

По этому графику видно, что с 1998 по 2008 год рост был быстрым. С тех пор 15 лет индекс по большому счету не растёт и до сих пор на максимумы 2008 не вышел.

К июлю прошлого года индекс вырос на 7%.

Годовой рост индекса наблюдается восьмой месяц подряд.

СЛЕДУЮЩАЯ БИРЖЕВАЯ СВОДКА

Следующая биржевая сводка за август — выйдет 2 сентября.

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

___

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

Телеграм: https://t.me/m2econ

Дзен: https://zen.yandex.ru/m2econ

Подписывайтесь!

Буду благодарен вам за лайки и комментарии