Охота на Герчика 25.02.13.

Герчик

RoqueTrader

Подольск МО

302

с 5 июня 2012

16 Комментариев

Тимофей Мартынов
26 февраля 2013, 00:00
Если кто не знает, это Гусев Михаил(debtUM)
+10
- Richmond
  26 февраля 2013, 00:06
  Тимофей Мартынов, спасибо!
  +2
Urets
26 февраля 2013, 00:26
Спасибо! Смотреть ВСЕМ!
+1
Гусев Михаил(debtUM)
26 февраля 2013, 02:52
спасибо автору что выложил.
для первого раза вроде получилось неплохо.
не удалось рассказать ещё по различиям нас и америки по маржируемости опций.
но это может как-нить в след. раз.
А вообще с Герчиком приятно общаться, очень позитивный чел )
+7
DrGarik
26 февраля 2013, 09:17
Спасибо!
0
YetiHairy
26 февраля 2013, 11:10
Такой нервозный чел, жесть.
-2
- Гусев Михаил(debtUM)
  26 февраля 2013, 12:20
  YetiHairy, ну как бы я первый раз на радио то был )
  +3
RS-trade (Forward)
26 февраля 2013, 14:31
спасибо, давно хотел послушать Михаила! )
сегодня «страховые компании» попадают в рынке?
Волу на 25-28-32 не ждете?
+2
- Гусев Михаил(debtUM)
  26 февраля 2013, 21:22
  RS-trade,
  «страховые компании» ребалансируют портфели, как-то так…
  падения ниже 150, а соотв. и сильного повышения волы пока не жду, думаю к экспиру вероятней пробой 155 вверх чем 150 вниз.
  0
HugoRu
26 февраля 2013, 22:47
Михаил, вы продаете на стрэддле и путы и коллы? Почему не синтетика? Хеджировать ведь проще?
0
- Гусев Михаил(debtUM)
  27 февраля 2013, 01:49
  HugoRu, у меня обычно стрэнглы, причём достаточно широкие.
  с синтетикой пока глубоко не разбирался, а в чём там по вашему прощё хэдж?
  если можно на примере.
  0
  - HugoRu
    27 февраля 2013, 22:50
    Гусев Михаил(debtUM), -1 колл = -1 пут + 1 фьюч и наоборот, те ИМХО проще набрать на одном страйке либо коллов либо путов (в зависимости от того, что ликвидней или др. предпочтений) и эахеджить дельту фьючом, в этом случае дельта будет меняться более линейно (это видно по гамме, тк у фьюча гамма нулевая), чем если просто продать коллы и путы одного страйка, поэтому и хеджить проще, да и роллировать легче (сделки совершаются с 2 раза меньшим количеством инструментов). Мне больше нравятся стрэддлы, тк временнАя стоимость на них выше, а только она меня в опционах и интересует :)
    +1
    - Гусев Михаил(debtUM)
      28 февраля 2013, 05:08
      HugoRu, ну тут у каждого своя стратегия.
      я наоборот всячески стараюсь уходить от продаж на 1 страйке, ибо любой сильный вынос в любую сторону будет заставлять нервничать (
      а это не совсем моё…
      я наоборот стараюсь начинать со стренгла как можно шире и тока если припрёт плясать на одном страйке и подключать фьюч.
      С апрельского конктракта я планирую ЗНАЧИТЕЛЬНО модифицировать свою стратегию, а именно торговать и одновременно и месячный и квартальный цикл и даже вернуться частью депо на мамбу )
      это позволит сгладить эквити и убрать повышенный риск перед экспирой, который меня щас если честно часто нервирует и отвлекает от других дел (
      0
      - HugoRu
        28 февраля 2013, 22:48
        Гусев Михаил(debtUM), я пришел к опционам, анализируя фундаментальные основы функционирования рынков и пришел к выводу, что это % ставка и вола (вола производна от «чистых» объемов, но определить сколько денег зашло/ушло через ОИ, дельту рынка и объемы просто нереально). В настоящий момент не вижу оснований для выноса, поэтому и ставлю на стрэддлы. Я ведь про синтетику: то, что ее хеджировать проще, чем обычный стрэддл/стрэнгл. Можно ведь продавать разные страйки, но один тип опционов, те либо пут либо колл. На счет календаря — полностью согласен, это очень интересно, тоже сейчас исследую этот вопрос, кстати, обратил внимание, что продавать следующий месяц при прочих равных становится интересней уже где-то за 10-14 дней до экспиры текущей серии, тк не так мотает дельту
        +1
        Гусев Михаил(debtUM)
        01 марта 2013, 02:44
        HugoRu, насчёт продавать следующий месяц при прочих равных становится интересней уже где-то за 10-14 дней до экспиры текущей серии я если честно тоже к этому пришёл, похоже что к этому все рано или поздно приходят )
        Мало того, я ещё пришёл к выводу что с нового контракта буду играть одновременно квартал и месяц, а также порядком 25% депо ещё и мамбу в свете дивовых отсечек )
        Возможно буду тут писать рез-ты по закрытию экспиров если это кому-то интересно )
        Я раньше вёл блог по экспирам тут
        quoteforum.ru/index.php?app=blog&module=display§ion=blog&blogid=5&showentry=35
        но что-то там ресурс совсем загибается в плане посетителей поэтому вероятно буду это делать здесь.
        0

Читайте на SMART-LAB:

Преимущества покупки облигаций при первичном размещении

Активность российских эмитентов на долговом рынке растет — почему участие в первичном размещении выгодно инвесторам? → Пополнить счет В условиях постепенного снижения ключевой ставки...

БКС Мир инвестиций

03.04.2026

Опыт Х5: Как меняются программы лояльности в ритейле

Наш управляющий директор «Х5 Клиентский опыт» Михаил Ярцев в интервью Ведомостям подробно рассказал, как в текущих реалиях меняется поведение покупателей и зачем ритейлу собственные платежные...

X5 Group

02.04.2026

Облигации на пальцах: как устроен главный инструмент инвестора

Если у вас все еще нет облигаций в портфеле — вы либо неверно инвестируете, либо не совсем понимаете, зачем они нужны и по какому принципу работают. Сегодня мы подробно, на простых и понятных...

Market Power

03.04.2026

Как Астра теряет денежный поток по пути по сравнению с Аренадатой

Продолжаем разговор о нездорово низкий дебиторке Аренадаты на фоне сравнения с Астрой. Чтобы вы понимали разницу между Астрой и Датой, я построил два моста конверсии NIC в FCF. Уверен что на...