В пятницу 26 июля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её с высокой вероятностью поднимут до 17–20%. Большинство экспертов склоняются к 17% или 18%, но существуют мнения, что могут сделать и 20%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.
Кстати, в Турции ключевую ставку снова оставили на уровне 50%. Так что живём.
Кто на высокой ключевой ставке богатеет, а не беднеет, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом.
Доходности по длинным ОФЗ вплотную коснулись 15%, но слегка откатились. Я продолжаю их покупать. Это не означает, что не удастся дойти до 16%. Минфин давит на жалость аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов уже давать их под 14%, когда ставка 16%, от оптимизма не осталось и следа. Все поняли, что высокий ключ ненадолго, а очень надолго.
Словесные интервенции Набиуллиной о повышении ставки становятся всё жестче, а аргумент всё такой же — инфляция. 8,6% на июнь 2024 года. Таргет в 4% отдаляется, хотя мало кто верит, что он достижим в принципе. В Европе и США инфляция тоже держится на рекордных за десятилетие уровнях. Также у нас тут дефицит рабочей силы и рост цен на бензин. Тут всё очевидно. При таких вводных инфляция будет раскручиваться.
Был, есть и будет. По первоначальному плану дефицит бюджета за 2024 год 1,6 трлн. Минфин уже показал предварительную оценку исполнения федерального бюджета в январе–июне 2024: объём доходов за этот период составил 17,093 трлн рублей, расходов — 18,022 трлн. Бюджет сложился с дефицитом в размере 929 млрд (0,5% ВВП).
Курс рубля от ключевой ставки не так уж и сильно зависит. Тем не менее, курс доллара уже несколько недель держится ниже 90 рублей. В перспективе будет выше, но горизонт неочевиден. Текущая сила рубля связана скорее с вопросом расчётов.
Эксперты едины в том, что ставка будет повышена. Чаще всего говорят про 18%, и рынок закладывает повышение ближе к 18%. И всё дальше сдвигают дату снижения. Уже и до конца года мало кто видит такой потенциал. Будет ли эффект от +1%? Будет, но не факт, что его хватит для разворота тренда инфляции. Некоторые эксперты потому и говорят про 20% — так эффект будет значительным. Лично я думаю, что ЦБ выберет более продолжительный цикл, чем более жёсткий.
В итоге, население будет и дальше накапливать деньги — та его часть, у которой они есть. Депозиты и облигации продолжают быть крайне интересными. Также это означает, что другая часть населения будет продолжать брать кредиты. Почему нет, если да?
В облигациях при такой ставке разумно делать ставку на флоатеры надёжных эмитентов. Некоторые эмитенты делают ставку на валютные долги и сильный рубль. Ставки по депозитам в некоторых банках доходят до 20%+, даже в топ-10 банков легко можно найти 18,5%.
Отыграл ли рынок грядущее повышение? Не факт. Если долговой рынок более понятен и закладывает повышение до 17,5–18%, то в акциях мы можем увидеть резкие движения вниз. Тут стоит понимать риски, особенно для компаний с высокой долговой нагрузкой. В любом случае, по мере публикации отчётности будет видно, кто купался голым. Высокий ключ для рынка акций — это в любом случае не есть хорошо, так как депозиты и бонды перетягивают на себя деньги.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
дефицит бюджета думаешь останется? Я думал сейчас как поднимут налоги и все пучком
Как протянуть год? Наверное девальвировать рубль.
Больше вариантов нет
Я не директор предприятия и даже не работник.
Смотрите как можно подсчитать ситуацию ,-
1. Сколько даст +1рупь в бюджет?
2. Сколько денег в бюджете не хватает?
Предположим что дефицит 2 триллиона.
А +1рупь даёт 100 млрд рублей.
Значит получается что курс должен быть 90+20=110рублей.
Тут важно понять что курс в 110 но с плавным ростом не даст сразу полного покрытия такого дефицита который в свою очередь будет увеличиваться, а значит закладывать надо произволную на время, а это уже +30рублей как минимум,
Что и даёт уже сегодня тот самый курс 120
.
Но -проблема до сих пор не решается, курс 90, а значит в теории курс придется закидывать и на 140 и выше. Но это другая история
Спасибо что не 50 %
Почему сейчас курс не 120?
А почему месяц назад ЦБ не поднял ставку? Вот так во всем.
В целом ситуацию можно описать так —
Мы стоим на краю пропасти.
на него спускают всех собак, а Минфин, который и разгоняет инфляцию, типа чистенький)
Дело не в том что все надо делать своевременно .
это вообще мне неинтересно кто чего и как. у них в жизни все хорошо.
Конечно причина в другом.
Но Главное в том что страдаем в ситуации конкретно мы.
есть объективная стоимость денег, почему надо страдать из-за неё? она зависит от миллионов людей, это объктивная реальность
Вы на луне что-ли живёте?
Вы Пользователь услуг и продуктов в стране где ставка Толи 16 толи 18% и бизнесу проще положить товар на склад и ждать его удорожания чем заниматься производством.
Вы каждый день ходите в магазин где повышаются цены.
Вы висите на смарттлабе а значит вы зависимы от ММВБ что более чем красноречиво говорит о вашей зависимости от финансовой ситуации в стране
ставка лишь отражает реальность.
бизнес жалко, но претензии надо предъявлять не к ЦБ, который лишь пытается сдерживать инфляцию, как и любой ЦБ
Паниковский тому пример.
18 ставка мало чем поможет
ВТБ прайсил в прогнозах до 22
20%? На три месяца?
вы точно мухоморы не ели утром?
Средняя отпускная цена пшеничной хлебопекарной муки высшего сорта выросла до 23.046 руб./тонна (+20% к июню 2023 г.), муки первого сорта – до 19.997 руб./тонна (+15%).
В последние полгода год упало качество продаваемого а РФ хлеба..
Сегодня относительно вкусная буханка попадается уже раз в полмесяца, злые языки утверждают что это из-за того что начинают использовать зерно 5 или 6 разряда, это про хлеб который идёт массово из комбинатов.
я не знаю что это такое но у меня уже нет желания ходить в России в магазин
За два месяца в хлебе Казани попадались жуки мучные. Фото есть .
Цена этого хлеба 30-40 руб за полбуханки.