Завьялов Илья Николаевич про MakerDAO.
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
Обзор проекта:
Хотя BTC является цифровым золотом, а ETH — программируемыми деньгами, DAI выступает как децентрализованная валюта.
Отставая по размеру от USDT и USDC, DAI поддерживается MakerDAO (MKR), который незаметно генерирует более $20 млн ежемесячного дохода.
С предстоящим обновлением 'End Game' и растущим принятием традиционными финансовыми институтами, MKR может стать одной из самых недооцененных blue chips в криптоиндустрии.
Возможности рынка:Пионеры DeFi: Готовы к росту на фоне низких оценок
Лидеры DeFi на Ethereum, такие как MakerDAO, Uniswap и Aave, достигают рекордных доходов, несмотря на самые низкие оценки за всю историю.
Эксперт отрасли Райан Уоткинс из Syncracy прогнозирует значительный рост доходов этих гигантов DeFi благодаря крупным предстоящим обновлениям.
План Endgame MakerDAO, разработанный для обеспечения его будущей работы, иллюстрирует эти стратегические усовершенствования.
Децентрализованные биржи (DEXs)
Децентрализованные биржи (DEXs) играют ключевую роль в DeFi, увеличивая объемы торгов благодаря самоуправлению и сопротивлению цензуре.
DEXs зависят от стейблкоинов, и DAI выделяется как единственный стейблкоин, устойчивый к цензуре, что повышает его утилиту и перспективы принятия.
Развитие DeFi через кредитование:
Рынок DeFi, оцененный в $20.22 миллиардов в 2023 году, по прогнозам, взлетит до $398.77 миллиардов к 2031 году, с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 45.36% с 2024 по 2031 год.
Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.
Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov
Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/
Особенностью MKR и DAI является их полностью децентрализованный характер и активное управление через DAO, что ставит их в выгодное положение для значительного влияния на этот рост.
DAI выделяется в децентрализованном лендинге, так как его заём не вызывает налогооблагаемое событие, при этом заёмщики используют свои активы в качестве залога.
Рост доходности в DeFi:
Протоколы DeFi используют доходность (процентные ставки) для компенсации рисков и привлечения капитала и пользователей на свои платформы.
MakerDAO, наряду с Ethena, выделяется как один из немногих протоколов, предлагающих высокую доходность (APY) в масштабах.
С началом SubDAO farming на горизонте ожидается дальнейшее увеличение доходности для холдеров MKR и DAI.
Хеджирование валютных рисков:
С мировыми уровнями инфляции, приближающимися к двузначным значениям почти для половины мира, укрепление доллара усиливает давление на местные валюты.
В ответ на это, граждане все чаще обращаются к стейблкоинам, таким как DAI, в качестве хеджа против обесценивания своих фиатных валют.
Известный своей децентрализацией, DAI имеет уникальные возможности для предоставления стабильных решений и расширения своего присутствия на рынках, пострадавших от инфляции.
Конкурентный ландшафт:Стейблкоины, обеспеченные фиатом:
DAI занимает 3-е место среди стейблкоинов, уступая только USDT и USDC, которые обеспечены фиатной валютой и краткосрочными казначейскими обязательствами.
В отличие от них, DAI фокусируется на криптозалогах, предлагая более диверсифицированную базу активов, чем его фиатные аналоги.
Подход DAI, основанный на управлении и сверхобеспечении, сдерживал его быстрый рост, но укрепил устойчивость и децентрализацию.
USDT доминирует на 69.54% рынка стейблкоинов объемом $162.27 миллиардов, но с февраля 2024 года его рост замедлился.
Стейблкоины в DeFi:
В рамках DeFi несколько протоколов запустили свои собственные стейблкоины, глубоко интегрировав их в свои экосистемы.
Стратегически позиционируясь, DAI стремится к значительному росту, потенциально претендуя на второе место на рынке стейблкоинов.
Новые конкуренты, такие как First Digital USD и TrueUSD, также набирают популярность на этом развивающемся рынке.
Ethena: Быстро растущий игрок в DeFi
Ethena быстро стала ключевым игроком в DeFi, с нативным токеном ENA, вошедшим в топ-100 по рыночной капитализации, и стейблкоином USDe, занявшим 30-е место всего за год.
USDe работает как дельта-хеджированный синтетический доллар, генерируя доходы от стейкинга и фандинга перпов.
В отличие от децентрализованной и сверхобеспеченной структуры DAI, Ethena предлагает конкурентные APY.
Оба, и Ethena, и Maker, известны высокими доходами в масштабах, причем Maker может усилить свои позиции через SubDAO farming.
