Денис Новиков
Денис Новиков личный блог
07 июля 2024, 15:56

Открытые позиции по фьючерсу SBRF физ. и юр.лиц

Здравствуйте дорогие инвесторы, трейдеры и спекулянты. Наверное все знают, что каждый рабочий день мос.биржа публикует отчёты по совокупным фьючерсным позициям физических и юридических лиц: https://www.moex.com/ru/derivatives/open-positions-new.aspx
И зачастую я слышу от разного рода аналитиков, что по этим соотношениям (Long и Short-позиций физиков и юриков) можно прогнозировать движение цены базового актива.

Ранее, мы с вами уже анализировали валютную пару USD/RUB_TOM по отчётам открытых позиций на фьючерс Si ( https://smart-lab.ru/blog/822731.php ), а теперь давайте попробуем сопоставить движение цены на акции Сбербанка и соотношение Long и Short-позиций по фьючерсу SBRF (фьючерс на акции Сбербанка).

Итак, на первой диаграмме вы видите соотношение Long/Short-позиций физ.лиц (оранжевая диаграмма с осью слева) и динамику изменения цены (дневной цены закрытия) акций Сбербанка (голубая линия с осью цен в руб. справа) за последние 5 лет.
Открытые позиции по фьючерсу SBRF физ. и юр.лиц
full — https://i.imgur.com/3MFsbIv.png

Здесь зелёным выделены даты лучших покупок, а красным – лучших продаж акций Сбербанка. Фиолетовым – даты закрытия реестра по дивидендам.

На второй диаграмме вы видите аналогичное соотношение Long/Short-позиций юр.лиц:
Открытые позиции по фьючерсу SBRF физ. и юр.лиц

full - https://i.imgur.com/XtmTo2g.png

На диаграмме 3 показано соотношение long-позиций физ.лиц по отношению к сумме всех long-позиций (в %):
Открытые позиции по фьючерсу SBRF физ. и юр.лиц
full - https://i.imgur.com/Yrcruvf.png

И на диаграмме 4 соотношение short-позиций физ.лиц по отношению к сумме всех short -позиций (в %):
Открытые позиции по фьючерсу SBRF физ. и юр.лиц
full - https://i.imgur.com/zlHAao5.png

Excel-файл с данными и графиками доступен по ссылке — https://cloud.mail.ru/public/Tppr/HQKeUFij5

Я пробовал составлять и другие диаграммы соотношений, но никаких закономерностей я так и не нашёл.
И судя по тому, что я вижу, бы не сказал, что рынок фьючерсов играет исключительно против физ.лиц (как считают некоторые). Скорее, цитируя кого-то из “великих”, я бы даже сказал, что “рынок поочерёдно имеет всех! И физиков и юриков”. 
Может быть, конечно,  тут ситуация сложнее. И я что-то не понимаю или не учитываю.
Если у вас есть какие-то домыслы на эту тему, то прошу поделится в комментариях.

Возможно, ещё по фьючерсу RI как-нибудь подобный пост сделаю, но сомневаюсь, что там будет что-то интересное.

 

1 Комментарий
  • Активный Инвестор
    07 июля 2024, 16:31
    И судя по тому, что я вижу, бы не сказал, что рынок фьючерсов играет исключительно против физ.лиц (как считают некоторые).
     а почему только на фучах физиков обыгрывают? Все инструменты связаны, физиков обыгрывают именно и на акциях, и на фучах, и на опционах одновременно. Брокера торгуют против клиентов, и на каждый клиринг им нужны банально деньги, с какого инструмента они изъяты, не имеет значения.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн