Как купить валюту, её не покупая?

Помимо наличных или денежных средств на счетах, есть еще несколько инструментов для вложений в иностранную валюту. При этом все покупки проводятся в рублях и не смогут быть заблокированы.

Замещающие облигации — это облигации, выпускаемые в виде замены евробондов, номинированных в валюте (доллары, евро, фунты, франки) и заблокированных европейскими депозитариями. Их стоимость и доходность напрямую зависит от курса доллара. К примеру, если подобная бумага покупалась летом 2022 года, то сейчас и ее доходность (в плане выплат по купонам), и ее стоимость будет примерно в полтора раза больше относительно покупки, при том что купонный доход у таких облигаций, как правило, фиксированный. Дополнительную уверенность в них добавляет то, что большинство таких займов — это займы государственных корпораций или крупнейших российских предприятий.

Квазиоблигации — это не замещающие облигации, но по своей сути такой же инструмент — ценные бумаги российских компаний, которые номинированы в иностранной валюте, но все расчеты по ним проводятся в рублях. Это самостоятельный инструмент. Их особенность заключается в номинале и купонных выплатах, но выплаты инвестору поступают в рублях. Чем ниже курс рубля к валюте, тем больше будут платежи в рублевом эквиваленте. Доход облигаций формируется по тому же принципу, что и у обычных, из купонных выплат и роста рыночной стоимости.

Еврооблигации Министерства Финансов РФ — это ОФЗ, изначально номинированные в валюте. Фактически это точно такие же облигации федерального займа, но их экономическая эффективность в том, что выплаты, как и их стоимость, определяется текущим курсом валюты, в которой они были номинированы — как правило, это доллары или евро. Особую гарантию выплат дает тот факт, что это бумаги, выпущенные непосредственно Минфином РФ, то есть гарантии выплат здесь максимально возможные.

Индексы или фонды драгметаллов — это вложения в золото или серебро без покупки физического металла и открытия ОМС (обезличенного металлического счета). Их преимущество в том, что базовая валюта для определения стоимости драгоценных металлов — это доллар, соответственно при отсутствии движений в цене самого золота и падении рубля стоимость актива будет расти из-за девальвации. Это хороший инструмент для диверсификации портфеля.

Еще больше интересных и актуальных постов об инвестициях на нашем новом телеграм-канале. Подписаться на канал можно здесь.

С заботой о Вас, СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.