Доллар или российкие акции-что приносит больше прибыли? Исследование!
Продолжающееся СВО, 14 пакетов санкций, высокая ставка ЦБ в 16%, высокая инфляция и не смотря на всё это наш фондовый рынок растёт!
Вчера индекс Мосбиржи превысил отметку в 3500 пунктов, показал рост с начала 2024 года (4,5 месяца) на +13%:
Мой портфель не отстаёт и показывает с начала года рост +14.8%:
Глядя на то, как растёт наш фондовый рынок и мой портфель я подумал, а какую доходность показывает доллар и насколько выгодно было бы держать деньги не в акциях, а валюте!
Некоторые считают, что покупать доллары прибыльнее, чем российские акции, но так ли это на самом деле? В этой статье я провел исследование и сравнил эти два финансовых инструмента.Как обычно, без лишней воды, на основе статистики и исторических данных мы с вами сделаем вывод, во что выгоднее инвестировать долгосрочному инвестору-в доллары или фондовый рынок РФ!
Доллар против российских акций
Для начала давайте посмотрим доходность доллара и фондового рынка РФ за последний год:
Перед вами два графика этих финансовых инструментов. Как видите, за последний год рынок акций дал почти в 3 раза больше прибыли, чем доллар. Однако, такой короткий период не может показать полную и объективную картину доходности вложения в доллары или акции.
Давайте возьмём для сравнения период в 10 лет:
Тут картина меняется и доллар обгоняет акции по доходности. Скажу сразу, что и на периоде в 15 лет доллар тоже обгоняет акции.
Однако, если мы возьмём по настоящему длительный период в 20 лет, то доходность этих инструментов следующая:
Выводы:
Если произвольно брать любой отрезок графиков доллара и рынка акций длинной в 10 лет и сравнивать их, то с 2003г акции лишь в 38% случаях обгоняют доллар.
10 лет можно считать средним сроком накопления капитала и тут доллар выигрывает перед акциями.
Но если брать длительные периоды, например 20 дет, то наш рынок акций больше чем в 2 раза превосходит доллар по доходности.
Дивиденды меняют картину
Однако, мы еще не использовали главный «козырь» нашего фондового рынка-это дивиденды! Все расчеты выше были без учета дивидендной доходности акций.
Если мы сравним доллар с индексом Мосбиржи полной доходности (с учетом реинвеста дивидендов), то картина будет такая:
Так же индекс полной доходности обгоняет доллар на периоде 1, 10 и 15 лет! Очевидно, что инвестирование в российские дивидендные акции прибыльнее, чем в доллар, причем в разы, если использовать реинвестирование дивидендов! Реинвестирование дивидендов запускает эффект сложного процента и позволяет наращивать капитал более эффективно, чем если просто покупать валюту.
Заключение
Я привел статистические данный, каждый сам сделает выводы для себя. Я лично еще раз убеждаюсь в прибыльности дивидендной стратегии, которую я использую уже более 4х лет.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
С тем же успехом можно сравнить доходность к примеру граблей. С доходностью ларька с пирожками
Сейчас лучок7800 доллар 91
Но лук еще и дивиденды платил все эти годы
Не забывайте что если даже и повезет спрыгнуть с подводной лодки то доллары вы уже не купите
Я недавно сравнил акции (индекс ММВБ + дивиденды) с облигациями (с плавающим купоном привязанным к ставке ЦБ) с учётом реинвестирования купонов и дивидендов с 2007 года по 2024 год, оказалось, что итог почти одинаковый — сумма инвестирования с 2007 по 2023 выросла в 4 раза за все время при условии реинвестирования купонов и дивидендов.
Такое ощущение, что возмущаются адепты секты «всегда покупай доллар» тем, что оказывается их путь не единственный и к тому же не самый правильный)).
Доход приносят не сами доллары, а вложения в американский фондовый рынок.
Ну 20 лет — это в данном случае тоже нерепрезентативный период, то был совсем другой мир — пузырь в нефти, на российском рынке акций, рубль укреплялся, и т.д. Потом кризис и восстановительный рост — тоже не очень. Года с 2010-го нормально смотреть. Ну можно с начала 2008-го, если хочется весь кризис захватить.
Прим.: сижу в убытках (засаде), пью пиво и жду спокойно «на номере дичь»!
Как и на рыбалке, «поплавок когда-то утонет»! Главное — быть в этот момент вменяемым!
в 1914 наверняка тоже были их предшественники)
Евгений, с этим сравнением все понятно, а у вас нет данных насколько в среднем рос рынок (ценовой хотя бы, без дивов) за лет 20 или больше? Всюду разные данные нахожу, а у вас получается как то все точнее)) если попадается подобные данные выложите пожалуйста.
Впереди национализация, военные облигации и туманные перспективы. Риски превышают профит. Считаю, что хотя бы 50% нужно держать в валюте и лучше не в РФ. Гособлиги США несут доходность 4,9% в долларах.