КИТ Финанс: итоги недели

Закрываем неделю) Главное

▪️Совкомбанк #SVCB отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽11,443 млрд, что в 2,7 раза меньше результата прошлого года. Чистый процентный доход +1,2% до ₽30,595 млрд. Комиссионные доходы + 27,7% до ₽16,526 млрд.

Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию акций 1 173 000 000 акций для покупки «Хоум Банка». Сделка пройдет в два этапа до конца 2024 года.

🗣Мнение: пересмотрели взгляд на потенциал роста котировок компании и исключили бумаги из Модельного портфеля. 

▪️ЭЛ5-Энерго #ELFV отчиталось за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽2,2 млрд (+43,8% г/г). Выручка + 18,8% до ₽17,36 млрд.

▪️INARCTICA #AQUA отчиталась за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽882,6 млн (+ 0,1% г/г). Выручка +1,6% до ₽945,33 млн.

💰СД Селигдара #SELG рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽2, див доходность 2,77%. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 13 июня.

▪️Газпром #GAZP отчитался за 2023 год по МСФО: впервые за 25 лет получил рекордный в своей истории годовой убыток — ₽629 млрд после ₽1,22 трлн прибыли годом ранее и ₽2,68 трлн прибыли в 2021-м.
Котировки снижались два дня подряд, утащив за собой индекс Мосбиржи, где бумаги имеют вес порядка 11%.

🗣Мнение: взгляд на компанию негативный, вопрос по дивидендам остается открытым, так как их выплата в этом году может привезти к пробитию ковенанты Net debt / Ebitda >2.5х по итогу года. А див. политикой компании предусмотрена возможность сокращения коэффициента выплат дивидендов при условии превышения Net debt / Ebitda >2.5х. При этом, как показывает практика, государство в отличии от остальных акционеров, при отмене или снижении выплаты, сможет получить выплату через НДПИ.

▪️Северсталь #CHMF отчиталась за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽38,89 млрд (-17,1%); выручка +23,2% до ₽181,89 млрд.

🗣Мнение: открыли парную идею по шорту Северстали и лонгу НЛМК.

▪️Европлан #LEAS отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽2,867 млрд (+53,1%), выручка +52,6% до ₽13,557 млрд.

🗣Мнение: включили бумаги в Модельный портфель с таргетом ₽1200 и потенциалом ≈15,4%.