dantist_art
dantist_art личный блог
23 апреля 2024, 19:06

МТС банк. Параметры размещения на IPO.

Ключевые показатели

🟢Основа бизнеса – розничные кредиты наличными (52% портфеля)
🟢кредитные карты (22% портфеля).
🟢Более 50% продаж продуктов банка осуществляется через цифровую платформу
🟢 Более 80% клиентов банка обслуживаются дистанционно.
🟢Среднегодовой рост кредитного портфеля банка в 2020-2023 гг составил 39% (со ₽130 до ₽347 млрд), что быстрее роста рынка (≈ 18%).
🟢Операционные доходы выросли в 3 раза в 2020-2023 гг (CAGR ≈ 45%, при средне рыночном росте ≈ 17%), при этом доля не процентных доходов увеличилась с 29% до 44%.
🟢Комиссионные доходы выросли в 3,5 раза за этот же период, с ₽6 до ₽21 млрд.
🟢Чистая прибыль выросла с ₽0,8 млрд в 2020 году до ₽12,5 млрд в 2023 году, а ROE составил 20%.
🟢Банк снизил соотношение операционных расходов к доходам с 47,5% в 2020 году до 31% в 2023 году.

✔️Потенциал

🟢Банк ожидает рост кредитного портфеля к 2028 году в 2 раза до ₽700 млрд.

✔️Дивидендная политика

Предусматривает выплату 25-50% от ЧП и по планам выплаты начнутся в 2025 году.

✔️Мнение:
Банк размещается по оценке ₽70,6 – ₽75,1 млрд. Это соответствует мультипликатору P/BV = 0,93 – 0,98х (собственный капитал на 1 кв 2024 года = ₽75,5 млрд).


МТС банк.
Параметры размещения на IPO.

🟢 Считаю, что с учётом потенциала роста бизнеса банка, это даёт апсайд до уровня ₽3150 — ₽3250.

Я решил участвовать в этом IPO.
45 тыс рублей, посмотрим сколько нальют. По видимому совсем немного, раз заявки переподписаны уже в два раза.
Ждём.
Рекомендую подписаться на мой телеграм канал t.me/dividendsunduchok
На канале начинаем проводить ежемесячные розыгрыши призов. Присоединяйтесь.

Не ИИР
7 Комментариев
  • Марэк
    23 апреля 2024, 19:20
    Сбербанк с уже объявленными сегодня дивидендами 33,3 руб и с чистой див. доходностью 9,39% по цене сегодняшнего закрытия, и торгующемся по P/BV 1,11 и то для рынка не представляет особого интереса.

    А что может предложить МТС Банк??? 

    Прибыль мсфо 2023г: 12,457 млрд руб
    Если он даже направит 50% от прибыли на дивы, то дивы составят 167 руб.
    При цене акции 2500 руб, чистый див доход всего лишь 5,82%  
      • Andrew1979
        23 апреля 2024, 21:06
        dantist_art, на 45 000р? Далеко пойдете!!! Пиццот баксов, аж! При удаче, хапните тыщ десять!
        Матерый спекуль, вопросов нет.
  • Andrew1979
    23 апреля 2024, 21:03
    Побольше бы участников рынка, которые сравнивают компании по див доходности. Причем по текущей и по виртуальной.И подольше. Спасибо вам, мои хорошие, что вы есть. Чем таких как вы больше и дольше, тем я все быстрее богаче.
    Храни вас господь!
  • Андрей Остин
    24 апреля 2024, 09:03
    Ржд бы я взял

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн