20 апреля 2024, 22:47

Портфель для 3-ей недели конкурса. Все разговоры об IPO

Очень жаркий месяц выдался: АФК, Аэрофлот, золотые и всякие алюминиевые компании росли, а не падали! Тут санкций, там запрет, все воюют с невидимыми врагами, душат глотки, переобуваются из голубей в ястребы.

Начали выходить первые отчеты нефтянников за 1-ый квартал — прибыля заработали дай боже! Девальвация и относительно высокие цены на нефть творят чудеса, почти как манная каша без комочков в детском саду, а после обеда еще тихий час положен — просто сказка!

Что же про тройку игроков, которые будут участвовать на последнем этапе Поле Чудес Конкурса имени Виктора Петрова?

1. Холдинг SFI — в этом стакане бурлят страсти, в пятницу даже произошел некоторый отскок после коррекции на ожидании IPO дочки — лизинговой компании Европлан. Компания SFI согласовала погашение казначейского пакет в 55% уставного капитала, по слухам сама процедура произойдет в июле 2024 года — ждать осталось недолго. На большие дивиденды за 2023 года надежд нет, но в дальнейшем будут неплохие. Недавно продали 15% Европлана в рынок. Есть, конечно, и спорные, и неудачные инвестиции в истории этой компании.

2. МТС — крупнейший оператор мобильной и фиксированной связи в России. Принадлежит большой частью холдингу АФК Система, которая нуждается в постоянных денежных вливаниях, действует как наркоман ищущий очередную дозу, высасывает из дочек деньги и ресурсы. АФК Система уже видит Сегежу на бортом (рисунок ниже: лесопром. актив). МТС недавно продала дочку в Армении и может выплатит спец.дивиденд, как уже делала, когда продала дочку в Украине в 2019 году. Рекомендацию по дивидендам обычно озвучивается в мае, но тут еще и IPO дочки МТС банка на носу. А эти 99 млрд рублей сейчас в этой комнате?

3. Московская биржа — то место, через которой мы в России торгуем. 26 апреля состоится очередного заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором, скорее всего, ничего не изменится. Поэтому Московская биржа продолжит зарабатывать хорошие деньги на остатках на счетах, вдобавок к этому бурлящий котел IPO сулят дальнейшей увеличение оборотов и комиссии биржи. К тому же компания платит неплохие дивиденды для растущей компании: в размере 17,35 руб на 1 акцию за 2023 год (выплатят в мае 2024 года). Утверждение дивидендов запланировано на 25 апреля 2024 года, то уже на следующей неделе!

4. ТКС Групп — один из революционеров на рынке банковских услуг. У банка уже больше 40 млн клиентов, в скором времени узнаем окончательные параметры сделки по поглощению Росбанка, уже объявили о начале интеграции розничного портфеля Росбанка в Тинькофф. Сам Росбанк является весьма сомнительным вложением, с ROE в 13% в жирный 2023 год. Допка? Да, она есть, но и банк растет очень агрессивно. Долгосрочно выглядит интересно. 19 мая компания опубликует финансовые результаты за 1кв 2024 года.