Вопрос по опционам по мотивам прочитанной книги (хочу убедиться что я всё правильно понял).
Проснулся сегодня с ощущением что я знаю как заработать. По этому вопрос:«Где зарыта собака?» Возьмём для примера опцион CALL SBRF со страйком 9750.Сейчас он глубоко в деньгах и стоит, к примеру, 960 руб и дожидаемся экспирации при цене базового актива по 10 000руб, хотя текущая -10 720руб. Купив один контракт опциона имеем на момент экспирации: ((10 000-9750)*1)-960=-718р. Продав один контракт фьючерса имеем на момент экспирации: (10 720-10 000)*1=720руб. Итого: -718+720=18р Можно ли утверждать, что стоимость опциона в этом примере недооценена, ведь тогда возможна вилка при условии что опцион истекает в деньгах? И ещё, как понять такое-дата экспирации опциона и базового актива совпадают, то есть оба прекращают своё существование.Соответственно нужно выходит на поставку? Опцион переходит во фьючерс и тут же в акции? Голова пухнет. Как это всё работает?
… из спецификации: 4.3.3. В ходе вечерней клиринговой сессии последнего дня заключения Контракта требование Участника клиринга — Держателя о заключении Фьючерсного контракта считается заявленным и приводит к заключению Фьючерсного контракта в случае, если Контракт является опционом на покупку, цена исполнения которого МЕНЬШЕ НИЖНЕГО ЛИМИТА КОЛЕБАНИЙ ЦЕН сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клиринговой сессии по окончании последнего дня заключения Контракта, или Контракт является опционом на продажу, цена исполнения которого больше верхнего лимита колебаний цен сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клиринговой сессии по окончании последнего дня заключения Контракта. … МЕНЬШЕ НИЖНЕГО ЛИМИТА КОЛЕБАНИЙ ЦЕН СДЕЛОК…, то есть может возникнуть ситуация когда опцион не может быть исполнен?
(10000-9750)-960 будет равно не -718, а -710.
В итоге, последнее выражение примет вид -710+720. Т.е. разница 10 рублей.
лонг кол + шорт ба это синтетический длинный пут.
Разница в цене между путом и колом всегда есть. Погуглите «паритет пут кол».
Отчасти, эта разница обусловлена разницей комиссий: стоимость создания синтетики выше
Погуглил, действительно, если хеджировать опцион, то рыбы здесь не будет, ну а если базовые активы разный, коррелируют один в один ( EUR/USD против EUR/RUB-USD/RUB)?
Olega_, хэджировать опцион фьючерсом? Что-то новенькое ) Обычно наоборот происходит
А чего вы хотите сделать с коррелирующими базовыми активами?
На фортсе опционы живы только для нескольких базовых активов: RI, Si, SBRF. Сами на дески посмотрите…
Heinrich von Baur, «один город одна команда» тоже что ли как Миллер? «Мы оба любим рыбу?»)) Поэтому когнитивные искажения? Для остальных диалектическая логика неадекватности первого лица компании п...
Уточнение к посту 57 ( пост 58, 12+) 1. Да, пацаны да! Я все-таки продал 9 лотов по 1422 рубля. Причем я ждал целый день и в 23-14 севка вернулась к цене 1422 рубля, по которой система у меня купила у...
Ух,нормально так вечерком подогрели... Ещё кое какие вопросики порешал… Прям хорошо! Ещё спокойней стало… Может конечно поезд в богатую жизнь отправится без меня, точнее частично без того, что могло б...
В итоге, последнее выражение примет вид -710+720. Т.е. разница 10 рублей.
лонг кол + шорт ба это синтетический длинный пут.
Разница в цене между путом и колом всегда есть. Погуглите «паритет пут кол».
Отчасти, эта разница обусловлена разницей комиссий: стоимость создания синтетики выше
А чего вы хотите сделать с коррелирующими базовыми активами?
На фортсе опционы живы только для нескольких базовых активов: RI, Si, SBRF. Сами на дески посмотрите…