Козлов Юрий
Козлов Юрий личный блог
02 апреля 2024, 16:48

Займер анонсировал IPO на Мосбирже

👏 Ну что, друзья, теперь уже можно с полной уверенностью и официально подтвердить тот факт, что лидер отечественного микрофинансового рынка Займер намерен провести IPO на Московской бирже. А значит на одного публичного представителя в финансовом секторе у нас будет больше, и это прекрасно!

Листинг и начало торгов акциями ожидаются уже в апреле 2024 года. Объём размещения составит около 3 млрд руб., и компания уже получила предварительные заявки от институциональных инвесторов, составляющие примерно 70% от планируемого объёма IPO. Данное размещение пройдёт в формате cash-out, т.е. часть своих акций продаст единственный на текущий момент акционер компании Сергей Седов.

Займер анонсировал IPO на Мосбирже

📈 Займер занимает лидирующую позицию на рынке микрозаймов в течение последних четырёх лет, и IPO является следующим этапом развития компании, который позволит в будущем участвовать в M&A сделках, повысит узнаваемость бренда среди клиентов и участников финансового рынка, а также добавит прозрачности бизнесу.

🤵 «Мы построили высокотехнологичный бизнес, который выполняет важную социальную роль, обеспечивая удобный доступ к финансовым ресурсам для миллионов людей благодаря автоматизации бизнес-процессов и особым компетенциям в управлении», — поведал генеральный директор Займера Роман Макаров.

📈 По прогнозам консалтинговой компании Б1 (экс Ernst&Young), в ближайшие 4 года ожидается среднегодовой темп роста микрофинансового рынка РФ на уровне +14%, на фоне стабильно высокого спроса на микрозаймы, поскольку часть населения страны отрезана от банковского финансирования из-за ужесточений условий выдачи кредитов.

Займер анонсировал IPO на Мосбирже
В целом менеджмент Займера нацелен на дальнейшее наращивание своей рыночной доли. Компания работает с рентабельностью капитала 52%, и при этом готова выплачивать ежеквартальные дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

🎤 В рамках подготовки к IPO менеджмент компании провёл конференц-звонок, на который позвал в том числе и нашу команду «Инвестируй или проиграешь» (отдельное спасибо за приглашение на эту встречу). Предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными:

✔️ Цель на 2024 год – увеличить объем выдач на 15% и достичь уровня прибыли не менее 6,8 млрд руб. В этом году компания продолжит выводить новые продукты на рынок. Так, планируется запустить POS-займы, которые позволят клиентам финансировать покупки в магазинах.

✔️ В конце текущего года планируется запуск собственного коллекторского агентства. Менеджмент компании, основываясь на многолетнем опыте и компетенциях, видит большой потенциал для развития бизнеса в данной сфере, поскольку рынок коллекторских услуг динамично развивается.

✔️ Дюрация портфеля займов составляет всего лишь 30 дней, что гораздо меньше, чем у банков. Это позволяет Займеру быстрее адаптироваться к изменениям и является одним из факторов контрцикличности этого сегмента рынка, и именно поэтому Займер продолжает активно развиваться, несмотря на возможные кризисные явления в экономике.

✔️ Менеджмент изучает рынок на предмет интересных M&A сделок.

Займер анонсировал IPO на Мосбирже

👉 Подытоживая всё вышесказанное, резюмируем, что
Займер – это своеобразный микс истории роста и дивидендов. Я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций.

❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!

© Инвестируй или проиграешь

3 Комментария
  • Путешественник
    02 апреля 2024, 17:02
    Все эти займеры, ломбард и кристалл из мутных бекраундов. Уверен что при ай-пи-о проспдка не меньше 10% от размещения будет.
    Призываю не участвовать.
  • Head of Algonaft'$
    02 апреля 2024, 17:44
    Не играйте с мфо. Они выходят на биржу, т.к. их портфель распух на обнищавшем населении. Они сделают оценку по клиентам/портфелю — это их пик. Далее не возвраты и суды. Не будет маржи у них больше. Не учавствуйте)
    • Путешественник
      02 апреля 2024, 21:45
      Head of Algonaft'$, абсолютно согласен. Они первые кандидаты на дефолты

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн