Записи по тегу "fcf)"

FCFF: что это такое и как рассчитать свободный денежный поток фирмы

У бизнеса есть два уровня денежных решений. Первый связан с самой компанией: нужно платить налоги, поддерживать запасы, обновлять оборудование и вкладываться в развитие. Второй начинается позже — когда оставшиеся средства распределяются между кредиторами и владельцами....Читать далее

Что такое NCF и как рассчитать чистый денежный поток

Чистый денежный поток показывает изменение запаса денег компании за период. Он помогает понять, почему остаток на счетах вырос или сократился и какие операции дали этот результат.
Что такое NCF простыми словами. NCF это финансовый показатель, который фиксирует итог денежных поступлений и выплат за период....Читать далее

FCF как главный показатель качества бизнеса

На фондовом рынке можно долго спорить, какие показатели являются наиболее важными: чистая прибыль, EBITDA, рентабельность, темпы роста или мультипликаторы. Но если задача инвестора понять качество бизнеса, то один из таких показателей является FCF или другими словами – свободный денежный поток....Читать далее

Как Астра теряет денежный поток по пути по сравнению с Аренадатой

Продолжаем разговор о нездорово низкий дебиторке Аренадаты на фоне сравнения с Астрой.
Чтобы вы понимали разницу между Астрой и Датой, я построил два моста конверсии NIC в FCF. Уверен что на просторах телеграмма вы больше такого нигде не видели, потому что такое упражнение требует некоторой усидчивости....Читать далее

Как считать свободный денежный поток (FCF) OZON?

Я так понял аналитики там насчитали где-то под 100 ярдов СДП у Озона за 2025 год.
у меня столько не получается.
Как я считаю скорректированный денежный поток?
Как я это делаю?
👉убираю прирост депозитов
👉добавляю выданные займы и инвестиции финтеха...Читать далее

CapEx и свободный поток: как инвестиции сегодня влияют на оценку завтра?

В отчете о движении денежных средств часто обращают внимание на свободный поток. Именно он показывает, сколько денег остается после обязательных расходов. При этом важная часть картины скрыта в строке CapEx. Через капитальные затраты видно, как компания строит будущее: что она вкладывает в мощности, инфраструктуру, технологии и насколько эти вложения соотносятся с текущим денежным потоком....Читать далее

Денежный поток компании: виды и способы его рассчитать. FCFF, FCFE

При анализе финансовых отчетностей различных компаний у инвесторов часто возникает вопрос — что считать денежным потоком?
Для начала вспомним термины:

Операционный денежный поток (OCF)
Инвестиционный денежный поток (ICF)
Денежный поток от финансовой деятельности (FCF)

С одной стороны, свободным денежным потоком можно считать чистый кэш флоу (то есть после учета инвестиционного денежного потока и д....Читать далее

Как самому построить прогноз свободного денежного потока для малой российской компании и проверить его на чувствительность

Небольшие компании в России часто дают искаженную картину наличных при стандартном прочтении бухгалтерии. Через это проходят как инвесторы, так и владельцы бизнеса при попытках понять реальный денежный потенциал предприятия.
Здесь предложена методика, которая минимизирует влияние сезонных и разовых эффектов, позволяет получить воспроизводимый прогноз свободного денежного потока и быстро оценить, какие допущения определяют результат сильнее всего....Читать далее

⚙️ EBITDA, FCF, ROE — зачем всё это инвестору и как считать

В экономике есть термины, к которым многие относятся как к абстракциям. EBITDA, FCF, ROE — из этого ряда. Встретив их в отчёте, кто-то пролистывает дальше, кто-то запоминает, что “чем больше, тем лучше”, но редко кто всерьёз понимает, зачем они нужны частному инвестору....Читать далее

Денег море, а платить нечем?

Братва, знакома картина? В отчёте блестит рекордная чистая прибыль, в лентах — фанфары: «компания рвёт рынок!» А через неделю менеджмент бежит за кредитом, чтобы выдать зарплаты.
Хомяк разобрался, почему «бумажный» плюс и живые деньги — две разные зверушки....Читать далее