Финальная модель SV with Jumps, пример предсказания цены КокаКолы на 3 года, откалибрована MCMC на исторических данных
Детальней, скрытый процесс волатильности (значения нормализованы, диапазоны отличаются от реальных), период 10 лет. И параметры, определяются достаточно стабильно, есть корреляция но небольшая (на графике нормализованные параметры, диапазоны отличаются от реальных)....Читать далее

PhiFlow: Инкрементальные вычисления для финансовых приложений — пересчёт рисков за миллисекунды вместо минутПривет, коллеги!
Хочу поделиться историей о том, как мы столкнулись с типичной проблемой в количественных финансах и что из этого вышло.
Проблема, знакомая каждому, кто строил риск-моделиПредставьте: у вас портфель из тысяч инструментов....Читать далее

О чём это.
Все нормальные расчёты (опционы, VaR, греки) либо дёргают неуправляемый C++ код, либо жрут память и GC, либо просто медленные.
Я написал свою библиотеку — QuantCore.Net. Это in-process .NET 8 ядро для финансовых вычислений. Без REST, без Python-прослоек, без боли....Читать далее

Н. Талеб упомнал что при тяжелых хвостах 3 (именно такие у дневных цен) Var[Var] равен бесконечности.
Это значит огромные ошибки измерения Var (очень медленное схождение) и неприменимость GARCH и т.п.
Я в прошлом посте упустил что GARCH измеряет условную волатильность а не i....Читать далее

Видео, что это такое и зачем нужно, обычно оценка хвостов используется для оценки убытков, но это также имеет смысл и для прибыли www.youtube.com/watch?v=BzWMapIpdSE
Расчеты, можно запустить и проверить github.com/al6x/profit_hunting/tree/main/tail...Читать далее

Исследование Банка Канады, один из авторов — Лоренс Хан, пионер EVT, соавтор одного из лучших EVT эстиматоров DEDH, так что видимо он знает что делает и исследование стоит рассмотреть. Смысл исследования — улучшенный эстиматор KS, но не в том реч, нам интересно что они также оценивают точность классические EVT эстиматоры....Читать далее

Как выбрать практически разумную малую вероятность, не будешь же сто лет ждать пока выпадет золотая акция с вероятностью один на миллион. 
Мысли вслух — минимальное событие на которое можно расчитывать практически это: имея 10 акций, что раз в 10 лет выпадет золотое событие....Читать далее

Дневные левый 3, правый 3.7.
Месячные левый 3, правый 5.2 (но я думаю он тоже 3.7, просто данных меньше и его не видно).
Это значит SkewStudentT(𝜇,𝜎,𝜈,𝜆) может быть не достаточно, если мы зафиксируем nu=3, это переоценит вероятность редких положит событий, и хотя сама по себе ошибка может быть малой, тот факт что это экстремальное событие большого масштаба, да еще и в экспоненте exp(log r) увеличит ошибку....Читать далее

На фоне новостей о покупке компанией Microsoft (MSFT) сервиса TikTok, в пятницу акции технологического гиганта отскочили от уровня поддержки в районе $200, но еще не вышли из зоны накопления.
Благодаря позитивному квартальному отчету акции компании Cloudflare (NET) приблизились к абсолютным максимумам....Читать далее