◾ ВТБ не собрал необходимое количество голосов «за» от держателей своих валютных субординированных облигаций по вопросу перевода номинала этих бумаг в рубли.
◾ Согласно информации банка, опубликованной на ленте раскрытия информации, решение не принято ни по одному из семи выпусков....Читать далее

Когда компания выходит на рынок облигаций или просто рассматривается как потенциальный заемщик, рейтинговые агентства начинают детальную оценку её кредитного качества. У каждой организации — свои методики, но суть одна: понять, насколько устойчив бизнес и как он справится с нагрузкой в стрессовых условиях....Читать далее

ЦБ намерен реформировать рынок субординированных инструментов, объем которого в российских банках оценивается в 2 трлн руб. Регулятор планирует разделить такие бумаги на два типа и повысить триггеры их конвертации в акции. По замыслу ЦБ, это позволит банкам быстрее пополнять капитал при критическом снижении нормативов....Читать далее

Решение Лондонского третейского суда по спору о субординированных облигациях Номос-банка (впоследствии «ФК Открытие») на $500 млн, обязательства по которым в 2017 году были списаны в ходе санации, создало риски для ВТБ. Эти обязательства оказались на балансе БМ-банка после его слияния с «ФК Открытие», и теперь в случае формального присоединения БМ-банка к ВТБ держатели бумаг могут потребовать ареста иностранных активов всей группы....Читать далее

В ближайшие полгода пять субординированных облигаций «Газпрома» и РЖД впервые получат право на колл-опцион, но эксперты «Эйлера» считают досрочное погашение маловероятным. Вместо этого инвесторов ждет резкое повышение купонов: по оценкам, в ряде выпусков — до 8% по валютным и до 16–18% по рублевым бумагам, что может вызвать рост их цен на 5–15 п....Читать далее

Год назад начал счастливую серию с выгодной убыточной сделки:
(ага, это как отрицательный рост, только наоборот)
Купил суборд ВТБСУБ1-11 по 61,49%, продал по 58%. В деньгах убыток около 230 тыр.
Казалось бы, что хорошего. А оно есть:
Во-первых зафиксированный убыток уменьшил налогооблагаемую базу....Читать далее

Банк России до 31 декабря 2025 года продлил действие нормы, позволяющей банкам выпускать субординированные облигации с плавающей ставкой, не превышающей ключевую более чем на 5 п. п. Это решение открывает кредитным организациям возможность гибкого пополнения капитала на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки....Читать далее

Источник: youtu.be/R__0AYDbcIs?si=Gs2maUtdu6r3KJXV
Контекст: Орловский и Пьянов говорят о пяти основных
мерах, которые банк принимает для улучшения
нормативов.
Орловский говорит: последние данные мол показывают,
что достаточность капитала Н1....Читать далее

ВТБ намерен продлить срок рублификации валютных субординированных облигаций, установленный ЦБ до 30 июня 2025 года. Пока только один из восьми выпусков получил необходимое одобрение 75% держателей. Еще по трем выпускам, где против проголосовало менее 10%, банк рассчитывает провести повторное голосование....Читать далее