Группа VK представит свои финансовые результаты за 1П 2024 г. в четверг, 8 августа. Согласно нашим оценкам, выручка компании по итогам периода продемонстрировала замедление темпов роста относительно второй половины прошлого года и увеличилась на 23% г/г. Снижение темпов роста обосновано прежде всего высокой базой сравнения. Положительную динамику выручки, как ожидается, продемонстрировали все основные сегменты бизнеса. Мы полагаем, что на уровне EBITDA по итогам полугодия сформировался убыток. Тем не менее рентабельность ряда сегментов, в частности социальных сетей и медиа, могла существенно улучшиться в сравнении со второй половиной прошлого года. Убыток на уровне EBITDA, по нашим оценкам, составил 1,6 млрд руб. Наша текущая рекомендация для акций VK — «Держать» с целевой ценой 627 руб. за бумагу.
Согласно нашим оценкам, выручка VK по итогам полугодия увеличилась на 23% г/г. Замедление темпов роста относительно второй половины прошлого года могло составить около 12 п.
Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финаме
БКС Мир Инвестиций