Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор...

C1547 Qwdet,


Про рост с нуля я был бы с вами согласен будь Яндекс, Озон и МТС — банки — чистейшими стартапами с нуля из гаража на коленке созданными.
НО! Яндекс уже был национальным чемпионом на финтех рынке России и СНГ задолго до тинька, с оборотами сравнимыми с ВТБ. (ЯндексДеньги) и имеет материнскую компанию с выручкой 0,8 трлн и ежегодным ростом выручки 40-50%
МТС банк далеко не с низкой базы растет.
А Озон (имея 40 млн клиентов уже) — это дочерний банк АФК Системы, который всю скоринговую экспертизу МТС банка уже получает + суперкомпьютерные мощности МТС. А МТС банк в обратку получает Бигдату Озоновскую
И в дальнейшем, понятно, что МТСбанк + Озонбанк ждет слияние! (АФК Система и тинек купить хотела).
Да и не проблема масштабировать для АФК системы. Купят уходящие из России Райфайзен и/или Юникредит за копейки и объединят их с МТСбанком и OZON.
Или там слияние с каким нибудь Уралсибом, Русским стандартом, МКБ проведут.


Так что аргумент про быстрый рост за счет эффекта низкой базы не корректен! (понятно, что он замедлится).
А вот у тинька как раз — эффект низкой базы завершается. Ибо более 40 млн клиентов расти уже сложнее чем с 10 до 40млн.

Тинек абсолютно повторяет 1 в 1 судьбу банка Русский стандарт! Это его реинкарнация.


Можно конечно и дальше ерничать и хамить.

Но ИГНОРИРОВАТЬ такие аргументы — это глупость. Значит вы не логикой руководствуетесь, а маркетинговой промывкой мозгов от маркетологов тинька.

C1547 Qwdet,

Олег Тиньков и Оливер Хьюз с вами категорически не согласны!
Они много раз говорили(и пруфами завален весь интернет), что важ...

Николай Иванов, Долгосрочник, я смотрю ты кушать не можешь, все о судьбе акций тинька строчишь ))) тебя кто то заставляет их покупать?

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор...

C1547 Qwdet,

Олег Тиньков и Оливер Хьюз с вами категорически не согласны!
Они много раз говорили(и пруфами завален весь интернет), что важны

1.Вычислительные мощности! (Яндекс доминирует)
2.Биг Дата! (Яндекс доминирует)
3.Математики и аналитики (Яндекс доминирует)
4.Искусственный интеллект (YandexGPT доминирует)
5.Лояльная(платящая) база клиентов (ЯндексПлюс доминирует)

Да Тинек вместе со Сбером доминирует сейчас в Экспертизе скоринга.
Но это дело наживное (или покупное через поглощение или слияние или СП условно с той же Альфой или Совкомбанком).

Более того, яндекс, как и сбер входят в топ 10 на планете компаний по уровню собственных Нейросетей (YandexGPT и GigaChat)

Соответственно имея сильнейших в России математиков и аналитиков Яндексу не нужно 10.000 аналитиков с экспертизой скоринга
Достаточно 50 суперзвезд, которые напишут математические модели и алгоритмы скоринга, а искусственный интеллект (YandexGPT) масштабирует скоринг на условные 50 млн лояльных ПОДПИСЧИКОВ(уже платящих за Яндекс подписку).

История же об этих 50 млн людей у Яндекса имеется с 2002 года(и все транзакции еще с яндекс денег +поисковые запросы, интересы в Яндекс-музыке, кинопоиске, букмейте локации на Такси, каршеринге, самокатах и т.д.


И вся это скоринговая типа суперэкспертиза тинька сейчас массово переманивается в Альфу, Сбер, Совкобанк, Озон и Яндекс.
Причем переманивают ЭЛИТУ! А остается в тиньке посредственность(которую легко заменит YandexGPT яндекса и GigaChat сбера)

ТКС Холдинг выкупает Росбанк за 1,05 Общего капитала.
Если пересчитать на Капитал 1 уровня, то получается в районе 1,28.
Это очень дорого.

Сбер торгуется за 1,12 Капитала 1 уровня.

Всё-таки непонятно, за сколько покупают Росбанк. Если считать по акциям, то получается 200 млрд. Если по капиталу, то 240. Кто-то разобрался?

Тинькофф выкупит Росбанк за 1 капитал. Инвесторы могут выдохнуть? Тинькофф выкупит Росбанк за 70 млн акций. И это хорошо с учетом всех вводны...

Влад | Про деньги,
1 551 (количество акций) * 129,4(цена акции) = 200,699 млрд.

Тинькофф выкупит Росбанк за 1 капитал. Инвесторы могут выдохнуть?
Тинькофф выкупит Росбанк за 70 млн акций. И это хорошо с учетом всех вводных, объясняю, почему.

Оценка Росбанка

• 239,6 млрд руб.

• 1,05 капитала (с учетом субордов)

• 8,3 прибыли

Это, конечно, дорого, потому что рентабельность капитала Росбанка оставляет желать лучшего (15%). Я бы за такую стоимость акции Росбанка не купил бы отдельно никогда (МКБ сегодня разбирал, вот рентабельность у Росбанка на уровне МКБ, а стоит он по цене выкупа в 2 раза дороже).

❗️ НО: рынок переживал, что все 130 млн акций дополнительной эмиссии будут использованы для покупки Росбанка (так как В. Потанину финансово, чем дороже продажа Росбанка, тем выгоднее)

Поэтому акции Тинькофф на новости об оценке Росбанка прибавляют 3%.

Остался важный момент: погасить оставшиеся 60 млн акций (сейчас они будут предложены акционерам, имеющим преимущественное право выкупа, так надо по закону, и если те не выкупят, то они будут погашены). Скорее всего, не выкупят — так как цена дополнительной эмиссии выше текущей биржевой цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

але, это што за рост?!

Головная структура Тинькофф оценила Росбанк в 1,05 капитала

Одна обыкновенная акция Росбанка оценена советом директоров в 129,4 руб. В сообщении компании говорится, что такая оценка соответствует мультипликатору капитала Росбанка для сделки в 1,05 по отношению к общему капиталу банка за прошлый год по МСФО. На конец 2023 года размер капитала Росбанка по МСФО достигал 226,3 млрд руб.

Отмечается, что акционеры с правом выкупа в рамках допэмиссии получат уведомления в ближайшее время. «ТКС Холдинг» ожидает, что допэмиссия и закрытие сделки реализуются до конца III квартала 2024 года. Для этого компании необходимо получить оставшиеся регуляторные согласования. 

https://www.kommersant.ru/doc/6730354?from=vertical_lenta

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Взлет на рекомендации Тинька, очень плохо((

Николай Иванов, зачем вы здесь?

Алина Есипова,
Зачем, зачем? Отвлекать нас о того, чтобы хорошо заработать.🤪

МОСКВА, 29 мая. /ТАСС/. Совет директоров «ТКС холдинга», которому принадлежит «Тинькофф банк», утвердил оценку акций Росбанка в рамках его интеграции в группу в 129,4 рубля. Сделку планируется закрыть в III квартале 2024 года, следует из материалов «Тинькофф».

«Совет директоров „ТКС холдинг“ утвердил независимую оценку одной обыкновенной акции ПАО „Росбанк“ для целей сделки в 129,4 рубля. <...> Группа продолжает ожидать финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца III квартала 2024 года, с учетом необходимости получения всех соответствующих регуляторных согласований», — отмечается в материалах группы.

Росбанк в рамках сделки оценен с мультипликатором в 1,05 его капитала за 2023 год по МСФО, это учитывает права требования по субординированному долгу и прочим активам.

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор имеет дело с отчетность и проспектом эмиссии. (Не говоря уже о том, что они также и объясняли почему так говорят: в холдинге помимо банка и другие компании, и якобы сотрудники, втч ИТшники напрягаются когда их банком называют). У них во всех документах, что раньше, что сейчас — банк или финансовая экосистема написаны. Скажите что это не так? А то что были находчивы и благодаря этому «подняли» котировки- ну и молодцы-активно сработали. А так то банки зарубежом на таких мультипликаторах и оцениваются.
Вас тут в том что ТКС — ИТ компания никто не убеждает, только вы пытаетесь прилюдно разубедится в этом.

2) глупо доказывать что ТКС ущербен из-за того что Сбер и Яндекс хорошие компании и лучше его. Компании разные, разные стратегии и позиционирование. Да и то что компании хорошие никто не спорит. Только в том что Яндекс хорош в своем, а Озон в своем-не значит, что у них такой же хороший банк выйдет: для примера вам Амазон и Гугл привели.
А в части Яндекс Мани-сомнительный аргумент-могли бы за это время и банк сделать, но спустили и время и проект.
Но в любом случае это не значит что Яндекс или Озон порвут банковский рынок- вот это как раз фантазии.

3) никто с вами в части высоких мультипликаторов не спорит. Все видят что высокие.

4) сравнивать высокие темпы роста с нуля- глупость. Можно еще сравнить по тому кто долго полудохлым лежал, пока акционеру бабки не потребовались (это про МТС-банк если что- так то он уже больше 10 лет работает)

5) по поводу суперкомпьютеров -это хохма? Скоринг-это не обсчет черных дыр или коллайдеров, таких мощностей не нужно. Можно еще их сравнить по количеству мерседесов у сотрудников, явно что Сбер всех обскочит.

C1547 Qwdet,

1./ Напоминаю, что Яндекс, в отличии от эплов и амазонов уже создавал успешный финтех-проект России! Яндекс-деньги в 2002 год...

Николай Иванов, «И ты тоже прав.»

ОДНА АКЦИЯ РОСБАНКА ДЛЯ СДЕЛКИ С "ТКС ХОЛДИНГОМ" ОЦЕНЕНА В 129,4 РУБЛЯ - ХОЛДИНГ РОСБАНК В РАМКАХ СДЕЛКИ ПО ВХОЖДЕНИЮ В "ТКС ХОЛДИНГ" ОЦЕНЕН В 1,05 КАПИТАЛА - ХОЛДИНГ

ОДНА АКЦИЯ РОСБАНКА ДЛЯ СДЕЛКИ С «ТКС ХОЛДИНГОМ» ОЦЕНЕНА В 129,4 РУБЛЯ — ХОЛДИНГ

 

РОСБАНК В РАМКАХ СДЕЛКИ ПО ВХОЖДЕНИЮ В «ТКС ХОЛДИНГ» ОЦЕНЕН В 1,05 КАПИТАЛА — ХОЛДИНГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alexz0001,
Я долгосрочный инвестор.

Николай Иванов, Долгосрочник, обьясни мне пожалуйста почему ты каждый день здесь пишешь? Ну выразил ты разок — другой свою мысль о стоимости акций, для чего каждый день писать? Без твоего мнения люди не разберутся что ли? ты бы чтоль учетки менял

Николай Иванов, зачем вы здесь?

Алина Есипова, Вычисляет, на какой срок заходить в Тинька? И заходить-ли вообще?
Тоже жду точку входа и размышляю, на как долго входить…

C1547 Qwdet,

1./ Напоминаю, что Яндекс, в отличии от эплов и амазонов уже создавал успешный финтех-проект России! Яндекс-деньги в 2002 год...

Николай Иванов, зачем вы здесь?

Рейтинг мощности суперкомпьютеров у финтех банков России.

Яндекс-банк 50.000 ТФлопс
Сбербанк 17.000 ТФлопс
МТС-банк 2.300 ТФлопс
Тинек 400 Тфлопс (Тинек и здесь в… опе)

И это не считая, что у Яндекса есть еще распределенных вычислительных мощностей не на много меньше, чем у глобальных Гугла, Меты, Амазона, Эпла, Майкрософта, ЧатЖПТ и т.д.
И Бигдаты столько же. (еще со времен Яндекс денег ее больше, чем у тинька в тысячи раз).
И сильнейшие инженеры, математики, аналитики идут именно в Яндекс(не считая тех, кто за границу). А в тинек по остаточному принципу.
Если в Яндекс не взяли, то идут в остальные конторы.
А скоринг о котором вы пишите сила тинька — это Вычислительной мощности! (Яндекс недосягаемый лидер) умноженные на БигДату (Яндекс недосягаемый лидер) умноженные на талантливых математиков, аналитиков и т.д. (Яндекс недосягаемый лидер).
СБЕР номер2!
А тинек — уровень МТС Банка.
НО МТС-банк — это прокси банк Озон Банка(у них акционер общий АФК система, которая в IT массу активов развивает, в том числе производящих вычислительные мощности) Так что там ее слияние вероятно Озон банк + МТС банк.

Все понятно, — продал Яндекс и Озон купил Тинькофф.

Все эти фантазии про какое то будущее в части конкуренции с ТКС у Озона, Яндекса или МТС — полная блажь.
1) точно также больше 10 лет назад ...

C1547 Qwdet,

1./ Напоминаю, что Яндекс, в отличии от эплов и амазонов уже создавал успешный финтех-проект России! Яндекс-деньги в 2002 году И был АБСОЛЮТНЫМ и ТОТАЛЬНЫМ финтех-лидером России и занимал долю рынка в 70% в России (затем продал его Сберу). Когда иноагент-олежа тинек еще пельмени из собачатины продавал и химическим пивом спаивал население.

2./ Зайдите на БанкиРу и посмотрите на рост Озона, Точки, Яндекса за последние 2 года — они растут в ПЯТЬ раз быстрее тинька(и рано или поздно дорастут).

3./ МТС не сотовый оператор? МТС — банк растет быстрее тинька(опять же зайдите на банкиРу посчитайте)

4/ МТС-банк и Озон -банк — это банки АФК системы! Там еще СЛИЯНИЯ и ПОГЛОЩЕНИЯ будут.

5./ Яндекс имеет на ПОРЯДОК большую рыночную силу в России, чем Амазон или Гугл в США. Яндекс в России — это совокупный(Амазон+Гугл+Убер+Спотифай+Букинг) в США.

И опять же счет на табло! Цифры сходите посмотрите роста. Тинек замедляется и близок к потолку роста.
Яндекс, Озон, МТС, Точка растут ракетой это просто факт!


Я оперирую только фактами!

Вы же оперируете эмоциями, которые вам маркетологи тинька накрутили рекламой, брендингом и маркетингом.

Все эти фантазии про какое то будущее в части конкуренции с ТКС у Озона, Яндекса или МТС — полная блажь.
1) точно также больше 10 лет назад ...

C1547 Qwdet,

НЕТ! Это наглая ЛОЖЬ! Тинек лично и публично говорил, что Тинек — это НЕ БАНК Ни в коем случае не банк! Категорически не банк! Это IT компания!
И Оливер Хьюз говорил это МНОГО раз!
Есть же сотни видеороликов в ютубе! (Я все его бизнес секреты перессмотрел и все конференции тиньков банка за 10 лет)

Ну зачем так нагло врать! Именно АКЦЕНТИРОВАЛИ они внимание, что Тинек это ни в коем случае не банк! А ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО IT компания, в одном ряду с Гуглом, Амазоном, Метой, Яндексом и ВК!

Подчеркиваю! Олежа постоянно ругался, когда его банком называли! Он поправлял собеседника и говорил -НЕТ МЫ НЕ БАНК! Мы it компания!


Поэтому матчасть изучите сначала! Тинек специально обманывал инвесторов, чтобы получать более высокие коэффициенты, чем классические банки.

C1547 Qwdet, Хороший обзор. Респект.
Вот из-за последнего вашего абзаца Тинёк вверх и не летит. Приглядываемся…

Матвей, трудно однозначно сказать. Но конечно бетонирование активов росту не добавляет, хотя с другой стороны — капитал то это не особо должно уменьшить- будет в форме недвижимости. Вопрос на колько справедливо это все потратят (с этим большие подозрения- тк компания сильно закрытая).
«По тяжести» котировок ТКС стал подозрительно динамику Гмк напоминать- даже графики похожие. Возможно, что «мажор» и здесь стал рулить котировками, либо переливает из одно актива в другой (в ситуации, когда еще и не все заграничные «расписки» вышли)

Все эти фантазии про какое то будущее в части конкуренции с ТКС у Озона, Яндекса или МТС — полная блажь.
1) точно также больше 10 лет назад ...

C1547 Qwdet, Хороший обзор. Респект.
Вот из-за последнего вашего абзаца Тинёк вверх и не летит. Приглядываемся…

«Тинькофф Банк»: финансовые результаты, ИИ-технологии и планы на 2024

Недавно «Тинькофф Банк» отчитался о результатах за 1 кв. 2024 г. и по случаю провел встречу с аналитиками в своем офисе, которую мы посетили. В этом посте поговорим о результатах прошедшего квартала и планах банка на 2024 год, а также о роли ИИ в бизнесе «Тинькофф».

Банк продолжает активно расти

— Чистая процентная маржа (NIM) снизилась до 14,5% с 15,4% в 4 кв. 2023 г., но осталась выше среднеотраслевого уровня. Снижение обусловлено активным привлечением новых клиентов через повышение ставок по депозитам (в текущих условиях ценовая конкуренция играет большую роль). При этом средняя ставка кредитного портфеля растет медленнее, в результате чего NIM оказывается под давлением.

— Чистый процентный доход вырос до 73,2 млрд руб. (+7% кв/кв), а кредитный портфель за квартал увеличился на 12% (для сравнения: кредитный портфель всего банковского сектора в 1 кв. 2024 г. вырос на 3,4% кв/кв). Банк продолжает расти быстрыми темпами.

— Портфель депозитов вырос на 30% кв/кв, что подтверждает тезис о привлечении новых клиентов через этот канал, учитывая, что у банка хватает ликвидности под рост кредитного портфеля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>