Русагро (old: AGRO) акции

что это у русагро с утра эрекция, пока остальные ловят вялого. что нас так возбудило, инвесторы есть мысли. и объем пошел больше чем обычно. новостей пока не вижу. инсайды наверно.

Позитивный обзор. Русагро

Русагро представила отчет за первое полугодие 2025 года, и цифры выглядят уверенно: выручка выросла на 21%, до 167,8 млрд руб., скорректированная EBITDA прибавила 22%, до 17,7 млрд руб., а чистая прибыль составила 5,2 млрд руб. (+20% г/г). Рентабельность по EBITDA удержалась на уровне 10,5%, что для диверсифицированного агробизнеса остается достойным показателем.

Но что произошло по сегментам? Давайте разберем.

Масложировой бизнес остался главным драйвером выручки (104 млрд руб., +13%). Компания сделала ставку на экспортные рынки, где маржинальность выше, но результат ограничила плановая остановка Аткарского МЭЗ для масштабной модернизации. После её завершения мощности вырастут на 56%, что даст задел на будущее.

Мясное направление показало сильный рост (+21%, до 27,3 млрд руб.), чему способствовало восстановление Приморского кластера и рост спроса на свинину в России. EBITDA сегмента поддержал и белгородский актив «Агро-Белогорье», принесший за полугодие 20 млрд руб. выручки и 4 млрд EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FEO,
я за мошковича хотя бы потому что у него это всë работает в прибыль.
а из действий бурова уже видно что актив был проблемный.

jatesk,

Я за Русагро!
Я за то чтобы экономтстов, владельцев, руководящий менеджмент не пресовали по уголовным статьям.

Уголовщину можно создавать — когда договора разорваны хоз.судом по причине подлога документов!!!

А если всё происходило по закону без запугивания, шантажа и вымогательтва — сначала дорога в хоз.суд.



Бизнес!!! Это бизнес!!!
И перестраховка с покупкой кредитов чтобы положить руку на залоговое имущество (если что не так) нормальная практика!!!
А «что не так» тут явно случилось.

Как по мне Машковичу и Басову пора давно домой к детям..
А всем несогласным лицам ведущим бизнес (который по определению является коммерческой деятельностью с рисками) идти в хоз.суд…

Сидел перебирал множество статей по структуре сделки с Солпро, и о хронологии что проходила, их с 10ток...

вот мысли по отдельной статье с ...

FEO,
я за мошковича хотя бы потому что у него это всë работает в прибыль.
а из действий бурова уже видно что актив был проблемный.

Сидел перебирал статьи по структуре сделки с Солпро, и о хронологии что проходила, их с 10ток...

вот мысли по отдельной статье с информацией о кусочке вывода Суда:
чтобы ко мне не было претензий все мысли и домыслы сказочные, не правдивые!!!
Сказка на на ночь для тех кто хочет подумать!!!


shoppers.media/articles/21601_kak-pokupka-solnecnyx-produktov-privela-k-arestu-osnovatelia-rusagro

цитирую:
Cуд установил, что признаки объективного банкротства у всей группы наступили задолго до этих событий — еще 27 августа 2015 г., то есть на следующий день после аварии на «Волжском терминале». В суд с заявлением о банкротстве о должен был сам обратиться не позднее 27 сентября того же года (на это по закону дается месяц).

а теперь по тексту самое интересное:

Документ от 1 октября 2018 г. «Договоренность о покупке акций и долга «Солнечных продуктов» сам Буров рассматривал как план по выводу компаний из кризиса, сообщал суд. Суд критически отнесся к этому: с учетом имевшихся на тот момент признаков неплатежеспособности (это «скорее поиск нового собственника»). В самом документе было указано, что Буров обязан был погасить прочий долг (то есть долг за минусом обязательств перед Россельхозбанком) и обеспечить размер чистого оборотного капитала 5 млрд руб. Доказательств, что эти требования исполнены, суд не обнаружил.

Как по мне!!! Это ключевой фрагмент, который МОЖЕТ ПЕРЕВЕРНУТЬ восприятие всей истории вокруг «Солнечных продуктов» и уголовного дела против Мошковича.

Что же именно установил суд (из текста shoppers.media):

“Документ от 1 октября 2018 г. «Договоренность о покупке акций и долга «Солнечных продуктов» сам Буров рассматривал как план по выводу компаний из кризиса, сообщал суд. Суд критически отнесся к этому: с учетом имевшихся на тот момент признаков неплатежеспособности (это «скорее поиск нового собственника»).
В самом документе было указано, что Буров обязан был погасить прочий долг (то есть долг за минусом обязательств перед Россельхозбанком) и обеспечить размер чистого оборотного капитала 5 млрд руб.
Доказательств, что эти требования исполнены, суд не обнаружил.”


Что это означает?:

1. Буров заключил с Русагро / структурой Мошковича соглашение (договоренность о продаже акций и долгов SolPro)
2. Это было в октябре 2018 года, когда SolPro уже был в тяжёлом финансовом положении.
3. Суд прямо сказал: на тот момент у группы уже были признаки банкротства (ещё с 2015 года!), то есть она де-факто не могла платить по долгам.
4. Следовательно, суд не поверил, что документ был «антикризисным планом» — он выглядел как способ передать собственность новому владельцу, чтобы тот взял на себя контроль.

Что означает пункт о “погашении прочего долга и обеспечении оборотного капитала”
Этот пункт — ядро экономической сути сделки:

“Буров обязан был погасить прочий долг (за минусом Россельхозбанка) и обеспечить размер чистого оборотного капитала 5 млрд руб.”

Это стандартное условие для pre-closing obligations в крупных M&A сделках (я хороший экономист, надеюсь!!!) :
продавец обещает “очистить” актив от долгов и передать бизнес с определённым уровнем ликвидности (чистый оборотный капитал ≥ 5 млрд ₽).

Почему я считаю это критичным?!

Суд отметил, что Буров не выполнил эти обязательства.!!!
Не доказал, что погасил долги и что оборотный капитал был на уровне 5 млрд +-
То есть он фактически передал не “чистый актив”, а кризисную компанию.
Следовательно, Русагро получила не то, что ожидала, а глубоко проблемный актив с признаками банкротства.

Это ломает исходный нарратив, что Русагро “забрала прибыльный бизнес” — наоборот, она получила обременённую, убыточную компанию.

Юридическая трактовка (очень важна!)
Позиция Бурова: «Я передал бизнес для спасения»
Суд: компания уже была банкротом, это поиск нового собственника, а не спасение.
Буров: «Русагро не исполнила обязательства»
Суд: Буров сам не исполнил ключевые условия сделки — очистку долгов и обеспечение оборотного капитала.
Буров: «Русагро вывела активы»!!!
Суд: активы уже были “минусовые”, а долги — системные и старые.

Экономический вывод
Если Буров действительно передал закредитованный актив,
и при этом в договоре (1.10.2018) он гарантировал “чистый оборотный капитал”,
но не выполнил эти условия,
тогда любые его обвинения в адрес Мошковича ослабляются или становятся несостоятельными.

Потому что в уголовно-правовой логике: нельзя считать хищением получение актива, который изначально передавался с долгами и при нарушении условий продавцом.

Правовые последствия (если рассматривать как доказательство): Если следствие примет это решение суда в качестве доказательства, то:

Состав преступления по 159 УК РФ (мошенничество) отпадает — нет обмана, если покупатель действовал по договору, а продавец не исполнил обязательства.

Дело может быть переквалифицировано в гражданско-правовой спор о неисполнении договора.
Возможно даже встречное требование к Бурову (если его неисполнение повлекло ущерб).

Итак… финальная моя сказочная мысль:
Если это решение суда реально и вступило в силу, если описываемый в Решении суда документ действительно существует и его материалы приобщены к делу, то уголовное преследование Мошковича может быть прекращено за отсутствием состава преступления — поскольку сделка выглядела законной, пусть и с коммерческим риском.

Invest_Palych,

Всё хорошо, если на заказ статейки выдают, интересно все шорты закрыли по русагро?
сомневаюсь...
как мо мне до 0,8 млрд шор...

FEO,
он уже полгода про дербан русагро пишет а сам сидит в магните с минусами.

Акции «Черкизово» и «Русагро» растут на новостях об обязательной маркировке мясной продукции

Сегодня на фоне небольшого роста российского фондового рынка лучше рынка растут акции группы «Черкизово», подорожавшие на 1,24%, до 3262 руб. за бумагу и акции ПАО «Русагро», выросшие на 1,06% до 116,62 руб. за бумагу.

В Минпромторге РФ сообщили о подготовке проекта постановления правительства о поэтапном введении обязательной маркировки мясной продукции. В случае принятия этого документа с 1 августа 2026 года обязательной станет маркировка всех видов сырого мяса, а с 1 октября — колбасных изделий. Цель этой меры — сокращение незаконного оборота соответствующей продукции и выявление подделок известных брендов.

По данным НИИ Высшей школы экономики, доля незаконного оборота мяса и мясопродуктов в России составляет высокие 18%. Для крупных производителей, таких как Черкизово и Русагро, обязательная маркировка — это способ защиты бренда и деловой репутации, поддержания спроса. Также в случае усиления регулирования снизится их конкуренция с недобросовестными игроками сектора.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Субъективные мысли по Русагро
Хоть история с арестом в марте основного мажоритария Русагро Вадима Мошковича немного подутихла в инвестиционн...

Invest_Palych,

Всё хорошо, если на заказ статейки выдают, интересно все шорты закрыли по русагро?
сомневаюсь...
как мо мне до 0,8 млрд шорт есть :)



P.S. — Статья не то чтобы слабенькая, вообще никакая…

Субъективные мысли по Русагро

Хоть история с арестом в марте основного мажоритария Русагро Вадима Мошковича немного подутихла в инвестиционном сообществе, но акции продолжают торговаться на бирже и их судьба остается неясной.

В этом посте поделюсь мыслями стороннего наблюдателя и почему не лезу в акции несмотря на привлекательные цены!

📌 Мысли вслух 🧐

— Кейс ЮГК ⛏. Недавно прошла история с претензиями государству к другому российскому олигарху — Константину Струкову. Да, кейсы неоднородные, но любопытно, что государство со скоростью света получила контроль над жирным активом (скоро продаст), а бывший мажоритарий с молчаливым согласием все отдал, но стали миноритарии ЮГК счастливее от этого, пока незаметно!

В случае с Русагро процесс перехода активов/разбирательство с мажоритарием заглох! И если ход событий и финал в ЮГК был более менее предсказуем, то в Русагро финал вообще непонятен! Безумная неопределенность не лучший друг рационального инвестора в такой истории!

— Суд. С момента ареста Мошковича прошло полгода, а новый суд назначен на ноябрь, но кто сказал, что судебные дела не могут длиться годами? Меня такие перспектива не радует, чтобы морозить деньги при 17 ключевой ставке!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китайский след в деле основателя Русагро Вадима МошковичаУже полгода основатель Русагро Вадим Мошкович находится за решеткой, даже обещанный...

Юрий Шабалов, Мне бы Ваши заботы. Китай какой-то… А надо все акции продавать. ЧУдно. Выходит одна фигура вышла — компания «0»… Им хоть какие-то чёрные ленты б подвязывали… Придётся продавать. Толку там уже никогда не будет. Хоть купил немножечко.

Китайский след в деле основателя Русагро Вадима Мошковича
Уже полгода основатель Русагро Вадим Мошкович находится за решеткой, даже обещанный миллиард залога и кипа справок от врачей о неподходящем здоровье для суровых условиях СИЗО не позволяют ему выйти хотя бы под домашний арест. Хватило ли этого времени для судьи, чтобы разобраться в хитросплетениях поглощения Солнечных продуктов Владислава Бурова, который потерпев фиаско в арбитраже смог перевести разбирательство на уголовный уровень? 


В марте правоохранители выпотрошили офисы Русгаро, арестовав основателя компании Вадима Мошковича и бывшего гендиректора Максима Басова. Акции агрохолдинга на таких новостях устремились вниз, но её деятельность это не остановило. Вскоре появились и подробности: зачинателем уголовного дела стал предприниматель Владислав Буров, владевший компанией Солнечные продукты. Она являлась крупным производителем масла, с не менее крупными финансовыми проблемами (один взрыв Балаковского маслоэкстракционного завода чего стоит).

Русагро поглотил Солпро несколько лет назад.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FEO,
а по закону если покупаешь банкрота с долгами то его долги к тебе не переходят?

кто образованый поясните.

jatesk,
я так понимаю вместе с этим они купили их долги у банка (огромный кредит) обеспеченные основными средствами и имущественными ООО

и когда бизнес дырявый не было возможности реабилитировать — они обратили взыскание на основные средства и т.п. реализовав приоритетное право залогодержателя...

я так мыслю

Свин Копилкин (Дмитрий),
а где ты видел у него статью кража?
ему мошенничество инкриминируют… он что то купил и купил законно, а вот продав...

FEO,
а по закону если покупаешь банкрота с долгами то его долги к тебе не переходят?

кто образованый поясните.

FEO,
Если бы он лично у меня что-то украл я бы суде сидел как свидетель. Но вот у суда есть основания считать что он украл — иначе бы не си...

Свин Копилкин (Дмитрий),
а где ты видел у него статью кража?
ему мошенничество инкриминируют… он что то купил и купил законно, а вот продавец не доволен сделкой, считает что ему что то остались должны по устным обещаниям.
продавец был по сути банкрот, у него огромное количество кредиторов кто остался без денег, и он говорит — это все вопросы к русагро, они обещали в меня денег влить....

FEO,
Если бы он лично у меня что-то украл я бы суде сидел как свидетель. Но вот у суда есть основания считать что он украл — иначе бы не си...

Свин Копилкин (Дмитрий), миллиард не заработать в РФ. Если только футболеры с хоккеистами. Но и там откаты. Жду когда и у этих спортсменов лавочка закроется. Нехай в НХЛ едут

Свин Копилкин (Дмитрий),

А что он украл?
или в априори — если есть деньги — значит украл?
ты лично знаешь что он украл? у тебя лично что т...

FEO,
Если бы он лично у меня что-то украл я бы суде сидел как свидетель. Но вот у суда есть основания считать что он украл — иначе бы не сидел. Оправдают — значит не украл. Лично моё оценочное суждение, не претендующее на экспертность, что все владельцы компаний, созданных на основе предприятий приватизированных в период ельцинской эпохи, т.е. почти все, так или иначе воровали, крали и обманывали. Сажать их можно почти всех.

Арестованный агрогигант: что ждать от РусАгро ⁉️

💭 Анализируем, как юридические проблемы влияют на компанию...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей в первом полугодии 2025 года. Выручка выросла на 21% до 167,8 млрд рублей благодаря увеличению экспорта и улучшению структуры продаж. Показатель EBITDA увеличился на 22% до 17,7 млрд рублей, рентабельность составила 10,5%. Чистая прибыль также показала положительную динамику, увеличившись на 20% до 5,2 млрд рублей.

💳 К концу 2024 года показатель долговой нагрузки группы компаний (соотношение чистого долга к EBITDA) увеличился до 1,8х против 1,2х на начало периода. Такой прирост обусловлен инвестициями в развитие бизнеса и заключением сделки по приобретению полного пакета акций Группы Компаний «Агро-Белогорье», что привело к уменьшению ликвидности на сумму около 14,8 миллиардов рублей. Несмотря на увеличение задолженности, её общий уровень остаётся приемлемым благодаря значительной доле заимствований, полученных на льготных условиях с поддержкой Министерства сельского хозяйства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А Арсагера пока свои 3% не покупала....

FEO, а чья она кто там хозяин

Суд оставил под стражей основателя Русагро Вадима Мошковича и бывшего гендиректора компании Максима Басова. В деле могут появиться новые фигуранты, включая арбитражных управляющих и оценщиков — Ъ

Мосгорсуд оставил под стражей основателя «Русагро» Вадима Мошковича и бывшего гендиректора компании Максима Басова, обвиняемых в хищении активов холдинга «Солнечные продукты» на сумму не менее 47 млрд рублей. Потерпевшая сторона заявила, что в уголовном деле могут появиться новые фигуранты, включая арбитражных управляющих и оценщиков.

По версии следствия, в 2018 году Мошкович, будучи президентом «Русагро», убедил владельца холдинга Владислава Бурова продать 85% акций кипрской Quartlink Holding Ltd за €1 за штуку, при фактической стоимости пакета свыше 1 млрд рублей. Взамен бизнесмен обещал инвестиции и восстановление платежеспособности, но средства не поступили. Впоследствии активы холдинга перешли под контроль «Русагро» и были, по данным следствия, доведены до контролируемого банкротства.

Следователи утверждают, что предприятия холдинга намеренно лишали платежеспособности, разбивая их на отдельные комплексы и выкупая по заниженной цене. Ущерб, по данным следствия, причинен 16 кредиторам, включая «Сингента» и УФНС по Саратовской области — более 1 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А Арсагера пока свои 3% не покупала....

у экстремистов просто забирают имущество? и не объявляют в розыск? для посадки

наличие валек или конфеток от холдинга кдв не означает что холдинг туда поставили

Максим,
там одновременно вели бизнес и в РФ и на Украине, по нашенски — сидели на двух стульях сразу. по уму с началом СВО надо было решать либо там либо тут. а раз он проживал в дубаях то предвидел такой исход.

Ответчиками по иску выступали гражданин Украины Николай Штенгелов* и его сын Денис Штенгелов*, являющийся гражданином Австралии,
(*терористы экстремисты иноагенты)

Максим,
Также суд признал экстремистским объединением Дениса Штенгелова и его семью и обратил в доход государства имущество его отца Никола...

jatesk, ладно старший Николай Штенгелов накосячил созадл нацбаты а страдают все… непонятно Каржилова тут причем она же не входила в экстремистское сообщество… а изъяли тоже акции

Максим,
Также суд признал экстремистским объединением Дениса Штенгелова и его семью и обратил в доход государства имущество его отца Никола...

jatesk, mos-gorsud.ru/rs/tverskoj/services/cases/kas/details/1d252950-818a-11f0-b4c4-b39060b53acc

Административный истец: Заместитель Генерального прокурора РФ
Административный ответчик: АО «Кондитерус Ком», Каржилова М.Г., Штенгелов Д.Н., Штенгелов Н.В.

jatesk, бизнес принадлежит сыну его Денису Штенгелову я не удивлюсь что это наглое отжатие бизнеса в пользу одной крупной сети ритейла

Максим,
Также суд признал экстремистским объединением Дениса Штенгелова и его семью и обратил в доход государства имущество его отца Николая Штенгелова и супруги Марии Коржиловой.

ну там всех замели.