Русагро (old: AGRO) акции

Есть основания предполагать продовольственный кризис осенью этого года. Из-за высоких цен на энергоносители и сырьё.
В Европе, по некоторым данным, остановлено до 40% мощностей по производству удобрений. Беларусь попала под санкции на продажу оных. Китай сам ограничил продажи, а Россия ввела квоты и пошлины. Фермерам Европы придётся не сладко — высокая стоимость топлива, плюс высокая стоимость удобрений, либо их отсутствие из-за дефицита, может сильно ударить по агросектору евросоюза. Не весело будет и в США — в итоге они могут ограничить экспорт, да и Россия тоже должна его ограничивать, чтобы сохранить внутреннюю прод безопасность. На фоне этого, местами может начаться голод…
Уже сегодня во Франции до 5млн человек постоянно обращаются за бесплатной едой, так как денег просто не хватает на всё. Многие реально голодают. Вопрос в том, что если их станет ещё больше (сырьё и энергия не стремятся прям вернуться к ценам начала 2021 года), а с едой возникнут проблемы, то их просто нечем будет кормить… Коллапс весьма возможен в таком случае :( Франция — 5ая экономика мира и 5млн недоедающих… есть о чём задуматься...
Надеюсь, прогноз не сбудется, но продолжаю держать Русагро, купил прошлой весной, средняя цена по ним сейчас 936…

Андрей Андреев, интересно если в европе предприятия останавливают производство, на каких дрожжах их фондовый рынок растёт?

Есть основания предполагать продовольственный кризис осенью этого года. Из-за высоких цен на энергоносители и сырьё.
В Европе, по некоторым данным, остановлено до 40% мощностей по производству удобрений. Беларусь попала под санкции на продажу оных. Китай сам ограничил продажи, а Россия ввела квоты и пошлины. Фермерам Европы придётся не сладко — высокая стоимость топлива, плюс высокая стоимость удобрений, либо их отсутствие из-за дефицита, может сильно ударить по агросектору евросоюза. Не весело будет и в США — в итоге они могут ограничить экспорт, да и Россия тоже должна его ограничивать, чтобы сохранить внутреннюю прод безопасность. На фоне этого, местами может начаться голод…
Уже сегодня во Франции до 5млн человек постоянно обращаются за бесплатной едой, так как денег просто не хватает на всё. Многие реально голодают. Вопрос в том, что если их станет ещё больше (сырьё и энергия не стремятся прям вернуться к ценам начала 2021 года), а с едой возникнут проблемы, то их просто нечем будет кормить… Коллапс весьма возможен в таком случае :( Франция — 5ая экономика мира и 5млн недоедающих… есть о чём задуматься...
Надеюсь, прогноз не сбудется, но продолжаю держать Русагро, купил прошлой весной, средняя цена по ним сейчас 936…

Объем реализации сельскохозяйственного  сегмента в 2021 году выше 2020 г. на 12,6%, а цена выше в 2021г. на 8,4%. И по итогу выручка сегмента в 2021г. выше на 22,1%.

Объем реализации мясного сегмента   в 2021 году ниже 2020 г. на 2,3%, а цена выше на25,3%. И по итогу выручка сегмента в 2021г. выше на 22,3%.

Объем реализации масложирового  сегмента  в 2021 году остался практически на уровне 2020 г. (выше на 0,43%), но цена выше на 63,7%. И по итогу выручка сегмента в 2021г. выше на 64,3%.

Объем реализации сахарного  сегмента  в 2021 году ниже 2020 г. на 7,15 %, а цена выше в 2021г. на 60%. И по итогу выручка в 2021г.  выше на 29,3%.

Выручка всех сегментов компании (без учета прочей выручки и вычета элиминации) в 2021 г. выше на 42% (примерно 72 млрд. рублей) чем в 2020г.

С чистой прибылью сложнее рассчитать, отношение себестоимости к выручке растет и согласно отчету МСФО за 9 мес.2021г. выросло на 1,57% (до 78,22%)  к себестоимости за 9 мес.2020г. (77,01%), более наглядный рост себестоимости составил в 3 кв.2021г. показатель равнялся 82,14% (в 3 кв.2020г. — 75%) – это выше

Выручка компании за отчётный период увеличилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 77,8 млрд руб. Сильные результаты достигнуты за счёт положительной динамики во всех сегментах бизнеса.

Наибольший рост выручки в РусАгро отмечены в сахарном и масложировом сегментах. Выручка которых, увеличилась на 74% и на 24% соответственно – суммарный вклад в общие доходы составил 11,3 млрд руб. При этом, масложировой и сельскохозяйственный сегменты по-прежнему занимают самую большую долю в структуре доходов. На них приходится 70% выручки РусАгро.

Также, несмотря на рост выручки в масложировом сегменте на 24%, объём реализации сократился на 8% из-за снижения продажи сырого растительного масла на 27% и шрота на 5%. Схожая ситуация наблюдалась в мясном сегменте. В IV кв. 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. объемы продаж продукции свиноводства сократились на 6% – до 67 тыс. тонн. В основном это произошло в результате снижения объемов реализации живка на 43%.

Мы умеренно положительно оцениваем операционные результаты Русагро — все подразделения продемонстрировали рост выручки по итогам квартала несмотря на снижение продаж в масложировом и мясном сегментах. Наибольший вклад в выручку внес масложировой сегмент (40% в структуре выручки). А наибольший относительный рост выручки показал сахарный сегмент.

Выручка-то выросла, но смотрел ли кто-то отчёт детально? Продажи снижаются уже который квартал подряд, инфляция только и спасает. Дивы-то, может, и выплатит хорошие, но не будут же цены вечно расти…

Мария, А часто ли в России цены показывают отрицательный рост? Надо ждать финансового отчета за год, комментариев менеджмента и смотреть. Опять же компания еще пару дней назад продавалась по балансовой стоймости. при roe в 30%, и качественном менеджменте, который делится прибылью с акционерами — это очень сладко.
Мое мнение: основное падение в с\х сегменте обусловлено налогом на национального лидера, который ввел заградительные экспортные пошлины на зерновые и деятельность в прежних масштабах не особо выгодна компании в этом секторе.

Jhon Galt, не спорю, по отчётам всё хорошо будет у компании, как и у Черкизово, и Северстали… Только производство уменьшается у всех этих бенефициаров инфляции, немного пугает.

Мария, А зачем Вам этот рост сдался? то же черкизово в этом году нарисует рост, вроде они закрыли крупную m&a сделку. Но так они и стоят x2 от agro. Нам как инвесторам что главное, сколько денег компания принесет в этом и мб следующем году считайте по 30 копеек на вложенный рубль. да, потом нас рост издержек должен догнать, а пока это одна из лучших кэшмашин. со своими рисками конечно, но они у всех есть. А рост Вы свидетелям святого роста оставьте, нам то он за чем?

Выручка-то выросла, но смотрел ли кто-то отчёт детально? Продажи снижаются уже который квартал подряд, инфляция только и спасает. Дивы-то, может, и выплатит хорошие, но не будут же цены вечно расти…

Мария, А часто ли в России цены показывают отрицательный рост? Надо ждать финансового отчета за год, комментариев менеджмента и смотреть. Опять же компания еще пару дней назад продавалась по балансовой стоймости. при roe в 30%, и качественном менеджменте, который делится прибылью с акционерами — это очень сладко.
Мое мнение: основное падение в с\х сегменте обусловлено налогом на национального лидера, который ввел заградительные экспортные пошлины на зерновые и деятельность в прежних масштабах не особо выгодна компании в этом секторе.

Jhon Galt, не спорю, по отчётам всё хорошо будет у компании, как и у Черкизово, и Северстали… Только производство уменьшается у всех этих бенефициаров инфляции, немного пугает.

Здравствуйте а подскажите для гдр нужно оформлять w8 для налоговой?? Заранее благодарю

Денис, нет

Здравствуйте а подскажите для гдр нужно оформлять w8 для налоговой?? Заранее благодарю

Выручка-то выросла, но смотрел ли кто-то отчёт детально? Продажи снижаются уже который квартал подряд, инфляция только и спасает. Дивы-то, может, и выплатит хорошие, но не будут же цены вечно расти…

Мария, А часто ли в России цены показывают отрицательный рост? Надо ждать финансового отчета за год, комментариев менеджмента и смотреть. Опять же компания еще пару дней назад продавалась по балансовой стоймости. при roe в 30%, и качественном менеджменте, который делится прибылью с акционерами — это очень сладко.
Мое мнение: основное падение в с\х сегменте обусловлено налогом на национального лидера, который ввел заградительные экспортные пошлины на зерновые и деятельность в прежних масштабах не особо выгодна компании в этом секторе.

Jhon Galt, не спорю, по отчётам всё хорошо будет у компании, как и у Черкизово, и Северстали… Только производство уменьшается у всех этих бенефициаров инфляции, немного пугает.

Выручка-то выросла, но смотрел ли кто-то отчёт детально? Продажи снижаются уже который квартал подряд, инфляция только и спасает. Дивы-то, может, и выплатит хорошие, но не будут же цены вечно расти…

Мария, А часто ли в России цены показывают отрицательный рост? Надо ждать финансового отчета за год, комментариев менеджмента и смотреть. Опять же компания еще пару дней назад продавалась по балансовой стоймости. при roe в 30%, и качественном менеджменте, который делится прибылью с акционерами — это очень сладко.
Мое мнение: основное падение в с\х сегменте обусловлено налогом на национального лидера, который ввел заградительные экспортные пошлины на зерновые и деятельность в прежних масштабах не особо выгодна компании в этом секторе.

#прогнозыриком

💼 Акции Русагро #AGRO

Сегодня Русагро обнародовала отчет по итогам 2021 года, согласно которому выручка выросла на 39% до межсегментных элиминаций по сравнению с 12 мес. 2020 г. до 243,1 млрд руб. Все бизнес-сегменты «Русагро» показали увеличение данного показателя, причем наибольший рост выручки показал масложировой сегмент (рост почти на 57% до 45,5 млрд руб.).

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Русагро по причине освоения Приморского края с выходом на азиатские рынки, что является главным триггером для роста из-за более высоких цен в регионе на 25-35%. Кроме того, руководство компании постоянно покупает акции компании. По причине завершения основных капзатрат в прошлом году есть вероятность роста свободного потока и дивидендов. Мы видим вероятность роста 10-15% на горизонте 2 кварталов и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

📊 Наш ежедневный технический анализ по рынку: analytic.ricom.ru/weekly_reviews.html

Выручка-то выросла, но смотрел ли кто-то отчёт детально? Продажи снижаются уже который квартал подряд, инфляция только и спасает. Дивы-то, может, и выплатит хорошие, но не будут же цены вечно расти…

спорный отчет конечно..
сахар даст 2-2.5 ярда ебитды
мясо 2 ярда
масложир вообще непонятно. слишком разнонаправленные объемы продаж. 0.5-2 ярда разброс огромен
сельхоз правда может выручить. там и десятка ярдов ебитды получится может

zzznth, соглашусь, вся надежда на сх кластер

nwp, проблема в том, что сх то сегмент грубо говоря одного квартала — четвертого… а вот масложир, дающий половину выручки может чуть ли не обнулиться в контексте ебитды

спорный отчет конечно..
сахар даст 2-2.5 ярда ебитды
мясо 2 ярда
масложир вообще непонятно. слишком разнонаправленные объемы продаж. 0.5-2 ярда разброс огромен
сельхоз правда может выручить. там и десятка ярдов ебитды получится может

zzznth, соглашусь, вся надежда на сх кластер

спорный отчет конечно..
сахар даст 2-2.5 ярда ебитды
мясо 2 ярда
масложир вообще непонятно. слишком разнонаправленные объемы продаж. 0.5-2 ярда разброс огромен
сельхоз правда может выручить. там и десятка ярдов ебитды получится может