Мечел акции

Роман, я не боюсь ничего. Просто жду момента для открытия шорта. Две попытки выбило по стопу. Я жду хорошей коррекции по этой бумаге. Бестол...

Sergey Lev, приветствую! Делал еще попытки для шорта? На сколько % от депо?

Роман, по баксам вот по этому долгу 320 млн $ ужас😰платили даже 10.9 % -13 % годовых в баксах

Сейчас будут платить в рублях к привязке по...

Grisha_che, точно! а долларовых кредитов то не осталось, правильно! судя по твоей картинке, ставка для кредитов в евро была в два раза ниже чем по кредитам в баксах (6,4% средневзвешанная против 13,3%), так что LIBOR +7% уже не актуально.

Grisha_che, да, ты прав, я нашел в закаулках инета, у Мечела по рублевым кредитам ключевая ставка составит ЦБ +1,5% (но не менее 8,75%), по ...

Роман, по баксам вот по этому долгу 320 млн $ ужас😰платили даже 10.9 % -13 % годовых в баксах

Сейчас будут платить в рублях к привязке по ставке ЦБ… За этот долг баксовый
320 млн $ — Газпромбанк его рестрактнул в рубли по мировому соглашению за 2 года надо отдать + часть его еще простил… Какую часть не сказали.
Это было все в отчете за 1 п 23 г. В большом разборе одного автора смартлаба smart-lab.ru/mobile/topic/936427/


Скрин оттуда ☺

В 1п 23 года всего 9.2 млрд руб процентные расходы…
Ну во 2 п — будет 11-13.5 млрд в зависимости куда ставку будут двигать ЦБ…

Даже в 22 ...

Grisha_che, да, ты прав, я нашел в закаулках инета, у Мечела по рублевым кредитам ключевая ставка составит ЦБ +1,5% (но не менее 8,75%), по долларовым — трехмесячный LIBOR + 7%. Я был не прав, говоря что ставка фиксированная. Молодец Гриша!

1.5 часа на рост.

В 1п 23 года всего 9.2 млрд руб процентные расходы…
Ну во 2 п — будет 11-13.5 млрд в зависимости куда ставку будут двигать ЦБ…

Даже в 22 году когда ставку до 20 % подняли всего 14 млрд за полугодие %

Дмитрий М,
1) двайверы вполне несомнительные — ты видел цены на коксующийся уголь? Третий и 4 квартал должны быть у Мечела суперские, если ...

Роман, нет они привязы к ставке ЦБ рублевые долги и к либор или как ее там ☺ в евро -6.5% платят сейчас за долг в 1 млрд €…
И еще около 30 млрд у них кредит в юанях по ставке -5 %
Все валютные долги, остальное все в рублях.
Все в баксах долгов нет!

Мировое с газпромбанком заключили же…

Ставка высокой держатся долго не будет думаю… Да что 7 % что 13 % ставка ЦБ — разница на проценты по обслуживанию долга в рублях по году всего 8 -8.5 млрд рублей не большие деньги для мечела.

320 млн $ — в 20 млрд рублей долга превратились послу суда, это слухи — 10 млрд пени и штрафы говорят простили как то так.
Это то что было на конец 1 п 2023

Флаг на уменьшении обьемов))) давай, Мечелюга, выходи вверх из флага!!!!!

Мечел — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях.

Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобыв...

Дмитрий М,
1) двайверы вполне несомнительные — ты видел цены на коксующийся уголь? Третий и 4 квартал должны быть у Мечела суперские, если он конечно договорился с РЖД об увеличении отгрузок в порт посьет.
2) Обычка дороже префов как раз потому, что префы не в фаворе изза того, что на них в последний раз не заплатили дивы. Имей ввиду, что Мечел славится своей корпративной культурой (с 2007-8 года отчитывался по US GAAP) и общением с инвесторами. Зюзин, у которого 50,1% обычки сам давно истосковался по дивам и исправно их платил до того как набрал долга.
3) Тебе БКС по модели DCF посчитал и сказал, что при ослаблении рубля долг увеличивается на 10% разово при том, что ебитда у мечела растет сразу на 30%. А бакс даже в 90 рублей — это очень хорошо для мечела.
4) Ставка ЦБ в 13% для Мечела неактуальна, потому как у него все рублевые кредиты и даже евровые кредиты банкам выплачиваются по фиксированным ставкам, они не привязаны к ставке ЦБ РФ. Посмотри историю договоренностей с банками 2017-22 годах.

Поправьте меня, где я не прав)

Мечел — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях.

Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Цена: 289,49₽
Тикер компании: #MTLR

💵 Финансовые показатели:
Выручка:
— 2019 — 287,3₽ млрд
— 2020 — 265,5₽ млрд
— 2021 — 402,1₽ млрд
— 2022 (1П) — 249,2₽ млрд
— 2023 (1П) — 194,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 5%

Чистая прибыль:
— 2019 — 2,4₽ млрд
— 2020 — 0,8₽ млрд
— 2021 — 80,6₽ млрд
— 2022 (1П) — 69,4₽ млрд
— 2023 (1П) — (-3,5₽) млрд
средние темпы роста прибыли — 7,8%


🔎 Мультипликаторы:
• EPS — 69% за 7 лет
средний темп роста EPS — 7,8%
• P/E — (-44,4) хуже среднего по индустрии 8,56
• P/S — 0,79 лучше среднего по индустрии 1,72
• P/B — (-1,41) хуже среднего по индустрии 1,11
• Долг/капитал — (-2,52) хуже среднего по индустрии 1,51
• ROE — 3,4% хуже среднего по индустрии 27,5%
• PEG — <0 (компания переоценена)
• Цена по P/E — 231,2₽

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.

🔗 Вывод
В Мечеле происходит странная картина. Во-первых, растем на сомнительных драйверах. Во-вторых, обычка дороже префов, хотя дивидендов по ао не платят.

Бумаги растут на перспективе ослабления долговой нагрузки, так в сентябре достигнута договоренность с Газпромбанком о прощении части общего долга, и на достаточно высоком спросе на российский уголь в Азиатском регионе.

Но с долгами проблема так и не решена. С одной стороны, девальвация дает доп.дходы бизнесу, а с другой — часть долга, номинированная в валюте, съедает это. Также при ставке 13% (которую завтра еще и поднять могут) проценты по долгам тяжко платить.

Да, второе полугодие будет куда лучше. Жду неплохой операционки за 3 квартал, да и плюсом в первом полугодии только из-за переоценки долгов был убыток, поэтому во 2П с прибылью дела будут обстоять лучше. Но это не оправдывает текущие цены и 40% рост с начала октября. Поэтому я не согласен с ребятами с БКС, которые ждут 640₽ на горизонте года и цену в 2230-3050₽ в 2027 году.

Риски
• Долг
• Цены на продукцию
• Укрепление рубля

Справедливая цена акции: — 269₽

25.10.2023 — 41 159 965 акций 24.10.2023 — 23 729 899 акций 23.10.2023 — 19 792 090 акций, 20.10.2023 — 35 331 108 акций, 19.10.2023 — 35 807 686 акций. За неделю обьем торгов 155 млн акций, полтора фри-флоата.

10 лямов менее, чем за пол часа… Крутые объемы!

за год 3 конца получается

сегодня будет 300, ашалеть, жизнь проходит мимо

Роман, вариант 1: смотришь таки в отчётность. Вариант 2: дожидаешься конкурсного производства и распродажи имущества. Вариант 3: смотришь в ...

Jene Tardy, первые два ответа подсмотрел в пособии по бухучету для чайников, а последний у меня списал?)))))колись))))

Jene Tardy, ипать, давай, научи меня считать износ оборудования, умник)))) — давай возьмем пример того же рельсо-балочного стана, установлен...

Роман, вариант 1: смотришь таки в отчётность. Вариант 2: дожидаешься конкурсного производства и распродажи имущества. Вариант 3: смотришь в потолок и фантазируешь, а сколько же бутылок пива мог бы стоить этот стан?

Роман, молодец, план счетов изучил аж до 01 счета.
Посмотри уж на 02 счёт, удивишься, оказывается у оборудования есть износ, тем более у обо...

Jene Tardy, ипать, давай, научи меня считать износ оборудования, умник)))) — давай возьмем пример того же рельсо-балочного стана, установленного в 2014 году на ЧМК, ))Какой shelf life нужно взять для рельсо-балочного стана ЧМК, для этого типа оборудования для оценки справедливой стоимости замещения, если ты понимаешь о чем я?)))))) И какова на твой взгляд его справедливая стоимость на основе затратного подхода по IAS 16 по состоянию на 2023 год.
Давай умник, напряги мозги)))))

Запомни — балансовая стоимость активов в рублях когда тетенька вбивала это на 01 счет с 1С- это х…

Роман, молодец, план счетов изучил аж до 01 счета.
Посмотри уж на 02 счёт, удивишься, оказывается у оборудования есть износ, тем более у оборудования, купленного в 90-х.
Есть ещё переоценка основных средств — ПБУ 6/01, МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», ФСБУ 6/2020.
Ещё есть то, о чем в пособиях по бухучету для чайников не пишут — как ООО «Лабеан» продавали оборудование ОАО «Большой завод» что-нибудь за 400 млн, где настоящая стоимость — 100 млн, а 300 млн — откат. Либо через прокладку, принадлежавшую мажоритарию.
Так что запомни — не все то х.., что ты считаешь х.., может быть так, что х… — это то, что ты пишешь.

сегодня ожидаем: «ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ» С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ЭМИТЕНТА АО «МЕЧЕЛ-МАЙНИНГ»

см. календарь по акциям

Владимир Козин, все самое весёлое ещё впереди😁

Тимур, ну так понятно, что ге прогулка будет… взлеты и падения, само собой

Помню в августе после того как ценник в ЧМК переставили, столько г… в свой адрес выслушал, что Мечел переставят за 300… ну прошло пару месяцев.

Тимур, так грамотно поднимают… планки позже будут, нормальные по 40проц., а не укороченные… пару лет назад когда обычка под 190 ходила, шорт...

Владимир Козин, все самое весёлое ещё впереди😁

Без малого 40% за месяц.
Кто бы знал — надо было на все депо заходить —
шутка конечно, но прыть мечела удивляет

Тимур, так грамотно поднимают… планки позже будут, нормальные по 40проц., а не укороченные… пару лет назад когда обычка под 190 ходила, шортуны по 500000 заявки выставляли… измельчали бедняжки.

Без малого 40% за месяц.
Кто бы знал — надо было на все депо заходить —
шутка конечно, но прыть мечела удивляет

Grisha_che, чистые активы Русала 900+ млрд. Чистые активы Мечела -100 млрд. У Сегежи чистые активы 30+ млрд. Акционеры Мечела должны денег. ...

Али Картоев, если только по чистым активам из отчетности акцию оценивать, то половину фонды надо переоценивать кого несколько раз вверх, кого вниз…
Не все так просто.
А долг снижается даже по текущему курсу 95 рублей за $около -240 -250 млрд чистый долг в $ всего 2.5 млрд
По 20 -30-40 млрд в год долг снижать Мечел может же?

Думаю Мечел от 200 до 350 рублей за акцию норм оценка, по мне при любой цене в этом диапазоне Мечел может стоить и будет норм оценен.