МГТС акции

Сципион,
Вот вы сейчас пишете, что «в 2014 затариться на все» это было просто.
Вот вам статья с одного финансового сайта, как раз начало января 2015 года. Посмотрите, какие тогда были настроения и что писали про российские акции
www.banki.ru/news/columnists/?id=7587863

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, да вы шо? а если в инвест-портфеле у МГТС средняя 415р за папир, то это всё очень неэффективно?

Сергей Нагель, вот я сморю все форумы -что этот, что мфд — одно и то же — топят за сидение в бумагах те, кто получил на ваучеры, купил на предприятии в 2001 и т.д… Да и насчет покупок уважаемой здесь Ларисы Ивановны — так она сказала ключевую фразу — В 2014 ЗАТАРИЛАСЬ НА ВСЕ — так и ежу бритому ясно, что с тех пор почти все бумаги, кроме втб, русгидро и другого шлака клепающего одну допэмиссию за другой, в разы выросли. Все эти люди, конечно молодцы, сказать нечего. Но вопросы ведь задают те, кто хочет купить за деньги СЕЙЧАС. Рынки на истхаях стоят — а тут советы = берите, тарьте на все лохи. При этом, если говорит о нашем рынке, топы и скажем так «осведомленные о чем-то крупные инвесторы» в ряде бумаг потихоньку сливают свои пакеты, да еще и с дисконтом к рынку, ряд компаний вдувают допэмиссии. Ведь если все так хорошо, а будет еще лучше = зачем отдавать долю в бизнесе и будущих прибылях сейчас задешево — лучше подождать еще и вдуть подороже.

Сципион, давайте по порядку.
1. Я вообще не видел тут ни одного человека (из инвесторов, а не трейдеров), кто-бы говорил о том что тарить прямо сейчас и прямо на все. Наоборот-все без исключения говорят о временном распределении вложений в акции. Лично моя точка зрения-в любой момент можно приобрести пакет акций на 20% от выделенной на первоначальное вложение денег-дальше на просадках докупать.

2.Про «осведомлённых топов и крупных инвесторов». Вспоминается история одного топ-менеджера Энрон, который все свои сбережения хранил в акциях своей «надёжной» компании. Потом упс и всё. Все топы понимают-сегодня топ, а завтра жоп. Хорошо если где-нибудь в Испании а не тут на нарах. А если посмотреть на объёмы торгов нашего рынка, то очевидно что реально крупные инвесторы как зашли в бумаги, так и сидят в них и двигаться никуда не собираются. Что касается собственников продающих пакеты по маленьку-так есть слово «диверсификация» опять же безопасность, да и не одним бизнесом люди живут, что будет завтра неизвестно. вот и обкэшивают свои активы эпизодически.

3. Допэмиссия при прочих равных это вовсе не зло, ибо позволяет заместить ростовщический капитал акционерным. Увеличиваются активы компании на сумму допки. Хочешь сохранить долю-велкам, покупай пропорционально допке.

4.Про «ист хаи». Когда-то трёшка в Москве стоила 40 тысяч баксов. Для своего времени это тоже были «ист хаи». Впрочем если пересчитать в золотом эквиваленте, то рынку до «ист хаёв» ещё ползти и ползти, а если глянуть на индекс РТС, то там вообще даже без пересчёта видно что хаёв даже на горизонте не видно. Да и само понятие «истроических хаёв» оно только в заблуждение вводит. Бизнес это динамическое явление. И его оценка справедлива только в моменте здесь и сейчас. Если по этой цене продают и покупают-цена справедливая. То что было вчера, а уж тем более пару лет назад не может служить ориентиром, ибо тогда это был другой бизнес. Иногда совсем другой.

Сергей Нагель, с акциями все весьма неоднозначно — на рынке с 2005 года, поэтому знаю, о чем говорю. Я считаю, что в них серьезно входить и вкладываться надо как говорил то ли Ротшильд, то ли Рокфеллер — «когда на улицах льется кровь». Ведь именно в панических распродажах на факторе страха и проявляется максимальная рыночная неэффективность, на которой за несколько лет можно поднять в два-три-пять раз. На нашем рынке она была после дефолта в 1998 (вот с конца 1999 и начале 2000-х к нам и заходили долгосрочно крупные инвесторы). Потом в 2004 году было дело Юкоса, после которого часть крупного консервативного капитала с нашего рынка ушла навсегда и дальше в основном среднесрочные спекулятивные заходы-выходы с горизонтом от нескольких лет до нескольких недель. Потом был 2008, несмотря на мантры про «декаплинг» и нефть выше 100 мы весело и здорово двинули и перегнали в итоге всех. Ну и затем 2014. Сейчас никакой неэффективности нет, все оценено адекватно — драйвер вверх только ускорение инфляции, эдакий «легкий гиперок». В байки про «прорывы» в экономическом росте, новую экномику и прочую ересь применительно к РФ я не верю, об этом трут с нулевых — реально как были сырьевым придатком так и остались и перспектив нет и не будет. Кроме того исходя из нашей внешней политики англосаксонский мир будет продолжать давить нас по всем фронтам. Ну это я отвлекся. Теперь про допэмиссии — для компании это безусловно хорошо, так как это фактически бесплатный кредит сейчас в обмен на обещание поделиться прибылью в будущем — только вот у нас все эти допки оказались почти во всех случаях «не в коня корм». Теперь насчет истхаев по РТС — основные торги идут уже давно на ммвб — логично этот индекс рассматривать. Опять же насчет оценки бизнеса — торговать ее, как и корпоративные отчеты — это неинтересно, либо надо быть инсайдером — тогда безусловно на этом можно гарантированно заработать, как например недавно на НКНХ. Для обычного человека это -лотерея. В общем вывод такой реально можно здесь нормально заработать только в моменты максимальной рыночной неэффективности — все остальное — на любителя.

Сципион, «Акции нужно покупать, когда на улицах льётся кровь… Даже если эта кровь ваша.» © М. Мёбиус

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, да вы шо? а если в инвест-портфеле у МГТС средняя 415р за папир, то это всё очень неэффективно?

Сергей Нагель, вот я сморю все форумы -что этот, что мфд — одно и то же — топят за сидение в бумагах те, кто получил на ваучеры, купил на предприятии в 2001 и т.д… Да и насчет покупок уважаемой здесь Ларисы Ивановны — так она сказала ключевую фразу — В 2014 ЗАТАРИЛАСЬ НА ВСЕ — так и ежу бритому ясно, что с тех пор почти все бумаги, кроме втб, русгидро и другого шлака клепающего одну допэмиссию за другой, в разы выросли. Все эти люди, конечно молодцы, сказать нечего. Но вопросы ведь задают те, кто хочет купить за деньги СЕЙЧАС. Рынки на истхаях стоят — а тут советы = берите, тарьте на все лохи. При этом, если говорит о нашем рынке, топы и скажем так «осведомленные о чем-то крупные инвесторы» в ряде бумаг потихоньку сливают свои пакеты, да еще и с дисконтом к рынку, ряд компаний вдувают допэмиссии. Ведь если все так хорошо, а будет еще лучше = зачем отдавать долю в бизнесе и будущих прибылях сейчас задешево — лучше подождать еще и вдуть подороже.

Сципион, давайте по порядку.
1. Я вообще не видел тут ни одного человека (из инвесторов, а не трейдеров), кто-бы говорил о том что тарить прямо сейчас и прямо на все. Наоборот-все без исключения говорят о временном распределении вложений в акции. Лично моя точка зрения-в любой момент можно приобрести пакет акций на 20% от выделенной на первоначальное вложение денег-дальше на просадках докупать.

2.Про «осведомлённых топов и крупных инвесторов». Вспоминается история одного топ-менеджера Энрон, который все свои сбережения хранил в акциях своей «надёжной» компании. Потом упс и всё. Все топы понимают-сегодня топ, а завтра жоп. Хорошо если где-нибудь в Испании а не тут на нарах. А если посмотреть на объёмы торгов нашего рынка, то очевидно что реально крупные инвесторы как зашли в бумаги, так и сидят в них и двигаться никуда не собираются. Что касается собственников продающих пакеты по маленьку-так есть слово «диверсификация» опять же безопасность, да и не одним бизнесом люди живут, что будет завтра неизвестно. вот и обкэшивают свои активы эпизодически.

3. Допэмиссия при прочих равных это вовсе не зло, ибо позволяет заместить ростовщический капитал акционерным. Увеличиваются активы компании на сумму допки. Хочешь сохранить долю-велкам, покупай пропорционально допке.

4.Про «ист хаи». Когда-то трёшка в Москве стоила 40 тысяч баксов. Для своего времени это тоже были «ист хаи». Впрочем если пересчитать в золотом эквиваленте, то рынку до «ист хаёв» ещё ползти и ползти, а если глянуть на индекс РТС, то там вообще даже без пересчёта видно что хаёв даже на горизонте не видно. Да и само понятие «истроических хаёв» оно только в заблуждение вводит. Бизнес это динамическое явление. И его оценка справедлива только в моменте здесь и сейчас. Если по этой цене продают и покупают-цена справедливая. То что было вчера, а уж тем более пару лет назад не может служить ориентиром, ибо тогда это был другой бизнес. Иногда совсем другой.

Сергей Нагель, с акциями все весьма неоднозначно — на рынке с 2005 года, поэтому знаю, о чем говорю. Я считаю, что в них серьезно входить и вкладываться надо как говорил то ли Ротшильд, то ли Рокфеллер — «когда на улицах льется кровь». Ведь именно в панических распродажах на факторе страха и проявляется максимальная рыночная неэффективность, на которой за несколько лет можно поднять в два-три-пять раз. На нашем рынке она была после дефолта в 1998 (вот с конца 1999 и начале 2000-х к нам и заходили долгосрочно крупные инвесторы). Потом в 2004 году было дело Юкоса, после которого часть крупного консервативного капитала с нашего рынка ушла навсегда и дальше в основном среднесрочные спекулятивные заходы-выходы с горизонтом от нескольких лет до нескольких недель. Потом был 2008, несмотря на мантры про «декаплинг» и нефть выше 100 мы весело и здорово двинули и перегнали в итоге всех. Ну и затем 2014. Сейчас никакой неэффективности нет, все оценено адекватно — драйвер вверх только ускорение инфляции, эдакий «легкий гиперок». В байки про «прорывы» в экономическом росте, новую экномику и прочую ересь применительно к РФ я не верю, об этом трут с нулевых — реально как были сырьевым придатком так и остались и перспектив нет и не будет. Кроме того исходя из нашей внешней политики англосаксонский мир будет продолжать давить нас по всем фронтам. Ну это я отвлекся. Теперь про допэмиссии — для компании это безусловно хорошо, так как это фактически бесплатный кредит сейчас в обмен на обещание поделиться прибылью в будущем — только вот у нас все эти допки оказались почти во всех случаях «не в коня корм». Теперь насчет истхаев по РТС — основные торги идут уже давно на ммвб — логично этот индекс рассматривать. Опять же насчет оценки бизнеса — торговать ее, как и корпоративные отчеты — это неинтересно, либо надо быть инсайдером — тогда безусловно на этом можно гарантированно заработать, как например недавно на НКНХ. Для обычного человека это -лотерея. В общем вывод такой реально можно здесь нормально заработать только в моменты максимальной рыночной неэффективности — все остальное — на любителя.

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, да вы шо? а если в инвест-портфеле у МГТС средняя 415р за папир, то это всё очень неэффективно?

Сергей Нагель, вот я сморю все форумы -что этот, что мфд — одно и то же — топят за сидение в бумагах те, кто получил на ваучеры, купил на предприятии в 2001 и т.д… Да и насчет покупок уважаемой здесь Ларисы Ивановны — так она сказала ключевую фразу — В 2014 ЗАТАРИЛАСЬ НА ВСЕ — так и ежу бритому ясно, что с тех пор почти все бумаги, кроме втб, русгидро и другого шлака клепающего одну допэмиссию за другой, в разы выросли. Все эти люди, конечно молодцы, сказать нечего. Но вопросы ведь задают те, кто хочет купить за деньги СЕЙЧАС. Рынки на истхаях стоят — а тут советы = берите, тарьте на все лохи. При этом, если говорит о нашем рынке, топы и скажем так «осведомленные о чем-то крупные инвесторы» в ряде бумаг потихоньку сливают свои пакеты, да еще и с дисконтом к рынку, ряд компаний вдувают допэмиссии. Ведь если все так хорошо, а будет еще лучше = зачем отдавать долю в бизнесе и будущих прибылях сейчас задешево — лучше подождать еще и вдуть подороже.

Сципион, давайте по порядку.
1. Я вообще не видел тут ни одного человека (из инвесторов, а не трейдеров), кто-бы говорил о том что тарить прямо сейчас и прямо на все. Наоборот-все без исключения говорят о временном распределении вложений в акции. Лично моя точка зрения-в любой момент можно приобрести пакет акций на 20% от выделенной на первоначальное вложение денег-дальше на просадках докупать.

2.Про «осведомлённых топов и крупных инвесторов». Вспоминается история одного топ-менеджера Энрон, который все свои сбережения хранил в акциях своей «надёжной» компании. Потом упс и всё. Все топы понимают-сегодня топ, а завтра жоп. Хорошо если где-нибудь в Испании а не тут на нарах. А если посмотреть на объёмы торгов нашего рынка, то очевидно что реально крупные инвесторы как зашли в бумаги, так и сидят в них и двигаться никуда не собираются. Что касается собственников продающих пакеты по маленьку-так есть слово «диверсификация» опять же безопасность, да и не одним бизнесом люди живут, что будет завтра неизвестно. вот и обкэшивают свои активы эпизодически.

3. Допэмиссия при прочих равных это вовсе не зло, ибо позволяет заместить ростовщический капитал акционерным. Увеличиваются активы компании на сумму допки. Хочешь сохранить долю-велкам, покупай пропорционально допке.

4.Про «ист хаи». Когда-то трёшка в Москве стоила 40 тысяч баксов. Для своего времени это тоже были «ист хаи». Впрочем если пересчитать в золотом эквиваленте, то рынку до «ист хаёв» ещё ползти и ползти, а если глянуть на индекс РТС, то там вообще даже без пересчёта видно что хаёв даже на горизонте не видно. Да и само понятие «истроических хаёв» оно только в заблуждение вводит. Бизнес это динамическое явление. И его оценка справедлива только в моменте здесь и сейчас. Если по этой цене продают и покупают-цена справедливая. То что было вчера, а уж тем более пару лет назад не может служить ориентиром, ибо тогда это был другой бизнес. Иногда совсем другой.

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, да вы шо? а если в инвест-портфеле у МГТС средняя 415р за папир, то это всё очень неэффективно?

Сергей Нагель, вот я сморю все форумы -что этот, что мфд — одно и то же — топят за сидение в бумагах те, кто получил на ваучеры, купил на предприятии в 2001 и т.д… Да и насчет покупок уважаемой здесь Ларисы Ивановны — так она сказала ключевую фразу — В 2014 ЗАТАРИЛАСЬ НА ВСЕ — так и ежу бритому ясно, что с тех пор почти все бумаги, кроме втб, русгидро и другого шлака клепающего одну допэмиссию за другой, в разы выросли. Все эти люди, конечно молодцы, сказать нечего. Но вопросы ведь задают те, кто хочет купить за деньги СЕЙЧАС. Рынки на истхаях стоят — а тут советы = берите, тарьте на все лохи. При этом, если говорит о нашем рынке, топы и скажем так «осведомленные о чем-то крупные инвесторы» в ряде бумаг потихоньку сливают свои пакеты, да еще и с дисконтом к рынку, ряд компаний вдувают допэмиссии. Ведь если все так хорошо, а будет еще лучше = зачем отдавать долю в бизнесе и будущих прибылях сейчас задешево — лучше подождать еще и вдуть подороже.

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, МГТС — хороший пример того, что, если мажору нужны дивы, то высосут всё до копейки. 7 лет бумага стояла в боковике в районе 400 руб. и дождалась суперроста на супердивах.

khornickjaadle, а сейчас вообще мода пошла на обеление доходов через дивиденды. ибо сажать начали оптом и в розницу, так как государству тоже деньги нужны и выводить через боковики стало просто слишком опасно и соответственно накладно. В целом такая обстановка благоприятствует миноритариям.

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, МГТС — хороший пример того, что, если мажору нужны дивы, то высосут всё до копейки. 7 лет бумага стояла в боковике в районе 400 руб. и дождалась суперроста на супердивах.

12, да вы шо? а если в инвест-портфеле у МГТС средняя 415р за папир, то это всё очень неэффективно?

Сергей Нагель, возможно, мнение 12 не совпадает с выводами из обзора. 415 это прекрасно, но всегда есть смысл задуматься о фиксации прибыли. Обзор смутил фразой «Хорошо, что компания монетизирует данный актив, но он не бесконечен!» Хорошо было бы все-таки оценить «данный» актив (сколько еще есть недвижимости). Мне казалось, что они уже все монетизировали. Хотя, скажем, головное здание МГТС на Третьяковке все еще, кажется, не входило в периметр сделок.

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

12, да вы шо? а если в инвест-портфеле у МГТС средняя 415р за папир, то это всё очень неэффективно?

МГТС, Откуда деньги?
Сегодня я хочу рассказать о такой неэффективности которая, на мой скромный взгляд, явно бросается в глаза. Это акции компании МГТС — дочки МТС — дочки холдинга АФК Система.

Я считаю, что акции компании сильно переоценены и покупка или владение данными акциями вскоре принесут инвесторам убытки. Давайте разбираться в чем дело.
blog.financemarker.ru/mgts-dividiendnyi-aristokrat-ili-budushchii-dieghienierat/

Годовое общее собрание акционеров МГТС состоится 21 июня

Совет директоров МГТС утвердил дату проведения и повестку дня годового общего собрания акционеров — 21 июня 2019 года, говорится в сообщении компании.
Дата закрытия реестра акционеров (держателей акций компании), имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров – 28 мая 2019 года.
В повестке годового собрания традиционные вопросы: об утверждении годового отчета компании и выплате дивидендов по акциям МГТС по итогам 2018 года. Кроме того, акционерам предстоит избрать членов совета директоров.
www.finam.ru/analysis/newsitem/godovoe-obshee-sobranie-akcionerov-mgts-sostoitsya-21-iyunya-20190411-184957/

МГТС удвоила доходы от сотовой связи. В прошлом году они составили чуть менее 1,45 млрд рублей, или 4% от выручки

МГТС сообщила, что заработала на сотовой связи в прошлом году чуть менее 1,45 млрд руб. Это вдвое больше, чем в 2017 г. А вся выручка МГТС в 2018 г. незначительно снизилась в сравнении с 2017 г.: 38,7 млрд руб. (по РСБУ) против 38,9 млрд. Мобильная выручка составила чуть более 3,8% дохода МГТС в прошлом году – а в 2017 г. было чуть менее 1,9%. Кроме того, мобильная выручка впервые превысила выручку от платного ТВ – включая платежи за аренду оборудования, подчеркивает представитель МГТС Татьяна Мартьянова: в 2018 г. она составила около 1,35 млрд, а в 2017 г. – 1 млрд руб. Показатель рентабельности мобильной связи Мартьянова не назвала, но уверяет, что эта часть бизнеса выгодна и МГТС, и группе МТС.
www.vedomosti.ru/technology/articles/2019/04/03/798194-sotovaya-svyaz-dala-pochti-viruchki

bayad, при чем тут аренда, или за спецоджеду — компания должна оплатить, должна — значит это ДОЛГ, а чистый он или грязный называй как хошь, НО деньги вынь да оплати.

Марэк, вот только вплоть до этого года так не считали. Аренда до года и сейчас в долг не входит.

облига на 11-13 % процентов годовых чистыми, что на самом деле круто в рамках среднесрочных прогнозов по ставкам

но надежда на рост здесь нулевая

witkacy, думаю ближайшие 1-2 года скорректируют эту модель. 2018 действительно удачным получился. Несколько факторов сложилось (повышенные поступления от Бизнес-Недвижимости, рост продаж медного кабеля). Если не ошибаюсь, у МГТС «запасы» старых АТС подошли к концу. Было около 225 зданий, в Бизнес сразу ушло 70+, в Рент 100+, и сейчас в начале года еще 50+ продали. Так что в этой части в значительной степени все монетезировано. Еще неизвестно, как по ним закон Яровой ударит.

bayad, при чем тут аренда, или за спецоджеду — компания должна оплатить, должна — значит это ДОЛГ, а чистый он или грязный называй как хошь, НО деньги вынь да оплати.

Общий долг на 31.12.2017г: 13,843 млрд руб/ мсфо 16,414 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 25,190 млрд руб

Марэк, этот рост долга — артифакт новой системы учета. Туда вошли обязательства по аренде. Долга, тем более чистого, в классическом понимании у МГТС нет. Наоборот, они сами ссужают материнскую МТС.

облига на 11-13 % процентов годовых чистыми, что на самом деле круто в рамках среднесрочных прогнозов по ставкам

но надежда на рост здесь нулевая

Интересно, почему префы символически, но дороже, чем обычка? Вроде дивы одинаковы, у обычки хоть право голоса есть.

bayad, обычка она менее ликвидна и почти вся у мажора МТС. Со временем ждем консолидацию и выкуп акций по хорошей цене.

Интересно, почему префы символически, но дороже, чем обычка? Вроде дивы одинаковы, у обычки хоть право голоса есть.

В 2018 году должен был поступить последний платеж 3млрд от Бизнес-Недвижимости зпа покупку Рент-Недвижимости. Не знаю, где он отражен в отчете. Начиная с 2019 года, пойдут платежи по февральскому договору с Бизнес-Недвижимостью на 6 млрд. Но там рассрочка 10лет и ставка 6%, а не 12%, как с Рент-Недвижимостью. И арендовать эти здания придется. МТС пока наращивает свой долг. За 2019 год еще на 3млрд. Т.к. четкой дивполитики нет и приходится ориентироваться на ден потоки не только отчетного, но и текущего года, то думаю сильно дивиденды не поднимут. Может 230 и оставят.

МГТС – рсбу/ мсфо
79 708 751 Обыкновенных акций https://mgts.ru/upload/images/f/1/company/investors/corporate-documents/Ustav_MGTS_ot_2018_red_16.pdf стр.10
Капитализация на 03.04.2019г: 147,461 млрд руб 

15 514 042 Привилегированных акций
Капитализация на 03.04.2019г: 28,577 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 12,555 млрд руб/ мсфо 15,930 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 13,843 млрд руб/ мсфо 16,414 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 25,190 млрд руб

Выручка 2016г: 39,490 млрд руб/ мсфо 40,136 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 9,726 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 19,395 млрд руб/ мсфо 19,776 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 29,053 млрд руб
Выручка 2017г: 38,925 млрд руб/ мсфо 39,738 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 9,618 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 19,446 млрд руб/ мсфо 19,800 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 28,964 млрд руб
Выручка 2018г: 32,723 млрд руб

Прибыль 2015г: 12,503 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,707 млрд руб
Прибыль 2016г: 12,131 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,104 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 2,414 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 10,718 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,257 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 13,848 млрд руб
Прибыль 2017г: 15,896 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,861 млрд руб  
Прибыль 1 кв 2018г: 1,732 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 12,104 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,285 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 16,078 млрд руб
Прибыль 2018г: 19,627 млрд руб (+23,5% г/г)
https://mgts.ru/company/investors/disclose/reports/
https://mgts.ru/company/investors/disclose/stocks-reports/2018/

За год операционная деятельность дала 20,284 млрд. рублей денежного потока, капэкс был 6 млрд. рублей, плюс 1,2 млрд. рублей непонятных затрат на заключение контрактов с абонентами, как итог операционная деятельность дала 13 млрд. рублей свободного денежного потока, плюс 10,5 млрд. рублей им дали процентов и дивов итого более 23 млрд. рублей есть заработанные в течении года и доступные к распределению в дивиденды (241.5р) и плюс займы в МТС еще висят примерно на 27 млрд. рублей (5,7 млрд. рублей долгосрочных и 21,4 краткосрочных) теоретически их тоже можно выдать в дивы, но вряд ли конечно в этом году!

Рентабельность больше 51% по ЧП. Жесть.

Отличный отчёт 221.62р на акцию заработали.
Можно ожидать дивидендов не менее данной суммы, 12% дивдоха.
А то и больших, нераспределенной прибыли 43.1млрд.р. (это 452.7р на акцию).
Часть займы в головную компанию МТС 21.439млрд, и они стали краткосрочные+!
Которые могут возвращены под выплату хороших дивидендов!
Системе нужны деньги, гасить кредиты, схема подъема денег МГТС-МТС-АФК Система работает.
Немного настораживает непонятные расходы по договору финаренды.

МГТС - чистая прибыль по РСБУ за 2019 г выросла на 23%

МГТС — чистая прибыль по РСБУ за 2019 г выросла на 23%



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1506992


читать дальше на смартлабе