| Число акций ао | 159 млн |
| Номинал ао | 0.05 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 23,2 млрд |
| Выручка | 211,0 млрд |
| EBITDA | 20,6 млрд |
| Прибыль | 6,5 млрд |
| Дивиденд ао | 22,37 |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 15,3% |
| ЕВРОТРАНС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ЕВРОТРАНС акции
146₽ -0.95%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Хорошо погуляли в пятницу, аж 12 млрд где-то увидели.
А адекватный прогноз по ЧП можно элементарно вычислить: если первое полугодие (6 месяцев): 3,23 млрд, девять месяцев (3-й квартал): 5,40 млрд (это означает, что за 3-й квартал выполнено: 5,40 — 3,23 = 2,17 млрд)
1. Линейная экстраполяция (через среднемесячный показатель 3-го квартала) Итог: 7,57 млрд. (тупо добавив снова 3-й квартал)
2. Экстраполяция через квартальные темпы роста (Находим рост квартального показателя: 2,17 / 1,615 ≈ 1,344. То есть, 3-й квартал вырос примерно на 34,4% относительно среднего квартала первого полугодия) Если предположить, что в 4-м квартале рост продолжится тем же темпом, то прогноз на 4-й квартал: 2,17 млрд * 1,344 ≈ 2,916 млрд. И по итогу за год выйдет: 8,316 млрд.
3. Линейный тренд по накопленному итогу (наивный прогноз) 0,6 (за мес.) x 12 = 7,2 млрд.
4. Рассчитываем взвешенное среднее для прогноза 4-го квартала: (1,615 * 1 + 2,17 * 2) / (1 + 2) = (1,615 + 4,34) / 3 = 5,955 / 3 ≈ 1,985 млрд. Годовой итог: 5,40 млрд + 1,985 млрд = ~7,385 млрд.
Итак, наиболее вероятный диапазон годового результата: от 7,6 до 8,0 млрд. Дивиденды на одну акцию (при 60%) составят приблизительно 28,7 — 30,2 рублей. А мы получили уже 19,35 поэтому по итогам года нам выплатят от 9,35 до 10,85 по итогам года.
🔍 Стоит ли покупать Евротранс ради крупных дивидендов?
Напомним ключевые проблемы компании:
❗️Отрицательный FCF с 2022 года. За 2025 тоже будут в минусе, вероятно, исторически рекордном.
❗️Много капиталоёмких проектов с абсолютно непонятным сроком окупаемости — от электрозаправок до банановых плантаций.
❗️Дивиденды платятся в долг.
❗️ Чистый долг в 1,5 раза превышает капитализацию.
❗️ Проблемы нефтетрейдинга. Компания — в первую очередь оптовый торговец топливом. Это бизнес с низкой маржой, а пополнение запасов по текущим ценам практически обнулит её.
❗️ Есть признаки непрозрачной отчётности и вывода средств мажоритариями через дивиденды. Простая схема: взяли долг — выплатили дивиденды — и так до бесконечности, пока получается привлекать займы.
📊 Почему тогда акции откупают и они всё ещё не упали в пропасть?
Финансовые показатели растут. За 2025 уже есть предварительные итоги:
▪️ выручка более 250 млрд руб. (+34% г/г)
▪️ EBITDA 24 млрд руб. (+41% г/г)
▪️ долг снизили, Net Debt/EBITDA ниже 2,4 (в 1 полугодии — 3)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"ЕВРОТРАНС" Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии БО-001Р-09, регистрационный номер выпуска 4В02-09-80110-Н-001Р от 15.01.2026, размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р за регистрационным номером 4-80110-H-001P-02E от 06....
Авто-репост. Читать в блоге >>>- "ЕВРОТРАНС" Иное сообщение
2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 003P-01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-H-002P от 29.10.2025 г ISIN: RU000A10DEP2, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 14 264 штук....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "ЕВРОТРАНС" Иное сообщение
2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-Н от 10.09.2024 ISIN: RU000A109LH7, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 70 952 штук....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "ЕВРОТРАНС" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: В заседании приняло участие 9 (девять) из 9 (девяти) избранных членов Совета директоров....
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сергей Кузьмин, а в каком месте я «фантазирую» про выплаты 70-40%?
Я даю гипотетически возможную вилку, где на одной части рычага — не до ко...
DNN, так если они платят весь 2025 год, по кварталам 60, то какой смысл писать 70 и 40., итоговые по любому заплатят также 60.
А вот далее возможно 50 и потом 40
И еще если бы вы смотрели презентации последние, то не фантазировали про выплаты 70-40%, а увидели что за 2025 уже идет весь год 60%.
И возм...
Сергей Кузьмин, а в каком месте я «фантазирую» про выплаты 70-40%?
Я даю гипотетически возможную вилку, где на одной части рычага — не до конца понятное и, местами, конспирологическое решение о максимальных выплатах, на втором — разумное, 40%.
.
Фантазирую я про максимально конструктивное в текущей ситуации решение — отказ от дивов, как минимум, до появления FCF в размере хотя бы 10-20% от ЧП. Лучше — до 50%.
И вот это, к сожалению, пока всего лишь фантазии…- И еще если бы вы смотрели презентации последние, то не фантазировали про выплаты 70-40%, а увидели что за 2025 уже идет весь год 60%.
И возможно в 2026 будет 50%, а в в 2027-40%. Евротранс. 250-ти миллиардный хайп. То, что ЕТ выплачивает ОЧЕНЬ высокие дивиденды — давно не секрет. Кстати, суммарно за 2024 год было начи...
DNN, а если взять 3 квартал то выручка 44.5 и прибыль 2.1)- Евротранс. 250-ти миллиардный хайп.
То, что ЕТ выплачивает ОЧЕНЬ высокие дивиденды — давно не секрет. Кстати, суммарно за 2024 год было начислено 27,5 руб, но это не мешало болтаться цене в коридоре 105...120, с периодическими ложными пробоями.
Риск, в конце концов, должен иметь свою цену, см. кейс той же УрСтали.
За 2025 уже выплачено 20.35, остался финальный дивиденд.
Сравнивая отчеты за 6 и 9 мес. 2025, рост выручки с прогнозных 220 до озвученных 250 млрд произошел за счёт линейного расширения бизнеса, то есть действительно можно предполагать пропорциональное увеличение ЧП относительно возрастающей выручки. Правда есть тот поганый момент, что выплаты по %% долга растут с опережением, но пока опустим. Правда-2, есть предположение, что это разовый фактор, на фоне грамотного трейдинга по своевременному накоплению запасов нефтепродуктов и раздаче в высокий сезон, но пока опустим-2.
So. На 6 мес 2025 при подтвержденной выручке в 107 ярдов имеем 3.23 ярда ЧП.
То есть, при озвученных 250 ярдах выручки можно рассчитывать на примерно 7.5 млрд. чистой прибыли.
Авто-репост. Читать в блоге >>> DNN, в копилку еще добавить тот фактор что компания легко может в 2 раза урезать уровень дивидендов, платят 80% от ЧП, а по политике 40%
Андрей, платят уже 60% это есть в презентациях, и 40% будет после оферты, а в 2028 году при прибыли в 25 ярдов, нас и 40% устроит)
Акция тогда будет стоить 350 руб
И выкупят ее мажоры сами) и в 29-30 годах будут получать 30 -40 ярдов, средняя 35х40%=14 ярдов поделенные на 159 млн акциий=88 руб на акцию где их акций будет не 100млн а 120 млн и 30 у остальных инвесторов.
В итоге мажоры за год получат 10 ярдов ))
- Не понял откуда взялось 12 ярдов чистой) я вроде про EBITDA 24 писал)
БКС прогнозировал 220 ярдов выручки, имеем 250
БКС прогнозировал 8.8 чистой, в итоге может быть 9.4 !!!!
Итоговые 9.4-5.4(9месяцев)+2 ярда вернувшиеся обратно.
Итого к дележу 6 ярдов х60%=3,6 ярда на 159 млн акций итого 22 руб+4 рубля за 1 квартал, в сумме 25-27 руб.
И где должна быть цена акции??
В 2025 году при выплате 14 руб были около 130 руб дох была 10% примерно… в 2026 по аналогии цена должна быть 250 руб и на это есть месяца 3 всего)
Обсудим цифры?)
- Кто нибудь… научите меня усредняться в плюсовой позе. Никак не могу себя заставить добирать на проливах эту бумагу. Знаю что еще вырастит, но жду хотя бы в ноль чтоб цена пришла по позе. А она даже и близко недоходит. По позе даже вот сейчас плюс 25%.
Есть мысля при очередном выносе вообще продать всю позу и ждать откат. Но тогда есть риск вообще попастся на падающие ножи.
Вообщем как вы заставляете себя докупать эту бумагу на дивгэпах?
Жаль что нет у этой бумаги фьючерса… чтоб арбитраж ставить 
- Столько всего пишите) и ни кто не может по ЕВITDA 24 млрд посчитать примерные дивы?)
Совсем так плохо ?) - Евротранс - подарок судьбы или ошибка?
⛽️ Евротранс снова в деле: прочные позиции или шаг перед обрывом?🔥
Один из самых обсуждаемых эмитентов возвращается с новым выпуском облигаций! Присмотримся внимательнее — стоит ли вкладываться в это размещение? 🤔
Основные параметры выпуска:
💰 Объем: 2,5 млрд руб.
📈 Ставка купона: плавающая — начинается с 20%, затем снижается до 15% к концу срока.
🎯 Доходность к погашению: около 20,5% годовых
⏳ Срок обращения: 5 лет (1800 дней)
🔁 Амортизация: есть — частичные погашения номинала на 2, 3 и 4 году, финальный платёж — 40%.
⚡️ Оферты: нет
🏅 Рейтинг: А- от ведущих российских агентств (НКР, НРА, Эксперт РА, АКРА)
✅ Доступно: для всех инвесторов
📅 Сбор заявок: уже 19 января!
Что стоит за компанией? 🧐
«ЕвроТранс» — крупный игрок на топливном рынке Московского региона, входит в перечень системообразующих предприятий. В управлении — 57 АЗС и сеть электрозаправок ⚡️.
Но не всё так безоблачно! 🌧️
Главный риск — долговая нагрузка: компания рефинансирует старые долги за счёт новых займов. При этом ведёт активную инвестиционную программу и выплачивает щедрые дивиденды (около 60% прибыли). Важное испытание — крупные погашения в январе и августе этого года 📉.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕВРОТРАНС - факторы роста и падения акций
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ЕВРОТРАНС - описание компании
О компании
ЕвроТранс — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московской области.
Компания работает под брендом «ТРАССА».
Под брендом ТРАССА осуществляется розничная продажа топлива всех марок высокого качества и более 10 000 наименований товаров на современных АЗК (автозаправочных комплексах), оптовая продажа топлива с собственной нефтебазы, продажа стеклоомывающей жидкости собственного производства, перевозка топлива собственными бензовозами, услуги по проектированию и строительству АЗК
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА
В настоящее время активы АО «ЕвроТранс» включают 54 АЗК, 4 ресторана при АЗК, 7 ЭЗС, нефтебазу, фабрику-кухню, завод по производству стеклоомывающей жидкости и бензовозный парк
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
