МКБ акции

Фьючерсы очень опасная штука.
Прижмут и +30% годовых превратится в -50% годовых

Mixer133, ждём 22.04.2026 Там какой-нибудь ушлый юрик может взять акции в РЕПО и сделать халявные деньги. 8-10 лямов можно за пару месяцев с...

А.К.,
Сбербанк дает шорт акции и лонг фьючерса.
Я не юрик
Про халяву очень спорно, хотя можно с арбитражем поработать.
Но вы же знаете, по фьючерсам могут в любой момент поменять условия ГО. Там спред дикий, с двумя-тремя миллионами тесно

У каких брокеров short-позиции по CBOM, с сегодняшнего дня недоступны? В Т-банке не убрали short.

Интрадей, Т-инвестиции мне сейчас ответили, что новые позиции в шорт не дают, позволяют только удерживать открытый ранее шорт.

Бэквордация 12% уже

Mixer133, ждём 22.04.2026 Там какой-нибудь ушлый юрик может взять акции в РЕПО и сделать халявные деньги. 8-10 лямов можно за пару месяцев сделать по моим прикидкам, но скорее всего рынок начнёт слопыть спред раньше когда появится предложение акций в стакане.

Кто знает, почему сегодня правило 6% изменения амплитуды цены в день по выходным дням соблюдено, но по CBOM, с перекос вниз? +2,45%, — 3,55%??

У каких брокеров short-позиции по CBOM, с сегодняшнего дня недоступны? В Т-банке не убрали short.

Когда поверили, что завтра МКБ станет Сбером...

Max Vav, А во что ещё верить, в ВТБ?

Когда поверили, что завтра МКБ станет Сбером...

Max Vav, на мамбе всё можно ожидать 🤣

Когда поверили, что завтра МКБ станет Сбером...

Бэквордация 12% уже

FF_ATR, здесь написал об этом: finbazar.ru/post/631255-arbitrazh-fyuchersy-cbom-anomaliya-bekvordacii

А.К., спасибо

А почеу фьючерс со спотом так разъехались?

FF_ATR, здесь написал об этом: finbazar.ru/post/631255-arbitrazh-fyuchersy-cbom-anomaliya-bekvordacii

А почеу фьючерс со спотом так разъехались?

FF_ATR, Тоже интересно

А почеу фьючерс со спотом так разъехались?

Памп в допку это гениально.

МКБ до гонца года присоединит Дальневосточный банк

Московский кредитный банк (МКБ) собирается до конца года присоединить Дальневосточный банк (ДВБ). Решение о реорганизации и проведении допэмиссии акций будет рассматриваться на внеочередном собрании акционеров МКБ, намеченном на конец мая. Реорганизация призвана усилить позиции МКБ на Дальнем Востоке

На внеочередном собрании акционеров, намеченном на 25 мая, МКБ намерен, в частности, рассмотреть вопросы реорганизации банка и увеличения уставного капитала

«МКБ уже обслуживает корпоративных клиентов на Дальнем Востоке, в Сибири и на Урале, поэтому объединение двух финансово-кредитных организаций поможет банку стать к ним ближе, еще более оперативно решая поступающие от них вопросы»,— говорится в сообщении компании

Присоединение ДВБ может стать продолжением реформы МКБ, которая началась прошлым летом. 27 июня 2025 года на собрании акционеров МКБ был утвержден новый состав наблюдательного совета

Эксперты не ждут от планируемого объединения с Дальневосточным банком существенного улучшения баланса МКБ, но отмечают, что этот процесс позволит оптимизировать расходы и усилит позиции банка на Дальнем Востоке

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Посмотрим, перешорт всегда опасен, сегежа и югк не дадут соврать)))

И еще одно наблюдение по CBOM-9.26. Вчера ОИ был 5782, сейчас уже 3650. Это означает, что те чокнутые шортисты, которые вчера пихали как не в себя, сейчас выходят из позиций очень активно, выкупая сентябрь и толкая спред вверх. Видимо, они в район 0 и вынесут. Всё на самом деле очень очевидно было

Пока тут судачат по поводу цены выкупа, идея по спреду сработала. Кто вчера закупился по -400 и ниже, тот молодец. Сейчас спред стабильно -250 и выносами к -200. Думаю, что пойдет еще выше, возможно, в район 0, а может и в плюс. Прикинем доходность при входе по -400 и выходе по -200. ГО составляет 2861р. Доход 200р минус НДФЛ 13%, остается 174р. Чистая доходность 174/2861*100%=6%. Если же спред скатается в район 0, то вообще 12%. Вопрос: на хрена париться с выкупом и трепать себе нервы было? Кстати, начиная с -319 и ниже стоят фактически блокирующие заявки и спред с вероятностью 90% не уйдет ниже уже никогда, только вверх.

так ну по динамике ниже 7 спустимся точно уже… ажиотаж прошел

Идея в МКБ? НЕ думаю...
           Несколько раз видела в сетевых гипермаркетах акцию: полные тележки товаров, запакованные в черную пленку, с надписью «скидка 70%» и ценой тележки в какие-нибудь условные 10 тысяч. И в определенный час Х дают отмашку и толпы людей бегут со всех ног, чтобы урвать вожделенную тележку. Вскрыть пленку можно только после оплаты на кассе. И тут-то и выясняется, что скидка честная, но только товар этот вам и даром не нужен — там собран весь неликвид, от которого магазину нужно избавиться — упаковки чая с символом прошлого года, садовые фигурки, восковые пасхальные яйца, пластиковая посуда и диспенсер для меда. И вместо того, чтобы потратить 5 тысяч на запланированные покупки — сыр-мясо-овощи — вы купили с бешеной скидкой совершенно ненужный вам хлам.

       Вот те, кто вчера решили поучаствовать в аттракционе неслыханной щедрости и кинулись брать МКБ $CBOM — очень мне напомнили про эти тележки в гипермаркете. Но так как не так часто у нас происходят сейчас на рынке движения бумаг по +61% за день, то давайте разберем фактуру.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чтобы подать на выкуп после 21 апреля акции продавать нельзя? В какой момент начинается подача заявок?

правильно понимаю, что по 7.2 сейчас нет смысла покупать под выкуп?)

#МКБ #CBOM

#МКБ #CBOM

Вчера мы видели особый случай по рынку, когда акция взлетела на более 50% из-за новости о выкупе акций по 10,35р.
Цена довольно высокая и видимл есть какие-либо «подводные камни».

Тем не менее технически мы пробили несколько максимумов, а значит можно поработать с ней по стратегии.
Для меня нормальной коррекционной моделью будет зона 7,03 — 7,04р. за акцию.
Там я уже буду смотреть на меньшем тайминге бумагу и ловить развороты.
С коротким стопом можно будет поработать с акцией, если увижу заинтересованность покупателей.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расчёт оферты МКБ (с пояснениями), альтернативный сценарий:
Сначала уточню исходные данные на основе доступной информации (из отчётов МКБ по МСФО за 2024 год и новостей о оферте). Я опираюсь на:

Общее количество акций в обращении: 33 430 млн (подтверждено рыночной капитализацией free float при цене ~10 руб. — 73,5 млрд руб. / 10 руб. × 100% / 22% ≈ 33,43 млрд акций).
Free float: 22% = 7 355 млн акций (актуально на 2024 год, без изменений после 20 апреля, если нет новых эмиссий).
Цена выкупа: 10,35 руб. за акцию (по оферте для миноритариев, голосующих против реорганизации или не участвующих).
Лимит выкупа: 33 млрд руб. (объявлено банком; соответствует ~10% от собственного капитала/чистых активов на конец 2024 — ~330–350 млрд руб., хотя по ROAE 7% и прибыли 20,9 млрд капитал ближе к 300 млрд; возьму консервативно 33 млрд, как в анонсе).
Реорганизация: выделение отдельного юрлица для заблокированных активов (по 292-ФЗ), собрание акционеров апрель–май 2024. Оферта длится 45 дней после решения (до ~25 мая + 45 дней = ~10 июля). Деньги: +2 недели сальдирование + перечисление (конец июля–август), но с учётом возможных задержек — ~4–5 месяцев заморозки.
Текущая цена акций: до оферты ~6–7 руб., взлёт до 10+ руб. на новостях. После реорганизации и сокращения free float (до ~12–15% total) ликвидность упадёт, цена может обвалиться до 3–4 руб. (консервативно 3 руб., как в первом варианте, с учётом делистинга/низкого спроса).
% принятия оферты: вы предполагаете 80% — это оптимистично (многие миноритарии подадут из-за выгоды 10,35 > текущей цены). Я возьму 70% (консервативно, учитывая риски реорганизации и не все знают/доверяют).
Шаг 1: Заявки на выкуп
Free float: 7 355 млн акций.
% подачи: 70% = 5 148,5 млн акций.
Стоимость заявок: 5 148,5 × 10,35 ≈ 53,3 млрд руб.
Шаг 2: Удовлетворение заявок
Лимит: 33 млрд руб.
% удовлетворения от заявок: 33 / 53,3 ≈ 61,9%.
Выкуплено акций: 33 / 10,35 ≈ 3 189 млн (это ~43% всего free float, независимо от % подачи).
Для типичного держателя free float (если подал): 61,9% акций выкупают по 10,35 руб. = 10,35 × 0,619 ≈ 6,41 руб. за акцию (в эквиваленте).
Оставшиеся 38,1% акций: не выкуплены, остаются в портфеле.
Шаг 3: Цена оставшихся акций после реорганизации
Оставшийся free float: 7 355 – 3 189 ≈ 4 166 млн акций (~12,5% total).
После реорганизации (лето–осень 2024): акции потеряют ликвидность, возможен делистинг или торги на низких объёмах. Консервативная цена: 3 руб. (как в одиннадцатичасовом варианте; альтернатива — 2,5–4 руб., но без спекуляций).
Эквивалент для оставшихся: 3 × 0,381 ≈ 1,14 руб. за акцию.
Шаг 4: Итоговая «цена на руки» через ~5 месяцев
Сумма: 6,41 (выкуп) + 1,14 (оставшиеся) = 7,55 руб. (брутто, без учёта времени/налогов).
взял ниже % подачи (меньше конкуренции за лимит), но консервативнее по капиталу/цене остатка.
Шаг 5: Учёт нюансов (дисконтирование)
Заморозка ~5 месяцев: opportunity cost по 20% годовых (депозит/ставка) = 20% × (5/12) ≈ 8,3% (упущенная доходность на вложенные средства).
Налог: 13% на прибыль от выкупа. Предположим, вы купили по ~6 руб. (средняя до взлёта), прибыль ~ (10,35 – 6) / 10,35 ≈ 42% от цены выкупа, налог ~5,5% от брутто-выкупа. Для остатка — продажа позже по 3 руб., прибыль/убыток отдельно. Итого налог ~13% от прибыли, но упрощённо ~10–14% от всей суммы.
Суета (3-НДФЛ в 2025, брокер не удержит): +5% (время/комиссии, если не профи).
Общий дисконт: ~8,3% (время) + 14% (налог) + 5% (суета) = ~27,3%. Коэффициент: 1 – 0,273 = 0,727 (или ваш 0,79 для мягче).
Нетто: 7,55 × 0,727 ≈ 5,49 руб. (чтобы выйти в ноль относительно текущей цены ~6 руб.; если купили дешевле — прибыль).
Сравнение с первым расчётом
Первый: 6,97 брутто → 5,50 нетто (при 80% подачи, 54% удовлетворения, капитал 330 млрд).
Второй: 7,55 брутто → 5,49 нетто (при 70% подачи, 62% удовлетворения, капитал ~300–330 млрд).
Разница минимальна: первый более пессимистичен по % удовлетворения (из-за высокого % подачи), мой — по % подачи и цене остатка. Если капитал «тает» до 300 млрд (лимит 30 млрд), мой % удовлетворения падает до ~56%, итог ~5,20 руб. нетто — ближе к вашему.
Риски: если % подачи >80% (до 90%), удовлетворение <50%, цена на руки ~5 руб. брутто. Плюс возможные сбои (реорганизация, регулятор) — минус 10–20%. Справедливая цена для «нуля»: 5,20–5,50 руб