МКБ акции

А почеу фьючерс со спотом так разъехались?

Памп в допку это гениально.

МКБ до гонца года присоединит Дальневосточный банк

Московский кредитный банк (МКБ) собирается до конца года присоединить Дальневосточный банк (ДВБ). Решение о реорганизации и проведении допэмиссии акций будет рассматриваться на внеочередном собрании акционеров МКБ, намеченном на конец мая. Реорганизация призвана усилить позиции МКБ на Дальнем Востоке

На внеочередном собрании акционеров, намеченном на 25 мая, МКБ намерен, в частности, рассмотреть вопросы реорганизации банка и увеличения уставного капитала

«МКБ уже обслуживает корпоративных клиентов на Дальнем Востоке, в Сибири и на Урале, поэтому объединение двух финансово-кредитных организаций поможет банку стать к ним ближе, еще более оперативно решая поступающие от них вопросы»,— говорится в сообщении компании

Присоединение ДВБ может стать продолжением реформы МКБ, которая началась прошлым летом. 27 июня 2025 года на собрании акционеров МКБ был утвержден новый состав наблюдательного совета

Эксперты не ждут от планируемого объединения с Дальневосточным банком существенного улучшения баланса МКБ, но отмечают, что этот процесс позволит оптимизировать расходы и усилит позиции банка на Дальнем Востоке

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Посмотрим, перешорт всегда опасен, сегежа и югк не дадут соврать)))

И еще одно наблюдение по CBOM-9.26. Вчера ОИ был 5782, сейчас уже 3650. Это означает, что те чокнутые шортисты, которые вчера пихали как не в себя, сейчас выходят из позиций очень активно, выкупая сентябрь и толкая спред вверх. Видимо, они в район 0 и вынесут. Всё на самом деле очень очевидно было

Пока тут судачат по поводу цены выкупа, идея по спреду сработала. Кто вчера закупился по -400 и ниже, тот молодец. Сейчас спред стабильно -250 и выносами к -200. Думаю, что пойдет еще выше, возможно, в район 0, а может и в плюс. Прикинем доходность при входе по -400 и выходе по -200. ГО составляет 2861р. Доход 200р минус НДФЛ 13%, остается 174р. Чистая доходность 174/2861*100%=6%. Если же спред скатается в район 0, то вообще 12%. Вопрос: на хрена париться с выкупом и трепать себе нервы было? Кстати, начиная с -319 и ниже стоят фактически блокирующие заявки и спред с вероятностью 90% не уйдет ниже уже никогда, только вверх.

так ну по динамике ниже 7 спустимся точно уже… ажиотаж прошел

Идея в МКБ? НЕ думаю...
           Несколько раз видела в сетевых гипермаркетах акцию: полные тележки товаров, запакованные в черную пленку, с надписью «скидка 70%» и ценой тележки в какие-нибудь условные 10 тысяч. И в определенный час Х дают отмашку и толпы людей бегут со всех ног, чтобы урвать вожделенную тележку. Вскрыть пленку можно только после оплаты на кассе. И тут-то и выясняется, что скидка честная, но только товар этот вам и даром не нужен — там собран весь неликвид, от которого магазину нужно избавиться — упаковки чая с символом прошлого года, садовые фигурки, восковые пасхальные яйца, пластиковая посуда и диспенсер для меда. И вместо того, чтобы потратить 5 тысяч на запланированные покупки — сыр-мясо-овощи — вы купили с бешеной скидкой совершенно ненужный вам хлам.

       Вот те, кто вчера решили поучаствовать в аттракционе неслыханной щедрости и кинулись брать МКБ $CBOM — очень мне напомнили про эти тележки в гипермаркете. Но так как не так часто у нас происходят сейчас на рынке движения бумаг по +61% за день, то давайте разберем фактуру.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чтобы подать на выкуп после 21 апреля акции продавать нельзя? В какой момент начинается подача заявок?

правильно понимаю, что по 7.2 сейчас нет смысла покупать под выкуп?)

#МКБ #CBOM

#МКБ #CBOM

Вчера мы видели особый случай по рынку, когда акция взлетела на более 50% из-за новости о выкупе акций по 10,35р.
Цена довольно высокая и видимл есть какие-либо «подводные камни».

Тем не менее технически мы пробили несколько максимумов, а значит можно поработать с ней по стратегии.
Для меня нормальной коррекционной моделью будет зона 7,03 — 7,04р. за акцию.
Там я уже буду смотреть на меньшем тайминге бумагу и ловить развороты.
С коротким стопом можно будет поработать с акцией, если увижу заинтересованность покупателей.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расчёт оферты МКБ (с пояснениями), альтернативный сценарий:
Сначала уточню исходные данные на основе доступной информации (из отчётов МКБ по МСФО за 2024 год и новостей о оферте). Я опираюсь на:

Общее количество акций в обращении: 33 430 млн (подтверждено рыночной капитализацией free float при цене ~10 руб. — 73,5 млрд руб. / 10 руб. × 100% / 22% ≈ 33,43 млрд акций).
Free float: 22% = 7 355 млн акций (актуально на 2024 год, без изменений после 20 апреля, если нет новых эмиссий).
Цена выкупа: 10,35 руб. за акцию (по оферте для миноритариев, голосующих против реорганизации или не участвующих).
Лимит выкупа: 33 млрд руб. (объявлено банком; соответствует ~10% от собственного капитала/чистых активов на конец 2024 — ~330–350 млрд руб., хотя по ROAE 7% и прибыли 20,9 млрд капитал ближе к 300 млрд; возьму консервативно 33 млрд, как в анонсе).
Реорганизация: выделение отдельного юрлица для заблокированных активов (по 292-ФЗ), собрание акционеров апрель–май 2024. Оферта длится 45 дней после решения (до ~25 мая + 45 дней = ~10 июля). Деньги: +2 недели сальдирование + перечисление (конец июля–август), но с учётом возможных задержек — ~4–5 месяцев заморозки.
Текущая цена акций: до оферты ~6–7 руб., взлёт до 10+ руб. на новостях. После реорганизации и сокращения free float (до ~12–15% total) ликвидность упадёт, цена может обвалиться до 3–4 руб. (консервативно 3 руб., как в первом варианте, с учётом делистинга/низкого спроса).
% принятия оферты: вы предполагаете 80% — это оптимистично (многие миноритарии подадут из-за выгоды 10,35 > текущей цены). Я возьму 70% (консервативно, учитывая риски реорганизации и не все знают/доверяют).
Шаг 1: Заявки на выкуп
Free float: 7 355 млн акций.
% подачи: 70% = 5 148,5 млн акций.
Стоимость заявок: 5 148,5 × 10,35 ≈ 53,3 млрд руб.
Шаг 2: Удовлетворение заявок
Лимит: 33 млрд руб.
% удовлетворения от заявок: 33 / 53,3 ≈ 61,9%.
Выкуплено акций: 33 / 10,35 ≈ 3 189 млн (это ~43% всего free float, независимо от % подачи).
Для типичного держателя free float (если подал): 61,9% акций выкупают по 10,35 руб. = 10,35 × 0,619 ≈ 6,41 руб. за акцию (в эквиваленте).
Оставшиеся 38,1% акций: не выкуплены, остаются в портфеле.
Шаг 3: Цена оставшихся акций после реорганизации
Оставшийся free float: 7 355 – 3 189 ≈ 4 166 млн акций (~12,5% total).
После реорганизации (лето–осень 2024): акции потеряют ликвидность, возможен делистинг или торги на низких объёмах. Консервативная цена: 3 руб. (как в одиннадцатичасовом варианте; альтернатива — 2,5–4 руб., но без спекуляций).
Эквивалент для оставшихся: 3 × 0,381 ≈ 1,14 руб. за акцию.
Шаг 4: Итоговая «цена на руки» через ~5 месяцев
Сумма: 6,41 (выкуп) + 1,14 (оставшиеся) = 7,55 руб. (брутто, без учёта времени/налогов).
взял ниже % подачи (меньше конкуренции за лимит), но консервативнее по капиталу/цене остатка.
Шаг 5: Учёт нюансов (дисконтирование)
Заморозка ~5 месяцев: opportunity cost по 20% годовых (депозит/ставка) = 20% × (5/12) ≈ 8,3% (упущенная доходность на вложенные средства).
Налог: 13% на прибыль от выкупа. Предположим, вы купили по ~6 руб. (средняя до взлёта), прибыль ~ (10,35 – 6) / 10,35 ≈ 42% от цены выкупа, налог ~5,5% от брутто-выкупа. Для остатка — продажа позже по 3 руб., прибыль/убыток отдельно. Итого налог ~13% от прибыли, но упрощённо ~10–14% от всей суммы.
Суета (3-НДФЛ в 2025, брокер не удержит): +5% (время/комиссии, если не профи).
Общий дисконт: ~8,3% (время) + 14% (налог) + 5% (суета) = ~27,3%. Коэффициент: 1 – 0,273 = 0,727 (или ваш 0,79 для мягче).
Нетто: 7,55 × 0,727 ≈ 5,49 руб. (чтобы выйти в ноль относительно текущей цены ~6 руб.; если купили дешевле — прибыль).
Сравнение с первым расчётом
Первый: 6,97 брутто → 5,50 нетто (при 80% подачи, 54% удовлетворения, капитал 330 млрд).
Второй: 7,55 брутто → 5,49 нетто (при 70% подачи, 62% удовлетворения, капитал ~300–330 млрд).
Разница минимальна: первый более пессимистичен по % удовлетворения (из-за высокого % подачи), мой — по % подачи и цене остатка. Если капитал «тает» до 300 млрд (лимит 30 млрд), мой % удовлетворения падает до ~56%, итог ~5,20 руб. нетто — ближе к вашему.
Риски: если % подачи >80% (до 90%), удовлетворение <50%, цена на руки ~5 руб. брутто. Плюс возможные сбои (реорганизация, регулятор) — минус 10–20%. Справедливая цена для «нуля»: 5,20–5,50 руб

❗️❗️Безумие в акциях МКБ

Вчера в 17:01 стало известно о созыве общего собрания акционеров ПАО «Московский кредитный банк», после чего акции в течение часа взлетели более чем на 60%.

Объёмы торгов за день превысили 5 млрд рублей, тогда как в среднем они не поднимаются выше 100 млн рублей.

👉Основная повестка дня:

– О реорганизации ПАО «Московский кредитный банк»

– Об увеличении уставного капитала ПАО «Московский кредитный банк»

👉Основная причина взлёта котировок:

– У акционеров может появиться право требовать выкупа акций (у тех, кто проголосует «против» реорганизации или не примет участия в голосовании)

– В соответствии со статьёй 75 ФЗ «Об акционерных обществах» цена выкупа одной обыкновенной акции определена в размере 10,35 руб.

☝️Акции на момент 17:00 стоили ≈5 рублей, а подать на выкуп можно по 10,35 руб. Вот они «ИКС 2», подумали многие. Но есть как минимум одно «но» (не считая того, что собрание может не состояться).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расчёт оферты МКБ: имеем 33430 млн акций в обращении Х 22% free float = 7355 акций в свободном обращении. После 20 апреля останутся всё те же 7355 акций. Примут предложение не все, но с учётом его крайней выгоды около 80% держателей free float. 7355 х 80% = 5884 акции. Умножаем на цену выкупа 10,35, получаем 60,9 млрд. Капитал банка (он тает) к 25 мая может составить не 350, а 300 или меньше (сюрприз не исключён), возьмём консервативно 330, на выкуп 10% 33 млрд. 33:60,9 = 54% заявок предполагаю будут удовлетворены по 10,35 руб. 10,35 х 54 = 5,59 руб. Оставшаяся часть 44% к концу лета подешевеет и не будет стоить 5 руб, как до предложения МКБ. Возможная цена после реорганизации 3 руб. 3 руб Х 0,46 = 1,38 руб. Складываем обе части 5,59 + 1,38 = 6,97 руб. Это предполагаемая «цена» на руки примерно через 5 месяцев, когда придут деньги на счёт (25 мая + 45 дней + 2 нед сальдирование + перечисление). Но есть нюансы. Заморозка средств на 5 месяцев из расчёта 20% годовых это 8%, налог с прибыли 107% х13 = 14%. Самостоятельная подача 3 НДФЛ в 2027 году тоже чего — то стоит (брокер за такие операции налог сам не вычтет), возьмём за суету ещё по самому минимуму 5%, если Вы не профессиональный бухгалтер с опытом заполнения таких деклараций. Итог: справедливая цена. чтобы только выйти в ноль 6,97 Х 0,79 (нюансы) = 5,28. Это если всё пойдёт хорошо, без сбоев.

Сегодня шортисты работают.
Смысла продавать меньше 10р нету…
На текущих думаю до 6.5р цену снизят, если успеют до майского собрания акционеров…

выкупят 12% потом опять на 5

МКБ: ракета на 60% за день. Можно ли было попасть?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно какая цена будет до 21 апреля

Кейс PLZL вам в помощь.

Ramil Ibragimov, это если абсолютно всё подадут на выкуп, что тоже не факт

Dmitry, Правильно! а зачем продавать перспективную бумагу?
могли бы выкуп по средней за 6 месяцев сделать, а это намного ниже 10,35, наверное такие планы и были, раз так давили бумагу, но видно кто то был против такого финта)

Александр Белый, почему?

Romanik2, что почему?

С чего многие взяли что выкуп состоится? 25-го вопрос только на СД понесут.
Конечно с учетом того, что СД планируется заочный, скорее всего ...

Max_ev, видимо не многие, а инсайдеры, которые знают

Кто подскажет, какая максимальная планка в день? Я полагал это около 20-30 %
Не в 50 точно. Разве нет?

ЖakL, планка включается не для хомяков, а для хозяев кухни, когда у них что то идёт не по плану

Кто подскажет, какая максимальная планка в день? Я полагал это около 20-30 %
Не в 50 точно. Разве нет?

Вася Баффет, из -50% надо в +100% выходить, чтобы просто остаться при своих. Настоящий Баффет на банкротов никогда не ставит.

Андрей Терлецкий, что то мне подсказывает, что ни ты ни я не обладаем мозгами настоящего Баффета. А ты себе хорошо представляешь, что именно он делает? Настоящий Баффет уже давно большинству инвесторов рекомендует пассивное портфельное инвестирование. Чем я, собственно, и занимаюсь.