МКБ акции

Ускоренный рост розничного бизнеса позволяет МКБ поддерживать высокие темпы роста доходов - Атон
Московский кредитный банк – ведущий универсальный российский банк. У МКБ прочная бизнес-модель, основанная на обслуживании крупных корпоративных клиентов.

Ускоренный рост розничного бизнеса, разработка новых финансовых продуктов и экспансия в регионы позволяет банку поддерживать высокие темпы роста доходов. Рентабельность капитала (RoE) банка стабильно держится выше 15%. Мы обновили нашу финансовую модель банка с учетом последних финансовых результатов и недавнего SPO, проведенного в мае 2021. Мы повышаем нашу 12-месячную целевую цену до 8.9 руб. за акцию (с 5.9 руб.), что предполагает потенциал роста в 27%, и присваиваем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

Ганелин Михаил
    «Атон»

Надежная и конкурентоспособная бизнес-модель. Будучи одним из ведущих универсальных российских частных банков, МКБ успешно конкурирует с другими крупными игроками финансового рынка. У банка особенно сильные позиции в корпоративном сегменте, на который приходится 87% кредитов с особым акцентом на нефтяной сектор, а также сферу недвижимости/строительства. Банк также является значимым игроком на рынке операций репо и инвестиционно-банковских услуг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые показатели МКБ заметно выросли в 1 полугодии - Финам
Московский кредитный банк (МКБ) представил финансовый отчет по МСФО за II квартал и 6 месяцев 2021 г. Чистая прибыль банка во II квартале выросла на 32,8% в годовом выражении до 5,27 млрд руб., а по итогам января-июня в целом подскочила на 48,5% до 13,55 млрд руб., при этом рентабельность капитала увеличилась на 3 п. п. и достигла 13,5%.

Хороший результат стал следствием заметного роста доходов по основным направлениям деятельности, а также стабилизации качества кредитного портфеля, что позволило существенно сократить расходы на кредитный риск.

Чистый процентный доход МКБ в I полугодии вырос на 28,4% в годовом выражении до 35,3 млрд руб. благодаря увеличению объемов кредитования, а также повышению показателя чистой процентной маржи на 0,2 п. п. до 2,4%. Чистый комиссионный доход поднялся на 35,2% до 6,4 млрд руб. благодаря развитию транзакционного бизнеса. В частности, МКБ зафиксировал заметный рост комиссий за выдачу гарантий и открытие аккредитивов, кроме того, существенное увеличение показали комиссионные поступления по расчетным операциям и банковским переводам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2021

Рост капитала на 9% вызван майской допэписсией акций

Чистая прибыль за 6 мес. 2021 г. увеличилась на 48,5% до 13,6 млрд руб. Из-за роста чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов. Чистая прибыль за 2 квартал составила 5,3 млрд руб. (+ 32,8% г/г.)
Чистый процентный доход + 28,4% до 35,3 млрд руб. Положительное влияние оказал рост объема работающих активов, что отразилось в первую очередь в увеличении процентных доходов по кредитам корпоративным и розничным клиентам на 12,1% до 38,5 млрд руб. Чистый процентный доход во 2 кв. +29,6% г/г до 19,2 млрд руб.

Чистые комиссионные доходы за 1 п/г 2021 г. составили 6,4 млрд руб., + 35,2% г/г. Это связано с активным развитием транзакционного бизнеса в соответствии с заявленной банком стратегией, а также с восстановлением деловой активности после общего спада в экономике в период карантина.

Совокупные активы + 8,6 до 3,2 трлн руб. Основным драйвером роста активов стал кредитный портфель, который прибавил 13,3% и составил 1,1 трлн руб. Рост активов также обусловлен увеличением депозитов в банках и других финансовых институтах на 4,4% до 1,4 трлн руб. и портфеля ценных бумаг на 12,7% до 453,2 млрд руб. за счет приобретения ОФЗ.

Средства клиентов за 6 мес. текущего года составили 1 трлн 725,4 млрд рублей, сократившись с начала года на 0,7%. Средства корпоративных клиентов сократились на 1,7% — до 1 трлн 215,4 млрд рублей, розничных клиентов увеличились на 1,7% — до 509,9 млрд рублей

Отчетность по МСФО за 1 П21 показала рост операционных расходов на 30% г/г, в результате чего соотношение затраты/доход подскочило до 42% с 30,8% годом ранее; столь значительный рост обусловлен увеличением фонда заработной платы и ростом прочих административных расходов.

Операционные доходы (до вычета резервов) сократились на 5,0% г/г и составили 33,0 млрд руб., в связи со спецификой учета бессрочных облигаций, номинированных в иностранной валюте, а также снижением торгового результата по операциям с ценными бумагами.

В остальном, все нормально:

Произошел заметный рост дохода от основной деятельности. Банк увеличил чистую прибыль на 48,5% г/г, до 13,6 млрд руб. при рентабельности собственного капитала на уровне 13,5% (в 1П20 – 10,5%)

Чистый процентный доход достиг 35 млрд руб (+28,4% г/г). Это получилось в результате роста объемов кредитования на 12,7% с начала года до 1,2 трлн руб. и увеличению ЧПМ на 0.2 пп, до 2,4%, чему способствовало повышение ключевой ставки ЦБ РФ.

Чистый комиссионный доход вырос на 35% г/г, до 6,4 млрд руб. (во 2К21 – на 60% г/г, до 3,3 млрд руб.) за счет усиления деловой активности и отчасти консолидации банка «Кольцо Урала»

Объем кредитования увеличился на 12,7% с начала года. Это близко к средним уровням по банковскому сектору.

Объем отчислений в резервы сократился в десять раз г/г, до 1,3 млрд руб.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 3,0 п.п. г/г и составила 13,5%

Негативным моментом в финотчетности МКБ стал рост операционных расходов - Атон
В 1П21 чистая прибыль МКБ увеличилась на 48,5% г/г, до 13,6 млрд руб., при этом рентабельность собственного капитала составила 13,5%. Банк показал сильную динамику по ЧПД (+28,4%) и чистому комиссионному доходу (+35,2%). Стоимость риска на низком уровне – всего 0,6%, – однако соотношение затраты/доход повысилось до 42%, что выше наших ожиданий.

Политика ЦБ РФ по ужесточению ключевой ставки благоприятно влияет на динамику маржи банка, которая быстро приближается к прогнозу МКБ (>2,7%).

МКБ торгуется с мультипликаторами P/E 2021П/22П 8,0x и 7,0x соответственно и P/TBV 2021П/22П 1,1/0,9x соответственно – это не высокая оценка, но и дешевой бумагу не назовешь. Мы ожидаем нейтральной или умеренно позитивной реакции рынка на результаты.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты МКБ за 1 полугодие 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Чистый процентный доход вырос на 28.4%.
2. Чистая процентная маржа выросла до 2.4%.
3. Рентабельность собственного капитала выросла до 13.5%.
4. Чистые комиссионные доходы выросли на 35.2%.
5. Чистая прибыль выросла на 48.5%.

Хороший отчет вышел сегодня у МКБ. Этот банк по своим финансовым показателям был одним из моих любимых, но допэмиссия в мае
несколько охладила мой интерес к этой бумаге. На сегодняшний день можно сказать, что негативные моменты, связанные с допэмиссией
акций, уже отыграны рынком и можно уже начинать присматриваться к покупке акций МКБ.

Чистая прибыль МКБ в 1 п/г по МСФО +49%, до ₽13,6 млрд

• Чистая прибыль за шесть месяцев 2021 года увеличилась на 48,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 13,6 млрд руб.
• Рентабельность собственного капитала[1] и рентабельность активов выросли до 13,5% и 0,9%, соответственно (10,5% и 0,7% по итогам шести месяцев 2020 г.).
• Чистый процентный доход увеличился на 28,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 35,3 млрд руб.
• Чистая процентная маржа выросла до 2,4% по итогам шести месяцев 2021 года, что выше аналогичного периода прошлого года на 0,2 п.п.
• Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам (NII/RWA) увеличилась на 0,6 п.п. и достигла 4,5%.
• Чистые комиссионные доходы составили 6,4 млрд руб., что выше результатов за аналогичный период прошлого года на 35,2%.
• Операционные доходы (после вычета резервов) увеличились на 39,6% и составили 31,0 млрд руб.
• Соотношение операционных расходов к доходам (CTI) составило 42,0%.
• Активы показали рост на 8,6% с начала 2021 года и достигли 3,2 трлн руб.
• Совокупный кредитный портфель до вычета резервов вырос за шесть месяцев 2021 года на 12,7% до 1 193,4 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

теханализ ВТБ, МКБ и префы Сбербанка на ближайшие пару недель
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-akcii-bankovskogo-sektora-vtb-vtbr-mkb-cbom-sberbank-ap-sberp-avgustsentiabr-2021-611e1ae71b73b5218c26abf1

ММ боится, а значит можно продавить цену еще ниже, до 6р))

Хороший шорт)) идем на 6.5р.

Пора догонять Роську.

На чем падаем?? Все банки вроде в плюсе?

Николай, разве же это падение

Пятница 13-е???

На чем падаем?? Все банки вроде в плюсе?

Надеюсь, что скоро, поэтому зашел в бумагу пару недель назад. Сбер уже на хаях, а вот МКБ и ВТБ пока явно недооценены.

Скоро ли PE 28 увидим?

Прибыль МКБ 1 п/г РСБУ +45% г/г
Прибыль МКБ 1 п/г РСБУ составила 14 млрд руб



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — Физлица-владельцы облигаций Московского кредитного банка (МКБ) могут требовать досрочного полного погашения облигаций, говорится в сообщении кредитной организации.
Такое право у инвесторов появилось в связи с решением о реорганизации ПАО «Московский кредитный банк» в форме присоединения к нему ООО КБ «Кольцо Урала», принятом на внеочередном общем собрании акционеров.
Этого права могут требовать владельцы облигаций-физлица на основании ст. 23.5 Федерального закона от 2 декабря 1990 года N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Право владельцев облигаций — юридических лиц требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций в связи с реорганизацией МКБ эмиссионными документами по облигациям не предусмотрено.
Досрочное погашение облигаций по требованию владельцев производится по цене 100% от номинала. Также при досрочном погашении облигаций владельцам выплачивается накопленный купонный доход, рассчитанный на дату досрочного погашения.
Заявления о досрочном погашении направляются владельцами облигаций — физическими лицами в письменной форме в течение 30 дней с даты опубликования в журнале «Вестник государственной регистрации» (4 августа).
МКБ обязан погасить облигации, предъявленные к досрочному погашению, не позднее 7 рабочих дней с даты получения соответствующего заявления.
В настоящее время в обращении находится 20 биржевых выпусков облигаций банка на 36,973 млрд рублей и выпуск субординированных бондов на 5 млрд рублей.
МКБ по итогам второго квартала 2021 года занял 7-е место по размеру активов в рэнкинге «Интерфакс-100», подготовленном «Интерфакс-ЦЭА».

Выкупил просадку, цель 7р))

Московский кредитный банк (МКБ) - Прибыль рсбу 6 мес 2021г: 14,284 млрд руб
Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо
29 829 709 866 обыкновенных акций
mkb.ru/investor/share-price
Капитализация на 03.08.2021г: 198,666 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 2,017.09 трлн руб/ мсфо 1,954.75 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 2,263.39 трлн руб/ мсфо 2,213.07 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,712.96 трлн руб/ мсфо 2,681.97 трлн руб
Общий долг на 31.03.2021г: 2,918.34 трлн руб/ мсфо 2,908.94 трлн руб

Прибыль 2018г: 11,941 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,224 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 35,450 млрд руб/ Прибыль мсфо 238 млн руб
Прибыль 4 мес 2019г: 31,854 млрд руб
Прибыль 5 мес 2019г: 29,145 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 27,955 млрд руб
Прибыль 2019г: 44,681 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,957 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 8,403 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,152 млрд руб
Прибыль 4 мес 2020г: 18,736 млрд руб
Прибыль 5 мес 2020г: 9,902 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 9,841 млрд руб
Прибыль 2020г: 32,088 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,009 млрд руб
Прибыль 1 мес 2020г: 3,689 млрд руб
Прибыль 2 мес 2021г: 4,036 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 6,715 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,276 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль рсбу 6 мес 2021г: 14,284 млрд руб

Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо
29 829 709 866 обыкновенных акций
mkb.ru/investor/share-price
Капитализация на 03.08.2021г: 198,666 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 2,017.09 трлн руб/ мсфо 1,954.75 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 2,263.39 трлн руб/ мсфо 2,213.07 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,712.96 трлн руб/ мсфо 2,681.97 трлн руб
Общий долг на 31.03.2021г: 2,918.34 трлн руб/ мсфо 2,908.94 трлн руб

Прибыль 2018г: 11,941 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,224 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 35,450 млрд руб/ Прибыль мсфо 238 млн руб
Прибыль 4 мес 2019г: 31,854 млрд руб
Прибыль 5 мес 2019г: 29,145 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 27,955 млрд руб
Прибыль 2019г: 44,681 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,957 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 8,403 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,152 млрд руб
Прибыль 4 мес 2020г: 18,736 млрд руб
Прибыль 5 мес 2020г: 9,902 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 9,841 млрд руб
Прибыль 2020г: 32,088 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,009 млрд руб
Прибыль 1 мес 2020г: 3,689 млрд руб
Прибыль 2 мес 2021г: 4,036 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 6,715 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,276 млрд руб
Прибыль 4 мес 2021г: 9,401 млрд руб
Прибыль 5 мес 2021г: 10,715 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 14,284 млрд руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=7292&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2021-07-01&date2=2020-07-01
mkb.ru/about/result

На чем сегодня валимся???

Будущая голубая фишка, после Сбера и ВТБ.

Банковский сектор сейчас растет, думаю, что падение связано с перекладкой портфелей в конце месяца, цель 7р к концу осени актуальна!