Финаме
БКС Мир ИнвестицийВсем добрый день. наша аналитическая компания начала анализ акций Алроса. к 25 декабря постараюсь выложить полный анализ эмитента с прогнозами стоимости на начало 2017 года а также с долгосрочным прогнозом до 2025.
P.S. на настоящий момент мы уже проанализировали все компании Татарстана (самыми интересными из них стали КОС и НКНХ). если кому интересно могу поделиться результатами
| Число акций ао | 7 365 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 302,8 млрд |
| Выручка | 193,9 млрд |
| EBITDA | 53,3 млрд |
| Прибыль | 25,3 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 12,0 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 6,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| АЛРОСА Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АЛРОСА акции
41.12₽ +0.1%
-
- Тимофей Мартынов, за-за чего именно растет прибыль я не узнаю (ну кроме того, что указывается в отчетах еще и рост выручки), и что будет в следующем году с прибылью тоже не знаю… Я просто отобрал ее сейчас для своего портфеля потомучто сейчас эта компания стоит дешево относительно своей прибыли, а за отчетные периоды (1 полугодие и 9 месяцев 2016) она показывает кратный рост прибыли...
- Тимофей Мартынов, Я видел, что у нее неравномерная прибыль и присутствует сезонность и более того, сравнил 2 отчёта за 3 кв 2015 и год 2015, оказалось что у них убыток небольшой в 4 кв 2015, но как тогда считать P/E, если у нас данные за 1 квартал например есть(в след. году так будет)? Остальные кварталы брать с прошлого года?
Кирилл Олегович, это неправильно, т.к. 4й квартал подвержен сезонным колебаниям и прибыль будет существенно ниже, чем в среднем по году
если посмотрите на поквартальную выручку Алросы — она неравномерна- Тимофей Мартынов, 717940/116945 = 6,14 — у меня такая инфа по прибыли (http://www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2016/11/ALROSA-9M2016-IFRS-FS_RUS.pdf). что касается того, что у нас с вами отличается P/E — Вы считаете как 717/114, а я, т.к. квартал ещё не закончился 4/3*717/116.9, соответственно отсюда цифра 4,5(кстати на сайте tradingview такой же показатель). Я не утверждаю, что прибыль будет расти, я на это надеюсь))). Сейчас иностранный капитал будет в Алросу поступать. Динамика по сравнению с прошлым годом куда лучше. Какой средний ПЕ по отрасли?
- Олег Каширин, а почему прибыль Алросы выросла кратно по сравнению с предыдущим годом ты знаешь?
И почему ты думаешь что прибыль не упадет обратно? Текущий показатель P/E находится около 4,5. Если бумага будет стоить 120, то при текущих показателях прибыли P/E будет в районе 5,6.
Кирилл Олегович,
P/E(2015)=22
P/E(LTM)=6,3 (при E=114 млрд, P=720 млрд)
Причем P/E такой низкий т.к. Алроса в 1 квартале получила прибыль 60 млрд
Я не смотрел детали — откуда такая прибыль, но она в 2 раза выше, чем годовая прибыль за любой из предыдущих 5 лет
http://smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/net_income/
честно говоря, я не совсем понимаю, почему в будущие годы прибыль Алросы должна быть такой же высокой, как за последние 12 месяцев, и в несколько раз выше чем обычная ее прибыль за год- Какая-то нешуточная дискуссия сегодня развернулась на форуме вокруг акций Алросы:)
- Кирилл Олегович, по поводу тактики, как говорил генерал Калашников: «Все гениальное просто, а сложное не нужно»...
- Кирилл Олегович, я не доверяю этим прогнозам разных ивестдомов… Я не знаю на чем они основаны… Пройдет год посмотрим…
- Олег Каширин, Спасибо за информацию. Значит… У меня была какая-то тактика и я её придерживался. Вообще по Акрону все советуют продавать http://stocks.investfunds.ru/stocks/447/forecasts/
- Кирилл Олегович, Да НКНХ хорошая компания, я потихоньку покупаю префы но их пока мизер в портфеле, было бы денег побольше докупил бы в портфель еще и обычки и префов… Пока просто делаю вложения в наиболее ликвидные акции… Акрон тоже ничего, как и ФосАгро… На небольшом сроке все может быть, может какие манипуляции, может инсайд какой… Но за год считаю все это вырастет, к тому же дивы опять же неплохие должны быть...
- Олег Каширин, А что думаете насчёт НКНХ (обычные акции)? Я купил её недавно, у нее отличные фундаментальные показатели, но почему-то она просела, мне конечно кажется, что это временная коррекция, но все же.
- Кирилл Олегович, Аэрофлот недавно докупил… Нет Баффет тут не при чем… Все тоже из-за хорошей прибыли и низкой стоимости… У ММК тоже все хорошо… Это лучшая компания сейчас из сектора металлургии...
- Олег Каширин, Аэрофлот вы давно держите, не из-за Баффета отчасти?) Сам тоже держу Алроса, ММК, ИнтерРАО. Немного смущает, что ММК просел, но по судя по техническому анализу — больше не должен, а так вроде компания неплохая. Татнефть держал с 189, не выдержал напряжения и продал по 230)
- Александр, советовать ничего не буду, скажу что я держу. Газпром, Алроса, ММК, ИнтерРАО, Россети, ФСК, Аэрофлот, Мечел… Мечел брал только исходя из того, что растет цена на коксующийся уголь, тут большой риск конечно, оценить объективно компанию пока очень сложно… Но все-таки коксующийся уголь востребован, а Мечел крупнейшая компания в России по его производству, контролирует 25% его производства...
- Кирилл Олегович, самым простым — отслеживаю динамику прибыли и доходность этой компании в сравнении с другими компаниями и конечно доходностью облигаций и депозита в банке… Зачем покупать сейчас Лукойл, если доходность его ниже чем у ОФЗ например...
- Олег Каширин, Каким методом вы пользуетесь для определения стоимости? P/E, EV/EBITDA?
- Кирилл Олегович, только отчеты, инсайдом и предвидением я не владею к сожалению...
- Александр, полгода — это не долгосрок… Я беру минимум на год и продаю если только у компании прибыль перестала соответствовать стоимости...
- Тимофей Мартынов, что будет в 2017 я не знаю, я сравниваю динамику прибыли с прошлым годом (2015), размер прибыли по отношению к стоимости компании и прибыльность компании сравниваю с другими компаниями на рынке… У Алросы сейчас все довольно хорошо… Да еще и дивы прогнозируют в 7,5% примерно...
Что будет в 2017 году можно только предполагать… Но я считаю, продавать или шортить Алросу точно не стоит… - Александр, да кто же знает )))… Покупайте когда есть деньги, так кажется говорит Баффет...
- Тимофей Мартынов, я думаю на этот вопрос нельзя дать однозначного ответа, только лишь предположения.
- Олег Каширин, не, просто интересно почему прибыль например вырастет в 2017? а не упадет
АЛРОСА - факторы роста и падения акций
- Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года. (13.02.2022)
- Дефицит алмазов на рынке в 2022 году (даже без учета устранения Алросы с рынка при помощи санкций) (30.05.2022)
- В 2022 году в США ожидается рекордное число свадеб за последние 40 лет (30.05.2022)
- Алроса производит как правило мелкие камни, происхождение которых сложнее отследить (30.05.2022)
- С 2023г возобновились отчетности по продажам и добыче алмазов, выплата дивидендов. (20.09.2024)
- Монопродуктовая компания, которая никак не развивается, не диверсифицируется и целиком зависит от мировой алмазной конъюнктуры (13.11.2020)
- Крупнейшие ювелирные сети мира отказались от бриллиантов из российских алмазов (30.05.2022)
- Компания под санкциями. С 2022 года не отчитывается по продажам. Есть большие проблемы со сбытом. (30.05.2022)
- Крупнейшая в мире платформа по торговле бриллиантами RapNet исключила из своей торговой системы российские бриллианты, которые составляли 1/3 оборота. (30.05.2022)
- США: запрет на импорт российских алмазов и бриллиантов. (Исключение для бриллиантов, которые сделаны из российских алмазов в других странах, например, Индии) (30.05.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АЛРОСА - описание компании
АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА»
Крупнейшие добывающие дочки Алросы:
ООО «Алмазы Анабара»
ООО «Севералмаз»
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
