АЛРОСА акции

График идёт с опозданием в 15 минут. Принимайте эту информацию с осторожностью.

Zamok, ты про какой график? Который сверху? Это бесплатная приблуда, я вообще её сворачиваю…

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ, Как думаешь, куда доползёт брюлик? Я на 117.10 сбросил и снова взял по 114.65.

Zamok, 117.50-118.2 максимум на этой неделе, как мне кажется… Избы вообще про алку забыли. Тейк поставь, если сильно поползет, то и выше продашь. Как 10 февраля улетела… Но это та самая неделя, когда надо включать стопы. Знаем мы этих хитрых кгб-шников))) Шаг вперед, два шага назад… Я всю неделю в кеше, ну нафиг. Да и работы полно, а игрушка эта рулеточная пусть подождет…

График идёт с опозданием в 15 минут. Принимайте эту информацию с осторожностью.

Zamok, ты про какой график? Который сверху? Это бесплатная приблуда, я вообще её сворачиваю…

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ, Как думаешь, куда доползёт брюлик? Я на 117.10 сбросил и снова взял по 114.65.

График идёт с опозданием в 15 минут. Принимайте эту информацию с осторожностью.

Zamok, ты про какой график? Который сверху? Это бесплатная приблуда, я вообще её сворачиваю…

График идёт с опозданием в 15 минут. Принимайте эту информацию с осторожностью.

Zamok, ты про какой график? Который сверху? Это бесплатная приблуда, я вообще её сворачиваю…

График идёт с опозданием в 15 минут. Принимайте эту информацию с осторожностью.

#ALRS

📈Коснулись скопления плеяд и ушли вниз по тренду.

Короче говоря, нисходящий тренд до сих пор рабочий.

Базовые цели ниже 100, 105, снижение к ЕМА 200.

Информация из канала t.me/investgrooop

Таким образом, аналитики видят возможности для дальнейшего роста цен на алмазы. Это стимулирует активность покупателей на рынке бриллиантов.

Алроса опубликовала результаты продаж в январе. Комментарии менеджмента остаются позитивными:

В январе мы видели сохраняющийся высокий спрос на алмазы со стороны мидстрима, активно пополняющего запасы после успешного сезона рождественских и новогодних продаж во всех ключевых регионах потребления. При этом объёмы продаж, как и во втором полугодии прошлого года, ограничены уровнем текущего производства. На фоне изменения структуры продаж и роста индекса цен за год средняя выручка на карат существенно выросла по сравнению с январём 2021 года, когда алмазодобытчики располагали обширными запасами. В условиях ограниченного мирового предложения алмазов АЛРОСА продолжает делать всё возможное для оперативного вывода на рынок необходимого отрасли сырья, ускоряя процессы предпродажной подготовки.

Продажи в долларах составили 325 млн, что на 28% выше, чем в прошлом месяце.

Объем реализации алмазного сырья АЛРОСА в январе вырос на 31% м/м и снизился на 25% г/г, что мы связываем с низкими запасами. Мы ожидаем продолжения роста цен на алмазы в 1П22, однако этот фактор уже учтен в консенсус-прогнозе по прибыли. АЛРОСА торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 6.0x и предлагает дивидендную доходность 14%.

Общий объём продаж алмазно-бриллиантовой продукции в январе 2022 г. вырос на 28% м/м (-24% г/г), до $325 млн. В том числе продажи алмазного сырья в январе 2022 г. составили $315 млн, бриллиантов — $10 млн. Менеджмент отметил, что на фоне изменения структуры продаж и роста индекса цен за год средняя выручка на карат растёт по сравнению с январём 2021 г., когда алмазодобытчики ещё располагали обширными запасами.

Менеджмент также сообщил, что в январе сохранился высокий спрос на алмазы со стороны гранильного сектора, активно пополняющего запасы после успешного сезона рождественских и новогодних продаж во всех ключевых регионах потребления. При этом объёмы продаж, как и во втором полугодии прошлого года, ограничены уровнем текущего производства.

Продажи Алросы, $ млн

Источники: Алроса, ITI Capital

Алроса в ходе январской торговой сессии повысила цены в среднем на 8-10% ввиду увеличения дефицита. По данным агентства Rapaport, цены на мелкие недорогие алмазы выросли примерно на 12-18% на фоне значительного объема праздничных продаж в США. Для более крупных алмазов рост составил от 5% до 7%. Рост цен был аналогичен тому, что наблюдался у De Beers на январском цикле продаж компании. De Beers значительно повысила цены, реагируя на рост спроса со стороны производителей бриллиантов, пополняющих запасы после значительного объема праздничных продаж. Значительнее всего повысились цены на небольшие алмазы, которые подорожали на 15%. Более крупные камни, из которых гранятся бриллианты крупнее 0,3 карата, подорожали в диапазоне от 5 до 12%.

Дивиденды. В настоящий момент дивидендная доходность акций «АЛРОСЫ» из расчета всех выплаченных за последние 12 месяцев дивидендов составляет 15,3% (12-месячная дивидендная доходность). Индикативная дивидендная доходность (по последнему дивиденду в годовом исчислении) также составляет 15,3% с учетом цены акции 121,2 руб. на момент расчета. Прогнозная дивидендная доходность на 2022 год составляет около 11,4%.

… Дивиденды компания платит небольшие и один раз в год....

Мы считаем, что акции «АЛРОСА» оценены справедливо и подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой 113 руб.

———————————————————
Капитализация: 899 557 млн руб.
Рыночная цена: 122,37 руб.
———————————————————

💎 Рынок алмазов
В середине 2020 года рынок алмазов практически прекратил свою работу, но к концу года начал восстановление и в 2021 году уже показал довольно существенный рост. На фоне сокращения производства и запасов рост спроса вызвал резкое подорожание алмазной продукции. Цены на сырье поднялись до максимумов за последние 6 лет.

💡Инвестиционная идея:
Ожидаем, что, будучи одним из ведущих игроков мировой алмазодобывающей отрасли, АЛРОСА станет бенефициаром восстановления спроса и сильного роста цен на глобальном рынке алмазов после кризиса пандемии. При этом АЛРОСА является компанией с одними из самых высоких в отрасли показателей возврата акционерам акционерной стоимости. Коэффициент дивидендных выплат в последние годы составлял 100% свободного денежного потока. Дивидендная спот-доходность (финальная выплата за 2021 год и первая выплата за 2022 год) составляет порядка 12,5% по текущей цене.