Число акций ао 739 млн
Номинал ао
Тикер ао DSKY
Капит-я 65,96 млрд
Выручка 66,66 млрд
EBITDA 6,37 млрд
Прибыль 2,9 млрд
Дивиденд ао 2,97
P/E 22,96
P/S 0,99
P/B
EV/EBITDA 12,51
Див.доход ао 0,03
01/03 Детский Мир: финансовые рез-ты 2017 МСФО X
Прошедшие события Добавить событие

Детский Мир акции, форум

89.25   -0.94%
  1. Почему Детский мир так припал, кто знает?

    Патриция, все ждут SPO в марте с дисконтом к рынку. плюс слив всех ритейлеров вслед за Магнитом.

    Александр Мальцев, почём продавать будут, по 90?

    Юрий, пока не знаю, мне не говорили:( может быть, и выше — по 90 пытались продать в спешке, когда дело с Системой ещё не было улажено.
  2. Почему Детский мир так припал, кто знает?

    Патриция, все ждут SPO в марте с дисконтом к рынку. плюс слив всех ритейлеров вслед за Магнитом.

    Александр Мальцев, почём продавать будут, по 90?
  3. Почему Детский мир так припал, кто знает?

    Патриция, все ждут SPO в марте с дисконтом к рынку. плюс слив всех ритейлеров вслед за Магнитом.
  4. Почему Детский мир так припал, кто знает?
  5. РФПИ в рамках SPO уменьшит долю в «Детском мире» пропорционально с АФК «Система», но основную долю оставит. Об этом журналистам сказал глава РФПИ Кирилл Дмитриев в кулуарах инвестфорума в Сочи.

    «В рамках SPO мы уменьшим долю в «Детском мире» пропорционально с «Системой», но большую часть доли мы оставим, потому что мы верим в роскомпании», — сказал он.

  6. РФПИ в рамках SPO уменьшит долю в «Детском мире» пропорционально с АФК «Система»

    РФПИ в рамках SPO уменьшит долю в «Детском мире» пропорционально с АФК «Система», но основную долю оставит.

    Глава РФПИ Кирилл Дмитриев в кулуарах инвестфорума в Сочи:

    «В рамках SPO мы уменьшим долю в «Детском мире» пропорционально с «Системой», но большую часть доли мы оставим, потому что мы верим в роскомпании»

    РНС
  7. Станислава, ты бот? Ну сколько можно спамить одно и то же
  8. АФК Система - средства от SPO пойдут на выплаты по мировому соглашению Роснефти и на дивиденды для акционеров компании

    АФК Система: SPO Детского Мира  

    Глава АФК Системы Владимир Евтушенков допустил продажу 25%-ного пакета Детского мира через SPO. Вторичное размещение акций может пройти уже в марте, заявил глава компании. 

    АФК Система сообщила, что компания не планирует сокращать вознаграждение акционеров и менять дивидендную политику.  
    Привлеченные средства через SPO, скорее всего, пойдут на выплаты по мировому соглашению Роснефти и на дивиденды для акционеров компании. Сохраняем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» акции с целевым ориентиром 14 руб.
    КИТ Финанс Брокер
  9. Перспектива повторного размещения пакета Детского мира на рынке могут создать давление на котировки акций компании

    В рамках повторной попытки SPO может быть размещено до 25% акций компании

    Повторное размещение может пройти в марте... Повторное размещение акций Детского мира может состояться в марте. Об этом, по сообщению Интерфакса, заявил в пятницу в кулуарах съезда РСПП Владимир Евтушенков, основной акционер материнской компании Детского мира – АФК «Система». При этом объем размещения может быть увеличен до 25%. Ранее о возможности повторного размещения заявлял и Кирилл Дмитриев, глава Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ), являющегося еще одним из стратегических инвесторов Детского мира.

    …после отмены в декабре. В декабре АФК «Система» сообщила о продаже в рамках процедуры ускоренного сбора заявок 6,3% Детского мира. Одновременно пакет размером 1,3% был продан Российско-китайским инвестиционным фондом. Цена размещения составила 90 руб./акция, что предполагало 11–процентный дисконт к рыночной цене. Однако позднее результаты размещения были отменены вследствие решения суда арестовать пакет Системы в Детском мире в качестве обеспечительных мер по иску к компании со стороны Роснефти и Башнефти. Система контролирует 52% акций Детского мира, еще 14% принадлежит РКИФ.
    Возможно давление на котировки. Перспектива повторного размещения пакета Детского мира на рынке, а также возможность увеличения размещаемого пакета могут создать давление на котировки акций компании. При этом Детский мир должен представлять определенный интерес для инвесторов, учитывая, что он остается одним из самых быстрорастущих ритейлеров в России и безусловным лидером в своем рыночном сегменте. В настоящий момент у нас нет рекомендации по акциям Детского мира.
    Уралсиб
  10. Средства от SPO Детского мира могут пойти на дивиденды

    Российской фондовый рынок закончил неделю снижением вслед за мировыми рынками: Индекс Московской биржи в пятницу снизился на 1,3% до 2197,1 пунктов, РТС упал на 2% до 1185,8 пунктов.

    В зелёной зоне закрылись акции: «Башнефть» «префы» (+4,3%), «ФосАгро» (+2,7%), АФК «Система» (+2,1%), «Аэрофлот» (+1,8%), «Энел Россия» (+0,7%).

    Хуже рынка показали себя металлурги: ММК (-4,2%), НЛМК (-3,5%), Северсталь (-1,2%).
    В пятницу стало известно, что Евтушенков допустил продажу 25% «Детского мира» на SPO. Вторичное размещение акций может пройти уже в марте, заявил сегодня Владимир Евтушенков. Привлеченные средства, возможно, пойдут на выплаты по мировому соглашению «Роснефти» и на дивиденды для акционеров компании. Также в пятницу АФК «Система» сообщила, что компания не планирует сокращать вознаграждение акционеров и менять дивидендную политику. В связи с вышеперечисленным акции компании выросли на 2,1%.
    Баженов Дмитрий
    «КИТ Финанс Брокер»
  11. Продолжение SPO Детского мира позитивно для компании

    АФК Система планирует SPO Детского мира в марте. Доля вырастет до 25%

    SPO Детского мира было почти завершено в декабре 2017, когда книга заявок на 6.3% акций была успешно закрыта. Тем не менее сделка не состоялась вследствие ареста активов Системы из-за иска Роснефти и Башнефти в Арбитражный суд Башкирии. После того как суд утвердил мировое соглашение сторон, Система решила продолжить SPO Детского мира. По словам основного акционера АФК Система Владимира Евтушенкова, доля размещаемых акций будет увеличена до 25%. Система может привлечь от SPO около 16.9 млрд руб.
    Мы считаем новость позитивной для Детского мира. Хотя акции компании могут испытать давление в краткосрочной перспективе, мы считаем, что существенный рост акций в свободном обращении может стать благоприятным для компании.
    АТОН
  12. Оценка акций «Детского мира»

    На последнем звонке для инвесторов Компания объявила, что предполагает открыть около 200 новых магазинов в течение 3 лет, а это около 10% роста площадей в год, что уже впечатляет. В последней презентации для инвесторов Компания прогнозирует положительный, но небольшой рост трафика и рост среднего чека ниже инфляции. Я, в целях оценки, поставил 0% роста среднего чека. А рост трафика предполагаю, консервативно, на уровне 2015-16 гг. Итого рост выручки в ближайшие годы составит 17%-18% ежегодно.

    Валовая маржа, по мнению Компании, останется стабильной. Я из консервативных соображений снижаю ее на 0.2% в год.

    Коммерческие и управленческие расходы (SG&A) за счет эффекта масштаба должны снижаться, по мнению Компании. В основном это будет происходить за счет затрат на персонал.

    Все эти тренды ведут к росту маржи по EBITDA с ожидаемых 10.7% в 2017 до 11.6% в 2020.

    Предлагаю оценивать инвестиции в Детский мир следующем образом: Покупаем акции по текущей цене 91 рубль. По рыночной капитализации на 09.02.2018, EV / EBITDA Компании = 7.8. Продаем их через 3 года по, например, очень консервативной оценке EV / EBITDA = 6. Это соответствует цене 133 рубля. Что уже дает 15% ежегодного прироста стоимости, а ведь ещё будут дивиденды порядка 7%-9% в год. Ещё раз, учитывая очень консервативный выходной мультипликатор, я уверен, что эта доходность гарантирована, но она может быть выше.

    Для тех, кто знаком с понятием средневзвешенной стоимости капитала: Я также продисконтировал свободные денежные потоки и стоимость продажи акций к текущему моменту, предполагая стоимость капитала – 15%. Получил EV Компании — 94 млрд руб, при текущем EV 81.3 млрд руб. Учитывая чистый долг, текущая стоимость акций недооценена на 19%.

    Итог: По моему мнению, ожидаемый прирост стоимости акций детского мира в ближайшее время — 19%. Но это консервативная оценка, так как я использовал в конце прогнозного периода EV / EBITDA = 6, хотя, наверно, 7 было бы более честной оценкой.

    (Подробная таблица со всеми показателями опубликована вот здесь: t.me/intristic_value)
  13. Детский мир - в SPO компании намерены принять участие азиатские суверенные фонды

    В SPO Детского мира намерены принять участие азиатские суверенные фонды. Об этом рассказал журналистам глава РФПИ Кирилл Дмитриев. РФПИ планирует продать в рамках SPO «небольшой пакет».

    «РФПИ свою долю в «Детском мире» не планирует увеличивать, но ряд наших партнёров, суверенные фонды мира, в том числе Азии и Китая, они хотели бы инвестировать в «Детский мир». Поэтому мы видим, что партнеры РФПИ будут инвестировать в «Детский мир» в рамках SPO»


    Дмитриев отметил, что
    пока ещё на рынке очень мало публичных историй, которые показывают такие показатели роста, как «Детский мир»».

    К компании очень большой интерес, мы видим, что растут показатели, и пока ещё на рынке очень мало публичных историй, которые показывают такие показатели роста, как «Детский мир» и позволяют инвестировать в несырьевые сектора российской экономики»

    РФПИ планирует продать небольшую долю своего пакета в «Детском мире»

    РНС

  14. Детский мир - SPO может состояться в марте - Евтушенков

    Основной владелец АФК «Системы» Владимир Евтушенков допустил проведение SPO «Детского мира» в марте 2018 года.

    В марте может быть продано около 25% акций ритейлера, сказал Евтушенков.

    «Нет, больше, около 25% (акций. — RNS)», — сказал он, отвечая на вопрос, будет ли выставлен на продажу тот же пакет, что и в декабре 2017 года.

    РНС

  15. Обзор Детского Мира:
    iis24.ru/detski-mir-rastushi-aktiv/

    Патриция, скажите, а почему вы решили что цена будет 120 рублей? Когда вы ожидаете такую цену? Как посчитали, если даже не предположили прогноз прибыли за 2017 год? Почему именно 7% портфеля?

    Виталий С, это не мой обзор, не знаю, почему они так решили.
  16. у детского мира есть будущее, конкурентов считай нет, китайские игрушки которые продают мелкие торговцы воняют формальдегидом люди уже почти не покупают их, выбирают игрушки дороже в 2-3-5 раз но безопасные для здоровья. магазины современные народу нравятся, осталось дождаться прибыли.

    Айдар 987, а куда она пропала, прибыль то? ROS 5%, пойди поищи такую рентабельность в ритейле. Дивы 6% кто из ритейла столько платит?
  17. у детского мира есть будущее, конкурентов считай нет, китайские игрушки которые продают мелкие торговцы воняют формальдегидом люди уже почти не покупают их, выбирают игрушки дороже в 2-3-5 раз но безопасные для здоровья. магазины современные народу нравятся, осталось дождаться прибыли.
  18. Обзор Детского Мира:
    iis24.ru/detski-mir-rastushi-aktiv/

    Патриция, скажите, а почему вы решили что цена будет 120 рублей? Когда вы ожидаете такую цену? Как посчитали, если даже не предположили прогноз прибыли за 2017 год? Почему именно 7% портфеля?
  19. Не вижу перспектив на длительном горизонте. Причина — внутренний рынок скоро насытится(Евтушенков сам об этом заявлял), а на внешние рынки выход не анонсирован. Что бы туда выходить, необходимо иметь свое сильное производство. Пока бизнес не масштабируется… На внутреннем рынке, вероятно, еще можно пару лет расти.

    Владимир Музалевский, в нашей стране для роста ритейла не обязательно нужен рост рынка, так как внутри рынка очень большую долю занимает традиционная розница, например на рынке детских товаров, традиционная розница это примерно 70% рынка, вот её и будут поглощать сети. А на этом рынке единственная федеральная сеть это Детский мир. Кораблик, который развивается в пределах ЦФО, не в счёт

    Виталий С, 600-700 магазинов — это предел для детского мира на территории СНГ. Я работал в нескольких российских ритейлерах одежды/обуви/детских товаров с аналогичным кол-вом магазинов, и больше открываться просто негде, дополнительные точки не дают того же уровня оборота и рентабельности что уже открытые, и зачастую каннибализируют уже имеющиеся. Дальнейшее развитие дает малый прирост выручки и давит на маржу. Поэтому для роста ДМ нужно будет искать новые рынки, рост на территории СНГ действительно очень ограничен.


    А как насчет приобретения более мелких конкурентов, всяких Антошек и Бегимотиков? Как мне кажется, у нас нет сейчас сетей детских магазинов, которые прочно занимают свою нишу, как те же магниты и пятерочки в продуктах питания. До IPO ДМ я вообще не знал, что это наша самая крупная детская сеть, хотя у меня маленький ребенок. =)

    Возможно, ДМ сможет пойти в провинции и это окажется рентабельным? Я сам бываю в командировках в нескольких городах 100-тысячниках, в которых ДМ не представлен, но есть несколько местных детских магазинчиков.

    Johnny, еще есть ограничения по доле рынка-ФАС… компания неплохая, интересна она при выходе на новые рынки, развитие собственного производственного направления — как магнит сейчас планирует)
  20. Не вижу перспектив на длительном горизонте. Причина — внутренний рынок скоро насытится(Евтушенков сам об этом заявлял), а на внешние рынки выход не анонсирован. Что бы туда выходить, необходимо иметь свое сильное производство. Пока бизнес не масштабируется… На внутреннем рынке, вероятно, еще можно пару лет расти.

    Владимир Музалевский, в нашей стране для роста ритейла не обязательно нужен рост рынка, так как внутри рынка очень большую долю занимает традиционная розница, например на рынке детских товаров, традиционная розница это примерно 70% рынка, вот её и будут поглощать сети. А на этом рынке единственная федеральная сеть это Детский мир. Кораблик, который развивается в пределах ЦФО, не в счёт

    Виталий С, 600-700 магазинов — это предел для детского мира на территории СНГ. Я работал в нескольких российских ритейлерах одежды/обуви/детских товаров с аналогичным кол-вом магазинов, и больше открываться просто негде, дополнительные точки не дают того же уровня оборота и рентабельности что уже открытые, и зачастую каннибализируют уже имеющиеся. Дальнейшее развитие дает малый прирост выручки и давит на маржу. Поэтому для роста ДМ нужно будет искать новые рынки, рост на территории СНГ действительно очень ограничен.


    А как насчет приобретения более мелких конкурентов, всяких Антошек и Бегимотиков? Как мне кажется, у нас нет сейчас сетей детских магазинов, которые прочно занимают свою нишу, как те же магниты и пятерочки в продуктах питания. До IPO ДМ я вообще не знал, что это наша самая крупная детская сеть, хотя у меня маленький ребенок. =)

    Возможно, ДМ сможет пойти в провинции и это окажется рентабельным? Я сам бываю в командировках в нескольких городах 100-тысячниках, в которых ДМ не представлен, но есть несколько местных детских магазинчиков.
  21. Не вижу перспектив на длительном горизонте. Причина — внутренний рынок скоро насытится(Евтушенков сам об этом заявлял), а на внешние рынки выход не анонсирован. Что бы туда выходить, необходимо иметь свое сильное производство. Пока бизнес не масштабируется… На внутреннем рынке, вероятно, еще можно пару лет расти.

    Владимир Музалевский, в нашей стране для роста ритейла не обязательно нужен рост рынка, так как внутри рынка очень большую долю занимает традиционная розница, например на рынке детских товаров, традиционная розница это примерно 70% рынка, вот её и будут поглощать сети. А на этом рынке единственная федеральная сеть это Детский мир. Кораблик, который развивается в пределах ЦФО, не в счёт

    Виталий С, 600-700 магазинов — это предел для детского мира на территории СНГ. Я работал в нескольких российских ритейлерах одежды/обуви/детских товаров с аналогичным кол-вом магазинов, и больше открываться просто негде, дополнительные точки не дают того же уровня оборота и рентабельности что уже открытые, и зачастую каннибализируют уже имеющиеся. Дальнейшее развитие дает малый прирост выручки и давит на маржу. Поэтому для роста ДМ нужно будет искать новые рынки, рост на территории СНГ действительно очень ограничен.
  22. Не вижу перспектив на длительном горизонте. Причина — внутренний рынок скоро насытится(Евтушенков сам об этом заявлял), а на внешние рынки выход не анонсирован. Что бы туда выходить, необходимо иметь свое сильное производство. Пока бизнес не масштабируется… На внутреннем рынке, вероятно, еще можно пару лет расти.

    Владимир Музалевский, в нашей стране для роста ритейла не обязательно нужен рост рынка, так как внутри рынка очень большую долю занимает традиционная розница, например на рынке детских товаров, традиционная розница это примерно 70% рынка, вот её и будут поглощать сети. А на этом рынке единственная федеральная сеть это Детский мир. Кораблик, который развивается в пределах ЦФО, не в счёт

    Виталий С, ничего не писал про рост самого рынка… все только касательно возможностей компании по росту на российском рыке. Возможности тут не безграничны, о Евтушенков сам и говорил…
  23. Не вижу перспектив на длительном горизонте. Причина — внутренний рынок скоро насытится(Евтушенков сам об этом заявлял), а на внешние рынки выход не анонсирован. Что бы туда выходить, необходимо иметь свое сильное производство. Пока бизнес не масштабируется… На внутреннем рынке, вероятно, еще можно пару лет расти.

    Владимир Музалевский, в нашей стране для роста ритейла не обязательно нужен рост рынка, так как внутри рынка очень большую долю занимает традиционная розница, например на рынке детских товаров, традиционная розница это примерно 70% рынка, вот её и будут поглощать сети. А на этом рынке единственная федеральная сеть это Детский мир. Кораблик, который развивается в пределах ЦФО, не в счёт

Детский Мир - факторы роста и падения акций

  • Бизнес Детского Мира продолжает уверенно расти
  • Компания показывает высокую рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
 

Детский Мир - описание компании

Детский Мир