Доллар рубль
-
Доллар? всё как в пятницу...
Всем привет.
Сегодня всё вялотекуще, доллар во флэте на межбанке 89.30 — 89.7
Мишка пытается забраться выше 88500, но ей особо не дают это сделать агрессивными продажами
Смежные рынки:
Операционная касса
🇺🇸 USD: Покупка 90.10/ Продажа 90.60 синие
🇺🇸 USD: Покупка 89.10/ Продажа 89.70 белый
🇪🇺 EUR: Покупка 98.10
Продажа 98.80
Покупка/продажа usdt
Москва, центр
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Личное мнение: какой смысл в валютном хеджировании опционами ? С мыслями об ослаблении рубля, выгоднее просто валютные облигации (пост не про арбитраж и не про опционные конструкции)
Пост не про арбитраж, а именно про хеджирование.
И не про опционные конструкции.
Например,
у участника рынка есть рублёвые облигации с доходностью 1,5% в месяц и мысли о валютных рисках (ослабление рубля).
Наиболее ликвидны квартальные опционы.
Декабрьские ещё не ликвидны.
Сентябрьские ликвидны, но экспирация через месяц.
При покупке путов по центральному страйку, заморозят ГО 1839р. (в моменте),
теоретическая цена 1760 (в моменте).
Волатильность по центральному страйку средняя, 16,3 (в моменте).
Предполагаю (для расчёта), что пут куплен по теоретической цене.
Т.е. если сильного изменения курса за месяц не произойдёт, то будет потеряно 1760р. (стоимость пута считаю по теоретической цене).
Т.е. за месяц будет потеряна стоимость страховки, около 2% от стоимости базового актива, т.е. фьючерса Si-9.24.
Т.е. стоимость страховки превышает доходность по рублёвым облигациям.
При такой дорогой страховке,
хеджирование не имеет смысла.
Если можно сразу купить валютные облигации.
Да,
хеджирование будет выгодно при резком обвале рубля (т.к. опцион — не линейный инструмент), например, до 100 руб. за доллар.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Плавное ослабление рубля. Подтверждение по динамике позиций физических лиц. Личное мнение: начало осеннего тренда на ослабление рубляВ верхн...
Олег Дубинский, да, самое время, всё будет быстро. Загружен доверху.
Плавное ослабление рубля. Подтверждение по динамике позиций физических лиц. Личное мнение: начало осеннего тренда на ослабление рубляВ верхн...
Олег Дубинский, Твои бы слова, да богу в уши ).
ЦБ ведет какую то свою не понятную игру- с одной стороны он с экспортеров убрал лимиты с 80% до 60% продажи валютной выручки, что косвенно говорит, что ЦБ хочет что бы валюта росла в цене .
С другой стороны УВЕЛИЧИВАЕТ каждый месяц обьем продаваемой валюты, что говорит о намерении ЦБ что б валюта ПАДАЛА в цене...
Странная политика...
Сдается мне что вот именно ЭТОТ курс ЦБ как раз и устраивает, тот что сейчас. чуть менее 12 рублей....
Ну. по наблюдаем еще…Сергей Соколов, ну в рисе прям мегажор — по рынку съедают приличными объёмами
FrBr, ЦБ хрен сожрешь (.
Они еще любят влезать на коррекции бумаги и давить её потом в нуль(.- Плавное ослабление рубля. Подтверждение по динамике позиций физических лиц. Личное мнение: начало осеннего тренда на ослабление рубля
В верхнем окне — курс доллар / рубль по дневным.
В нижнем окне — позиции физических лиц в фьючерсах Si (зелёным отмечены лонги, красным шорты).
Когда зелёный растёт, падающий тренд в базовом активе (БА).
Когда зелёный падает, растущий тренд в базовом активе.
Когда красный растёт, растущий тренд в базовом активе.
Сейчас физ. лица, в основном, в лонгах по фьючерсам Si.
Это — не опережающий, а подтверждающий индикатор.
Если зелёный будет падать, это подтвердит осенний тренд на ослабление рубля
(думаю, осенью рубль будет слабеть к доллару в связи с ростом М2 и высокими гос. расходами на оборону).
С уровня 84 р. за доллар, думаю, началось плавное ослабление рубля.
Учитывая историю военных экономик (например, интересны статьи Рэя Далио «Механика военной экономики»),
валюта воюющих стран слабела.
ЦБ РФ старается, чтобы тренд был плавным, а не как обычно.
Интересно мнение читателей smart-lab о полезности анализа позиций физических лиц.
Позиция юридических лиц не показательна, т.к.
открытый интерес юр. лиц в разы выше, чем физических лиц и
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Доллар рубль
РУБЛЬ ДОЛЛАР. ДОЛЛАР РУБЛЬ. Весь ТА по паре. Идеи. Мнения. Стратегии. Настроения.
