золото

Всего три года назад унция золота стоила $1650. К началу 2025 г. ее цена уже приблизилась к $2700, а в октябре взлетала до $4300. В нашем новом материале мы помогаем инвесторам разобраться, что происходит с желтым металлом, какие факторы стоят за впечатляющим ростом золотых котировок, как долго он может продлиться и как изменилась роль золота в новой реальности.

Главное

• Доллар и евро теряют привлекательность для центробанков. В ближайшие год–два мировые ЦБ, вероятно, продолжат пополнять золотые запасы.

• На фоне роста геополитической напряженности и волатильности в мире повышается спрос на золото как на защитный актив.

• Помимо ЦБ, теперь рекордный интерес к драгметаллу проявляют биржевые фонды (ETF): по нашим оценкам, их вклад в мировые закупки золота в 2025 г. может составить более 10%.

• Прогнозируем, что цены на желтый металл продолжат расти умеренными темпами, волатильность может быть высокой. Считаем, что для снижения рисков имеет смысл держать в портфеле разумную долю золота.

Данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) свидетельствуют о рекордных вложениях международных инвесторов в золото. По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), общий объем инвестиций в золотые фонды за неделю, закончившуюся 22 октября, составил $8,7 млрд. Это почти вдвое больше вложений неделей ранее и максимальный показатель за все время наблюдений. С начала осени такие фонды привлекли $39 млрд.

Повышение спроса на такие активы произошло на фоне активных шагов мировых ЦБ по смягчению денежно-кредитной политики. По оценке BofA, за последние 12 месяцев цетробанки 313 раз снижали ставки — это самый быстрый цикл понижения с 2010 года. За нынешний период Банк Канады сократил ставку на 175 базисных пунктов (б. п.), ЕЦБ — на 150 б. п., Банк Англии — на 100 б. п., Национальный банк Швейцарии — на 100 б. п., до 0%. Наибольшее значение для рынка имело решение ФРС США после 11-месячного перерыва возобновить снижение ставки. В сентябре американский финансовый регулятор снизил ставку на 25 б. п., до 4,25%.

Malik, вопрос в том, что доллар впервые так слили за минуту

Синайский полуостров, вот что значит человек золотом не торгует и не понимает простейших корреляций этого инструмента. В пятницу в 15.30 выш...

⚡Страшные события произошли в пятницу в 15:30 с долларомКто-то панически продал большой объем долларов 


И при этом начал покупать золото 
...

🏆 ЗОЛОТО — 10-я неделя базового цикла (15-20+ недель), который начался на экстремум-прогнозе 25 августа. Непростой разворот, как я обещал на прошлой неделе:
«пятничные медвежьи свечки в золоте и серебре на пивот-прогнозе 17 октября не обязательно являются разворотными моментами текущего цикла. С учетом Марса в Скорпионе этот разворот не будет легким.»

👉 Не случайно пивот-прогноз был указан на 2 рабочих дня 17 и 20 октября. В понедельник — после пятничной медвежьей свечки — золото сделало еще один исторический максимум, протестировав устойчивость медвежьих стопов, и только потом ушло в рекордный нисходящий тренд.

👉 Бычий период Марса в Скорпионе заканчивается через неделю. Через социальные сети и масс-медиа в рынок драгметаллов заманили огромное количество слабых рук. С учетом долгосрочных циклов золота 2025 год является 10-м годом текущего 15-летнего цикла. Топы обоих предыдущих бычьих 15-летних циклов достигались на 10-м году. Не исключено, что многие профучастники уже скормили свои длинные позиции восторженной публике. Вероятность достижения нового максимума на этом фоне невелика.

Золото устанавливает рекорд за рекордом, непрерывно переписывая максимумы. На данный момент цена превысила 4381 долларов за тройскую унцию или 31,1 грамм. Серебро установило новый исторический рекорд в 54,48 доллара за унцию. Платина также уверенно растёт, и 9 октября произошёл пробой круглой отметки в 1700 долларов за унцию, максимум в октябре установлен 1746 долларов 16 октября. Палладий 16 октября установил пик в 1678 долларов за унцию.

Как это было, разберём в этой статье.

Золото и платина всегда были тихой гаванью и защитой от инфляции. Обычное годовое колебание по ним находится в пределах 10-20% от минимума к максимуму, также бывают и совсем сонные периоды. Однако в периоды турбулентности всё меняется. Большие кризисы, пандемия, войны и другие события, выходящие из привычного ряда вещей, вызывают мощные движения в драгметаллах, причём как в одну, так и в другую сторону.

Золото

Золото начало год с установления рекордов. По итогу 2024 года максимум был показан 28 октября 2024 со значением 2790,17.

После многонедельного яростного ралли, когда цены на золото поднимались выше $4300, сырьевые трейдеры пошли ва-банкпо масштабной распродаже. Инвесторы фиксировали прибыль, опасаясь переоцененности драгметаллов — и рекордный рост мировых цен на золото и серебро обернулся стремительным падением. Рассказываем, почему такой исход золотой лихорадки — вполне закономерное явление, а также разбираемся, в какую сторону теперь смотреть инвесторам.

«Убежище» не уберегло

По мнению экспертов, золото дешевеет еще и на фоне переговоров США и Китая — улучшение настроений вокруг торговой войны и снижение геополитических рисков снижает и спрос на «активы-убежища», в том числе на золото.

Кроме того, в связи с продолжающейся приостановкой работы правительства США трейдеры на сырьевом рынке остались без критически важной информации — еженедельного отчета Комиссии по торговле товарными фьючерсами, показывающего,  как хедж-фонды и другие управляющие активами позиционируют свои средства во фьючерсах на золото и серебро.

SPereiro2000, ==== вторая Попытка… Лонговать ..

Рекорд за рекордом – итого более 40 исторических максимумов в 2025 году. Один из последних – 14 октября цена декабрьского фьючерса достигла $4130 за тройскую унцию. За неделю до этого она была $4007. Рыночные цены растут в унисон. Какие события в мире привели к тому, что золото стало пользоваться таким спросом?

Финансовые аналитики найдут много достаточно убедительных причин, по которым цены на золото в этом году уверенно пошли вверх, прибавив к началу октября более 50%. Задним числом динамика вполне логична, но предположить такой стремительный взлет в начале года было довольно сложно. Почему? А вот здесь объяснение будет довольно простым.

Причины – простые

Традиционно, золото в портфелях выступает защитным активом. Драгоценный металл растет в цене на фоне спада на рынках из-за геополитических рисков и других не менее веских причин. Именно в золото опытные инвесторы (от физлиц с небольшими портфелями до крупных банков) перекладывают часть средств из ценных бумаг, чтобы минимизировать риски в критическое время. Из-за такой востребованности золото дорожает и будет дорожать дальше, пока спрос будет превышать предложение, а геополитическая обстановка – оставаться напряженной.

Владимир Омск ***,
Резонно. Согласен.