USDJPY

Японская йена достигла своего многолетнего минимума, где, найдя себе поддержку, смогла резко оттолкнуться и заметно укрепиться под конец текущего периода. Помимо усиления ожиданий сохранения ставок на ближайших заседаниях ФРС на динамику валютной пары оказало сильное влияние интенсивное обсуждение возможных действий властей по стабилизации курса йены. Катализатором обвального снижения цены стало заседание Банка Японии, который сохранил ставку на 0,75%, но повысил прогнозы роста инфляции на текущий год с 1,8% до 1,9%. Кадзуо Уэда на пресс-конференции подчеркнул, что инфляция больше не «временная» и что «эпоха субсидирования экспорта через слабую валюту окончена», намекнув на возможное повышение в апреле 2026, если зарплаты вырастут.

Ястребиный тон регулятора спровоцировал резкий разворот курса, который был частично обусловлен поведенческими реакциями участников рынка, связанным с уходом от рискованных стратегий carry trade. Нью-Йоркский Федеральный резервный банк провел «проверки ставок» по USD/JPY, что интерпретировали как прелюдию к совместным действиям, министр финансов США Скотт Бессент и японский коллега Сатсуки Катаяма заявили о «тесной координации», ссылаясь на риски для глобальных рынков.

СТРАТЕГИЯ ПО ДОЛЛАРУ США И ЯПОНИЯ: МАКРОСДВИГ, КОТОРЫЙ БОЛЬШИНСТВО ЛЮДЕЙ ПРОПУСКАЕТ

То, что вы видите прямо сейчас, — это не случайный рыночный шум. Это скоординированная корректировка внутри глобальной монетарной системы. Впервые за более чем десятилетие сигналы от политиков указывают на то, что стабильность валют снова стала приоритетом — особенно в отношениях между Соединёнными Штатами и Японией. Это важнее, чем думает большинство инвесторов. Япония — не просто ещё одна экономика. Япония — крупнейший иностранный держатель государственного долга США. Этот один факт меняет всё. Когда в Японии возникает валютный стресс, он не остаётся локальным. Он проходит через рынки облигаций, валютные рынки и каналы глобальной ликвидности. Вот что на самом деле происходит • Доходности японских облигаций быстро растут
• Йена остаётся слабой, несмотря на более высокие доходности
• Такое сочетание создаёт структурный стресс
• Одни лишь внутренние покупатели не могут поглотить предложение JGB

#USDJPY

📣 Всем доброго дня и отличного начала новой торговой недели 🤝В пятницу мы получили импульсный пролив по #DXY. В среду нас ожидает решение по процентной ставке в США, поэтому основные цели и прогнозы выставляем до среды. В среду общий рыночный контекст может измениться, торгуем осторожно. До такого момента ожидаю получить постепенное снижение индекса доллара, на фоне чего валютная пара Доллар/Йена пойдет ниже. Так же, учитывая факт закрепления цены по #USDJPY ниже аномальных объемов сопротивления, следует ожидать дальнейшее снижение цены данного актива. Сегодня, с открытием рынка, цена совершила восходящее движение, в результате которого был сформирован уровень ключевого сопротивления 155,241, с ретестом которого мы будем рассматривать вход в короткую позицию по нисходящей локальной тенденции. Доставку цены к данному сопротивлению может обеспечить текущая область ключевой поддержки 153,898 — 154,236.

🍑Параметры отложенного ордера:

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 158.246

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 157.275

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Итак, сегодня предлагаю рассмотреть внутридневную торговую рекомендацию по валютной паре USDJPY. После консолидационного движения цена актива закрепляется выше фундаментальной области 158.13-158.035. На текущей нисходящей коррекции была аккумуляция крупных ордер-блоков, соответственно, в рынке шло накопление позиций. Сейчас цена торгуется выше, показав импульсное восходящее движение. Сохраняется фундаментальный сценарий в пользу лонг-позиции. Ключевым драйвером остаётся сильный дифференциал процентных ставок: ФРС удерживает жёсткую политику, тогда как Банк Японии повышает ставки крайне медленно, что продолжает давить на иену. Доллар дополнительно поддерживается устойчивыми макроданными США и спросом на carry-trade. При этом японские власти ограничиваются в основном вербальными интервенциями, а реальные меры применяются лишь при резких и импульсных движениях.

#USDJPY

📣 Всем доброго дня🤝 Рассмотрим покупательский сценарий по валютной паре Доллар/Йена. В настоящий момент мы наблюдаем за восходящей реакцией цены от области часовой поддержки 158,161 — 158,221. На фоне восходящей тенденции это вполне адекватная реакция цены. Смущает тот факт, что актив не отретестировал более сильную область ключевой дневной поддержки 157,870 — 157,983. В локальной перспективе мы можем получить коррекцию по данному активву с последующим ретестом области ключевой поддержки, откуда мы и будем рассматривать вход в длинную позицию. Лимитный ордер на покупку располагаем прямо на верхней границе данной области. Стоп лосс, по правилам нашей торговой системы, следует убрать за всю область и следующий часовой уровень поддержки 157,402 с запасом.

🍑Параметры отложенного ордера:
▫️Тип ордера: лимитная покупка / buy limit
▫️Точка входа: 157,981
▫️Стоп лосс: 157,339
▫️Тейк профит: 159,502

🚀 Для данного сценария выделяю три основных цели.

Японская йена с началом нового года продолжила свое снижение после долгого периода консолидации, достигнув новых локальных экстремумов. Одним из ключевых факторов, влияющих на пару, стала политическая нестабильность в Японии, включая риски досрочных выборов и неопределенность вокруг политики Банка Японии, что может привести к дальнейшему ослаблению фискальной дисциплины и отложить нормализацию ставок. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда выступил с заявлением о намерении продолжать повышение процентных ставок (текущая ставка 0,75% после декабрьского повышения). Он подчеркнул, что адаптация монетарной политики необходима для достижения стабильного таргета инфляции. Несмотря на это, рынок проигнорировал слова Уэды до появления реальных действий, оставляя иену беззащитной перед американской доходностью, поскольку дивергенция монетарных политик между США и Японией остается доминирующим драйвером.

Дополнительное давление на йену оказывали новости о потенциальном политическом кризисе в Японии, связанном со спекуляциями о досрочных выборах под руководством премьер-министра Санаэ Такаити в феврале 2026 года, возможном роспуске нижней палаты парламента в середине февраля для закрепления коалиционного большинства до октября 2026 года, мотивированного избеганием рисков от тарифов США и внутренних скандалов.

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии (JGB) сегодня подскочила на 7 базисных пунктов до 2,09%, достигнув самого высокого уровня с февраля 1999 года, продолжив рост, начавшийся в конце 2019 года, когда доходность 10-летних облигаций еще была отрицательной из-за контроля кривой доходности, проводимого Банком Японии.

Инфляция в Японии резко выросла в 2021 году и в настоящее время держится на уровне около 3,0% (базовая инфляция — 3,0%, общая — 2,9%), в то время как иена за эти годы обвалилась по отношению к доллару США. Шаг за шагом Банк Японии ослабил контроль над кривой доходности, затем отменил его, а затем повысил основную процентную ставку, выведя её из отрицательного уровня, и запустил количественное стабилизирование. В пятницу ставка была повышена ещё на 25 базисных пунктов до всё ещё смехотворно низкого уровня в 0,75%, самого высокого уровня с 1995 года — именно столько длился безумный монетарный эксперимент Банка Японии, который он сейчас сворачивает!

В прошлом годовом обновлении рассматривались различные варианты дальнейшего развития. Главным был вопрос: по индексу доллара поставили ли минимум 4-летнего цикла в 2023-ем (раньше) или будем это делать в 2025-ом. Больший приоритет был первому варианту, но в конечном счете реализовался второй. 17-го сентября, с большой долей вероятности, был поставлен долгосрочный минимум.

График был таким ,c волновой точки была неопределенность закончилась ли волна (2)

Пошли по сценарию красным, в середине апреля было такое обновление.

«Есть цель 1.175, пока ориентируемся на нее. По циклам и волновой структуре похоже на, что будет небольшое движение вниз и завершающий заход наверх.»

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку
▪️Цена открытия: 154.776
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 153.730
▪️Актуален: До отмены
▪️Комментарий:

Итак, сегодня предлагаю рассмотреть сценарий по валютной паре USDJPY, японская иена. После локального снижения котировок ниже текущей цены сформировалась новая область 154.770-154.677, которая сейчас выступает в роли ключевой поддержки. Данный диапазон сформирован на старшем таймфрейме, который, как правило, в приоритете. Более того, при формировании данной области был саккумулирован аномальный ордер-блок, информирующий о присутствии крупного капитала в рынке. Как правило, такие формации указывают на смену локальной тенденции. В нашем случае с нисходящей на восходящую. Банк Японии по-прежнему придерживается мягкой монетарной политики и крайне осторожен в вопросе ужесточения, что продолжает оказывать давление на иену. При этом доходности казначейских облигаций США остаются существенно выше японских, поддерживая интерес к доллару через carry-trade. Доллар также получает поддержку как защитный актив на фоне глобальной неопределённости и волатильности рынков. Дополнительно рынок закладывает, что любые шаги BoJ будут постепенными и не смогут быстро укрепить JPY. В совокупности это формирует устойчивые фундаментальные доводы в пользу роста USDJPY.

Японская йена после недолгого периода укрепления достигла локального экстремума и вновь развернулась в сторону ослабления. Последовательное снижение пары почти на весь период было обусловлено ястребиными комментариями регулятора, о том, что национальная инфляция стабилизируется в зоне около 2%, экономика адаптировалась к внешним шокам, а денежные условия требуют корректировки, что рынок воспринял как «почти предварительное уведомление» о повышении ставки с 0,5% до 0,75%, повысив вероятность такого шага до 91%.

Дополнительным фактором на стороне укрепления йены выступало снижение доллара из-за ожидания смягчения политики ФРС после более слабых, чем ожидалось, данных отчета ADP Employment Change, который показал неожиданное сокращение частной занятости на -32 000 рабочих мест, что резко контрастировало с консенсус-прогнозом роста на +10 000.

Тем не менее, несмотря на обнадеживающие инфляционные тренды, экономика Японии столкнулась с временной слабостью. Реальный ВВП Японии в III квартале 2025 года продемонстрировал сокращение на -2.3% в годовом исчислении. При этом, прогнозы промышленного производства на ноябрь (-1,2%) и декабрь (-2,0%) были негативными.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 153.795

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 152.749

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, рассмотрим сценарий по валютной паре USDJPY. Недавно мы уже работали по данной паре в направлении шорт и неплохо заработали: цена полностью отработала наш сценарий и пришла на ретест фундаментальной области поддержки 154.224–154.144. При такой формации рассматривать продажи уже не рационально, так как потенциал снижения минимальный. Более того, ниже текущей цены сформировался ключевой уровень поддержки 153.693, который ещё не тестировался. Первый тест, как правило, самый точный. Через ретест данного диапазона ожидается как минимум спекулятивный восходящий отскок. USDJPY продолжает получать поддержку от заметного разрыва в доходностях: доходность 10-летних облигаций США держится выше 4%, тогда как японские 10-летние ОФЗ остаются около 0.5%, и этот дифференциал по-прежнему стимулирует переток капитала в доллар. Банк Японии сохраняет сверхмягкую политику и лишь осторожно говорит о возможном выходе из отрицательных ставок, но реальных действий пока нет, рынок воспринимает это как сигнал продолжения слабости иены.

#USDJPY, сценарий на покупку📈

📣 В настоящий момент цена актива показывает положительную реакцию на недельную область ключевой поддержки 156,111 – 156,219. Попутно была сформирована крупная сильная область покупателя в диапазоне 156,327 – 156,580. На фоне среднесрочной восходящей тенденции мы рассмотрим вход в длинную позицию с рыночных отметок. Актив успешно вернулся за свежую область 156,327 – 156,580 и локально проторговывается выше неё, что подтверждает наш сценарий и указывает на сохранение приоритета за покупателями. Стоп лосс размещаем за обеими областями 156,111 – 156,219 и 156,327 – 156,580 с учётом ложного пробоя. Данная манипуляция ограничивает риски в сделке и обеспечивает дополнительную защиту нашей позиции.

🍑Параметры позиции:
▫️Тип позиции: рыночная покупка / buy market
▫️Цена входа: 156.710
▫️Стоп лосс: 155.974
▫️Тейк профит: Открытый

🚀 Первая цель нашей длинной позиции располагается в диапазоне 157,380 – 157,646.

▪️Тип сделки: Продажа по рынку
▪️Цена открытия: 157,096
▪️Тейк профит: 154.281
▪️Стоп лосс: 158.409
▪️Актуален: От 21.11.2025
▪️Комментарий:

Сегодня продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре USDJPY. На этой неделе мы уже заходили в покупку данного инструмента и успешно забрали локальное восходящее движение. Сейчас предлагаю повторить результат, но уже рассматривая Short позицию. На текущем росте цена, протестировав область сопротивления 158.035–158.113, показывает отскок. При этом сформировались два крупных ордер-блока. Дополнительно образован новый уровень 159.284, который сейчас выступает в роли сопротивления, так как наблюдается активное закрепление ниже. Произошла фиксация прибыли участниками рынка. С учётом данной информации ожидается нисходящая коррекция с целью сбора ликвидности. Поэтому при текущей формации наиболее рационально рассматривать Short позицию, так как потенциал снижения значительнее возможного роста. Тест сопротивления был, заходим в продажу по рынку.

Про риски: Stop Loss размещаем по правилам торгового алгоритма за область сопротивления 158.113–158.035 с учётом вероятного ложного пробоя. Такая тактика даёт дополнительную защиту и ограничивает риск.

USDCAD

Канадский доллар за прошедший торговый период достиг локальных пределов своего укрепления и продолжил консолидироваться в относительно узком диапазоне, пытаясь оформить разворот. Пара оказалась зажата между локальной канадской статистикой и глобальной долларовой динамикой. Экономика Канады демонстрирует признаки охлаждения, что вынуждает Банк Канады рассматривать более агрессивное снижение ставок, тогда как годовая инфляция опустилась до 2,2%, приблизившись к целевому уровню. В то же время, данные по инфляции в США показали устойчивость ценового давления, породив уверенность рынка в том, что ФРС не торопится к снижению ставки. В свою очередь, слабость нефтяного рынка лишила канадский доллар традиционной поддержки, делая его уязвимым перед напором доллара США.

Технические параметры почти не изменились и по-прежнему указывают на высокую вероятность возобновления восходящего вектора в этом периоде. Цена смогла стабилизироваться и закрепиться в районе уровня 1,4029, где заметен активный покупательский интерес, формирующий ключевую зону поддержки. Если покупателям удастся удержаться над этой зоной, подтверждением начала новой волны роста станет ретест с последующим отскоком, который может дать достаточный импульс для движения к целевой области между 1,4125-1,4166.

Cудя по всему сейчас стабилизировать рынки будет сложнее чем в прошлый раз .

Япония хотя и тихонько, но выходит из роли, которую она играла тридцать лет: быть мировым источником практически бесплатных денег.

Когда японские процентные ставки были зафиксированы на нулевом уровне, их пенсионным фондам, страховщикам и банкам ничего не оставалось, кроме как инвестировать деньги за границу.

Этот стабильный денежный поток долго поддерживал глобальные процентные ставки по займам ниже, чем следовало бы, особенно в США. Теперь наконец-то рынок начал учитывать риски Японии, которая больше не может прятаться за дефляцией.

Для США этот сдвиг с японскими долгами лишает их тихой подушки безопасности, и если японские деньги будут оставаться в Японии, Америке придётся поглощать намного больше собственных долговых обязательств.

Это делает долгосрочные ставки более гибкими, финансовые условия — более жёсткими, а ошибки — более сложными для сокрытия. Мы уже видим, как ФРС на ходу корректирует ситуацию: досрочно завершает QT, готовится к смягчению по правилам Базель III для стимулирования банков покупать долги американского Минфина, и проводит срочную проверку системы рынка РЕПО, чтобы убедиться, что ничего не сломается, если денежная ликвидность станет недоступной.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 154.130

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 153.055

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Сегодня рассматриваем сценарий по валютной паре USDJPY. На данный момент цена актива демонстрирует локальный и глобальный восходящий тренд. Все новообразованные уровни и области формируются ниже текущей цены, выступая в роли поддержек.USDJPY получает поддержку от сильного доллара: экономические данные США продолжают улучшаться, индекс ISM Manufacturing поднялся выше ожиданий, а доходности 10-летних облигаций держатся около 4.1–4.2%, что усиливает приток капитала в сторону USD. Дифференциал ставок между США и Японией остаётся огромным: в то время как ФРС держит ставку выше 4%, доходности японских бумаг остаются в районе 0.5%, делая иену слабой для carry-трейда. В Японии инфляция снова ускорилась до 3%, но Банк Японии действует крайне осторожно и не готов резко повышать ставки — это продолжает давить на иену. Дополнительное давление создаёт ухудшение торгового баланса Японии из-за роста цен на импорт энергоресурсов.

USDCAD

Канадский доллар за прошедший торговый период продолжал снижаться и достиг локального дна, откуда ушел в резкое коррекционное укрепление. Рост пары поддерживался силой доллара США из-за неопределенности вокруг отсутствия публикации отчёта по безработице за октябрь. В отсутствии этих данных внимание трейдеров было приковано к альтернативным индикаторам, таким как отчеты JOLTS и ADP, а также к выступлениям региональных представителей ФРС. С другой стороны, слабее ожиданий оказалось производственное настроение: индекс деловой активности в секторе услуг Канады вырос до 50,5 с 46,3 в сентябре, что сигнализировало умеренное улучшение, но не достаточное.

В то же время, последующий разворот цены вызвала публикация канадской статистики по занятости, где ожидался спад занятости на -2 500, а фактически прирост составил +66 600. Одновременно уровень безработицы упал с 7,1% до 6,9%, что создаёт предпосылки к ужесточению политики регулятора, если инфляция продолжит расти.

Это указывает на высокую вероятность возобновления восходящего вектора в этом периоде.

Добрый день, обратил внимание, что в паре с долларом США йена снова у линии сопротивления. Я сторонник покупок, но уже пару раз сильно снижались. Сегодня читал аналитику RBC Capital Markets, они вангуют о риске снижения доллара до 40% вцелом. Для защиты предлагают колл-опционы на индекс доллара США ICE, бычьи бинарные опционы на евро и иену. Двухлетний колл-опцион на EUR/USD со страйком 1,30 и двухлетний пут по USD/JPY со страйком 130

Говоря про USD/JPY, это еще ниже, чем основание треугольника в районе 141

Что думаете? 

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена открытия: 154.080

▪️Тейк профит: 150.751

▪️Стоп лосс: 155.575

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Сегодня продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре USDJPY. В среду мы уже открывали короткую позицию по данному активу, и вчера полностью зафиксировали прибыль, отличная отработка сценария. Сегодня предлагаю повторить успех. Цена формирует локальный нисходящий ценовой канал: минимумы обновляются, при этом максимумы больше не растут. Выше текущей цены сформирован ключевой диапазон сопротивления 153.977–154.224, при формировании которого произошла аккумуляция крупных ордер-блоков, сигнализирующих о присутствии шортистов. Новые ордер-блоки всегда в приоритете, так как они задают актуальную рыночную тенденцию. USDJPY остаётся под давлением на фоне ослабления доллара и постепенной нормализации политики Банка Японии. Инфляция в Токио снизилась до 2.9% г/г, но зарплаты растут, что сохраняет вероятность дальнейшего ужесточения политики BoJ и делает иену более привлекательной.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу
▪️Цена открытия: 154.200
▪️Тейк профит: 152.380
▪️Стоп лосс: 154.933
▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск
▪️Комментарий:

Рассмотрим краткосрочный спекулятивный внутридневной сценарий по валютной паре USDJPY. На данный момент цена актива демонстрирует локальное коррекционное движение в рамках глобального восходящего тренда, закрепившись ниже фундаментального уровня сопротивления 153.977, который сейчас выступает уже в роли сопротивления. Также сформирован новый уровень сопротивления 154.224, новообразованный диапазон всегда в приоритете, так как задает актуальную рыночную тенденцию. Важно отметить, что несмотря на рост индекса доллара DX, по отношению к которому торгуется пара USDJPY, актив показывает нисходящую коррекцию. Такая дивергенция сигнализирует о возможном продолжении снижения котировок. Тестирования новообразованного уровня сопротивления ещё не было, а первый тест, как правило, самый точный. USDJPY остаётся под давлением на фоне сближения монетарных политик Японии и США.