Юань Рубль

В начале февраля средние ставки по юаневым вкладам в крупнейших банках России (топ-20) опустились ниже 4%. По трехмесячным вкладам – 3,38% годовых, по полугодовым – 3,66%, по годовым – 3,85%.

Последний раз ставки по юаню были столь низкими в сентябре 2024 года, после чего в ноябре они достигли пика (до 5,32% годовых). Снижение связано с нормализацией ликвидности – дефицит валюты в августе–сентябре привел к росту ставок, но затем ситуация стабилизировалась.

Большинство вкладчиков выбирают короткие сроки размещения: в среднем – 5,5 месяцев. В январе 2025 года 87% вкладов в юанях оформлялись на три месяца. Однако юаневые вклады остаются нишевым инструментом: более 94% депозитов россиян открыто в рублях из-за высокой доходности рублевых продуктов.

Эксперты ожидают дальнейшего снижения ставок по вкладам в юанях, если насыщение рынка этой валютой продолжится. Дополнительное влияние может оказать ключевая ставка Банка Китая (3,1%).

Источник: www.kommersant.ru/doc/7495882?from=doc_lk

Российский рубль укреплялся на протяжении января, однако эксперты прогнозируют его ослабление к концу 2025 года. По оценкам аналитиков, курс доллара может достичь 110 рублей, а юаня — 14,4 рубля.

В феврале–апреле рубль традиционно сильнее, благодаря сильному платежному балансу и высоким процентным ставкам. Эти факторы поддерживают валюту, а также низкий спрос на китайский юань из-за праздников в Китае. Однако уже в 2025 году давление на рубль возрастет из-за восстановившегося импорта и возможного пика ключевой ставки.

Прогнозы от разных аналитиков совпадают: в 2025 году рубль будет ослабевать. В «ВТБ мои инвестиции» ожидают курс доллара в 108 рублей, а в «Ренессанс капитале» — до 110 рублей к концу года. Некоторые эксперты считают, что краткосрочно рубль может укрепиться до 96,7 рублей, но в дальнейшем курс останется в пределах 97–103,8 рубля за доллар.

Прогнозы также предполагают снижение курса юаня до 13–13,25 рубля, с возможным закреплением ниже 13 рублей.

По мне так тут явный нисходящий треугольник. То есть явный сигнал в низ. Даже уж попытка ложного пробоя была.

по юаню вроде как дозрел восходящий клин, но это как всегда не точно)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

▫️Тикер: #CNY — 3.25, фьючерсный контракт
▫️Тип ордера: sell limit (лимитная продажа)
▫️Точка входа: 13.531
▫️Стоп лосс: 13.771
▫️Тейк профит: открытый
▫️Актуальность: 06.02.2025

Цена актива показывает коррекционное движение на фоне нисходящей тенденции. Мы рассмотрим сценарий на продажу от области ключевого сопротивления 13471 — 13531. Точка входа в короткую позицию будет расположена на верхней границы ключевой области сопротивления, так как именно данный уровень является самой свежей отметкой на графике. Стоп лосс убираем за следующий дневной уровень сопротивления 13.633. Данная манипуляция обеспечит нашу позицию дополнительной защитой.

Уровень ключевой дневной поддержки 13.189 показал свою отработку. С высокой вероятностью, со следующим тестированием, мы увидим пробитие данного уровня с последующим падение до области дневной поддержки 12.873 — 12.909, где позицию можно будет фиксировать в полном объеме. Тейк профит пока что не выставляем.

А когда юань был 15,3 р?

В последнее время на рынке сложилась любопытная ситуация: несмотря на слабость ключевых индикаторов, определяющих среднесрочные тенденции, индекс Московской биржи (#IMOEX) 🏛 удерживается вблизи локального максимума (2890–2990 пунктов). Однако, с 15 января по 5 февраля произошли заметные изменения:

Курс юаня к рублю (#CNYRUB) снизился на 5,8%.
Цена на нефть упала на 7,7%;
Индекс государственных облигаций (#RGBI) потерял 3,1%.

Эта ситуация вызывает полярные мнения среди участников рынка.

Сторонники оптимистичного взгляда утверждают:
🗣 «Рынок демонстрирует устойчивость. Как только давление со стороны этих факторов ослабнет, индекс Мосбиржи начнет стремительный рост.»

Однако есть и противоположная точка зрения:
🗣 «Рынок акций отреагирует с задержкой. Если негативная тенденция по ключевым индикаторам продолжится, спекулянты не смогут этого игнорировать, что приведет к снижению индекса.»

Я склоняюсь ко второму варианту. На мой взгляд, текущая ситуация на рынке в значительной степени обусловлена ожиданиями перемирия. Это подтверждает резкий рост котировок после заявления Дмитрия Пескова. Однако такие надежды, скорее всего, постепенно улетучатся, что приведет к переоценке индекса IMOEX в сторону снижения.

ЦБ РФ с 7 февраля по 6 марта увеличит продажу валюты до 5,56 млрд руб./день с 4,76 млрд руб.

МИНФИН РФ С 7 ФЕВРАЛЯ УМЕНЬШИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ НА 20%, ДО 3,3 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ

Согласно бюджету на 2025г.,
экспортная цена нефти в 2025 году составит 69,7 доллара США за баррель.
В бюджете на 2025 год заложен курс доллара на уровне 96,5 рубля. 

Значит, в бюджете на 2024г цена на URALS = 6726,05 руб.

С приходом Трампа, нефть падает.

BRENT по дневным


Дисконт URALS к BRENT около 10%.
Т.е. Urals $68
Доллар по ЦБ = 98,5336

Т.е. URALS = 6700
(уже среднесрочно ниже, чем заложено в бюджете).
Пока разница — в пределах погрешности.

Конечно, краткосрочно, рубль от нефти не зависит.
Но долгосрочно зависит.

Если Brent пойдёт на $60, то URALS будет $54
Тогда для сбалансированности бюджета, чтобы Urals оставалась по 6700р.
комфортный курс доллар/рубль будет 124

Предлагаю обсудить

Минфин в феврале и начале марта ежедневно будет покупать валюту и золото на 3,3 млрд руб. в день в рамках бюджетного правила, говорится в сообщении ведомства.

Банк России будет зеркалировать эти операции на внутреннем рынке (то есть покупать на нем валюту — юани), а также дополнительно продавать валюту в эквиваленте 8,86 млрд руб. в день. Таким образом, чистый объем продаж валюты со стороны регулятора увеличится до эквивалента 5,56 млрд руб. в день. Месяцем ранее чистые продажи составляли эквивалент 4,76 млрд руб. в день.

Увеличение предложения валюты на рынке по общему правилу является позитивным фактором для рубля и способствует его укреплению. Но аналитики традиционнооценивают влияние операций ЦБ на курс как нейтральное, так как их объем составляет небольшую часть от ежедневного оборота валютных торгов всех участников рынка.

www.rbc.ru/finances/05/02/2025/67a325ae9a79475b216ba0d7?from=newsfeed