💡Продолжение про изменение инвестиционной стратегии от Тинькофф.
Риски на российском рынке акций.
— Геополитические риски все еще могут вызывать коррекции на российском рынке. Но эти коррекции будут несопоставимы с обвалом в феврале 2022 года. Скорее они будут напоминать сентябрь 2022-го и создавать хорошие точки входа.
Инвесторы, которые вышли из российских акций, скорее всего, уже вывели свои средства за пределы России и не будут оказывать давления на рынок.
Возвращения западных институциональных инвесторов тоже ждать не стоит. Поэтому риск нового обвала акций ограничен.

🍏Курс рубля.
Повышенные оттоки капитала в последнее время были обусловлены следующим.
— Продажи резидентами ОФЗ, переведенных из внешнего контура по 319-ФЗ, и конвертация полученных средств.
-Продажи нерезидентами активов в России и последующий перевод средств за рубеж.

В краткосрочной перспективе слабый рубль выгоден Минфину для пополнения госбюджета. Однако в среднесрочной перспективе ослабление рубля будет приводить и к росту расходов госбюджета. В общем должен быть какой то баланс.

( Читать дальше )

💡 Ozon может выйти на рынок облигаций в перспективе года, — исполнительный директор по корпоративным финансам АФК Системы Коровкин

К выходу на долговой рынок готовят и других дочек компании: агрохолдинг «Степь» и IT-компанию Sitronics.

По словам Коровкина, IPO является следующим этапом после выхода компаний на долговой рынок. $OZON

💡 Еврокомиссия в 2023 году ожидает сокращения спроса на газ в ЕС на 60 млрд куб. м, — Интерфакс
Стоимость газа на хабе TTF в Нидерландах уже ниже $300, что на 70% меньше цены декабря 2022 года.
Очередной удар по $GAZP

💡 Норникель получил 45% выручки в Азии в 1Q 2023 года

Теперь Европа перестала быть основным рынком сбыта для Норникеля, который контролирует 7% мировой добычи никеля и 40% палладия. Все дело в логистических и страховых сложностях при поставках в ЕС.

Благодаря таким высоким рыночным долям компании удалось избежать прямых санкций и легко найти новые рынки сбыта. Главным покупателем теперь стал Китай, торговля с ним частично ведется за юани. $GMKN

( Читать дальше )

💡Падение инвестиционной привлекательности валюты и риски токсичности доллара — одни из ключевых драйверов ралли на российском рынке акций в 2023 году. Если инвестор не хочет покупать валюту, он будет искать возможность держать сбережения в рублях. И лучшим выбором с учетом инфляционных рисков в российской экономике будет именно рынок акций.

🍏- Почему рынок акций будет расти?
Акции защищают от инфляции в локальной валюте. Пример Ирана: за 5 лет индекс биржи Ирана вырос в 20 раза, а инфляция в 5. Но Россия – это вам не Иран.
Стало сложнее выводить валюту за рубеж. Число санкций растет, добро пожаловать в РФ. Банк РФ прогнозирует снижение оттока капитала.
Фундаментальные показатели российских компаний растут. В российской экономике восемь из десяти отраслей нарастили выручку в 2022 году, несмотря на осложнение макроэкономической и геополитической ситуации.
Дивиденды платятся. Государство пополняет бюджет за счет дивидендов. Те компании, которые платят, стоят лучше рынка. Пять крупнейших компаний по дивидендным выплатам могут направить на дивиденды около 1,307 трлн рублей ( Сбер, Лукойл, Роснефть, Новатэк, Татнефть). Часть этой суммы инвесторы могут затем вновь вложить в рынок.

( Читать дальше )

​💡Вчера реинвестировал дивиденды, полученные от Новатэка. Купил 5 акций Новатэка, теперь их 89 шт в портфеле.
Компания активно увеличивает дивидендые выплаты, в рейтинге «дивидендных аристократов» это одна из лучших компаний.
Активно развиваются проекты связанные с СПГ. Продажи газа в 1 квартале на международных направлениях выросли на 60 процентов.
Долговая нагрузка низкая. Компания очень интересная, продолжу докупать.

💡Сбербанк.
10 мая — дивидендный гэп.
В этот день я и купил немного Сбера — 490 акций.
Об этом кстати писал 10 мая.
Цена покупки 215 — 219 р. Средняя в районе 218 р.
Сегодня официально гэп закрылся, то есть компания стоит столько же ( даже немного больше), сколько до выплаты дивидендов.
Про гэп писал здесь:
t.me/pensioner30/4928
То есть на это ушло всего 11 торговых дней. Очень хороший результат.
На дивидендном гэпе заработал около 9 процентов. Теперь вопрос: стоит ли продавать? Пока думаю… Просто Сбера в портфеле стало слишком много.
Но придут дивиденды и часть их реинвестируют, а за 23 год прибыль может быть рекордной, значит и дивиденды будут высокими. 🔼

( Читать дальше )

🍏TCS Group отчиталась за 3 месяца 2023 года

Чистая прибыль TCS Group по МСФО за 3 месяца 2023 года составила ₽16,2 млрд, увеличившись в 11 раз по сравнению с ₽1,4 млрд в предыдущем году.
Чистый процентный доход увеличился на 27,8% до ₽46,9 млрд против ₽36,7 млрд годом ранее. 👍
$TCS

💡 Совет директоров АФК Системы рекомендовал дивиденды 0,41 рублей на акцию, — компания
Доходность — 2,6% к текущим ценам. Компания направит на дивиденды почти 4 млрд рублей.
Дивиденды платят и повышают, но платят стабильно мало. 🤷‍♂️
$AFKS #дивиденды

💡 Совет директоров Группы En+ рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года, — компания
$ENPG

🍎«Магнит» отчитался за 3 месяца 2023 года по РСБУ

Чистая прибыль «Магнита» по РСБУ за 3 месяца 2023 года составила ₽118,18 млн, что на 43,9% ниже по сравнению с ₽210,64 млн в предыдущем году. Выручка сократилась на 24,7% до ₽137,77 млн против ₽182,89 млн годом ранее. $MGNT #магнит

💡Ozon отчитался за 3 месяца 2023 года

Чистая прибыль Ozon по МСФО за 3 месяца 2023 года составила ₽10,656 млрд, против убытка ₽19,055 млрд в предыдущем году.

( Читать дальше )

💡Купон — 12,4 — 12,6 процентов. Купоны 4 раза в год.
Срок: 2,75 года. Сбор заявок до 24 мая.
Оферты и амортизации нет, так даже проще.

Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Инвестбанк Синара, Тинькофф Банк. Агент по размещению – Газпромбанк.

Предыдущий 4 выпуск был с амортизацией и сейчас он торгуется дешевле номинала. При этом доходность к погашению — 11,6%. $RU000A1029T9

Компания продаёт разные Dr. Web, Windows, защиту от Касперского и прочие компьютеры и комплектующие. Так же у них есть услуги в сфере кибербезопасности, решения для бизнеса и своё собственное ПО.
Рейтинг BBB от Эксперт РА.
Чистый долг сократился с 6,5 до 1,6 млрд. 👍Уровень долговой нагрузки невысокий.
За год выручка упала ( и оборот -9%), а валовая прибыль выросла (+3%).
Если смотреть отчёт по РСБУ за 1 квартал, то по сравнению с 4 кварталом падение катастрофическое, но думаю что здесь больше влияет сезонность бизнеса. У того же Позитива начало года обычно тоже не очень, а к 4 кварталу всё становится хорошо… Крупные компании осваивают бюджеты и покупают всякое, в том числе ПО и всякие штуки для кибербезопасности.

( Читать дальше )

💡 Тинькофф банк зарегистрировал собственный университет

По данным Ведомостей, сейчас банк рассматривает возможность использования накопленной технологической и IT-экспертизы в рамках запуска образовательной модели STEM-университета. О деталях Тинькофф сообщил летом.
$TCS

💡 Тинькофф и Альфа банк подали иски в суд Евросоюза с целью обжалования введённых против них санкций. Сделали они это 18 и 22 мая соответственно. Ранее такой же иск подал Росбанк.
Тинькофф, Альфа-Банк и Росбанк находятся в санкционном списке ЕС с февраля 2023 года. Ограничения предполагают заморозку активов на территории стран Евросоюза, а также блок на сделки с ними.

💡​​ Сегежа. Отчет. $SGZH
Первый квартал 2023:
— Выручка — 18,6 млрд рублей (-42% год к году);
— OIBDA — 1,1 млрд рублей (-91% год к году);
— Убыток — 3,8 млрд рублей (годом ранее убыток 7,9 млрд руб.).

Результаты слабые на фоне сохранения факторов сезонности и лишь частичным выходом бизнеса на новые рынки сбыта. Аналогичный период 2022 года значительно расходится с текущими реалиями; в частности сокращение предложения на рынке логистики и закрытие рынка ЕС.

( Читать дальше )

💡 Продавцы Wildberries снова бастуют: 70 человек собрались у офиса компании в Москве, — РИА
Они требуют вернуть многомиллионнные списания за «услуги продвижения» и разблокировать их аккаунты, которые были деактивированы после вскрытия мошеннической схемы.
— Время идёт, ничего не меняется.

💡 Осенние дивиденды обеспечили инвесторам сверхприбыль, — Газпром о причинах отказа от дивидендов за 2022 год

Зампред правления компания Фамил Садыгов заявил, что выплаты за I половину 2022 года на 115 млрд рублей превысили норму по дивидендной политике.

Направленные дивиденды составили 55% от чистой прибыли 2022 года — 1,2 трлн рублей. По этой причине было принято решение отказаться от новых выплат.

Садыгов напомнил, что сумма, выплаченная осенью, стала рекордной для российского рынка. $GAZP

💡ФосАгро планирует придерживаться текущей дивполитики, будет стараться выплачивать дивиденды регулярно, — глава IR отдела компании $PHOR
#новости #фосагро

💡Видео.
Мошенники. Сигналы. Курсы.
Как защититься от этого?

( Читать дальше )

💡
Добрый день, товарищи инвесторы.
Последний раз писал про ближайшие дивиденды около месяца назад. Что изменилось за это время?
Постоянно появляются новые компании, которые анонсируют дивиденды. Из последнего это: Башнефть, ЛСР, МТС, Сургутнефтегаз… Но все ждут решения от Газпрома. Такое ощущение, что дивидендов не будет, акции безжалостно падют… Как будто уже все знают результат.

🍏Интер РАО.
Нужно купить до 26 мая, чтобы получить дивиденды. Дивидендная доходность (ДД) – 6,7 процентов.
Часть компании принадлежит Роснефтегазу, часть ФСК, в общем компания частично государственная. Тут особых сюрпризов нет, платят не очень много, но стабильно.
Выручка и прибыль движется примерно вокруг одних и тех же цифр. Наличности – 300 млрд рублей, чистый долг отрицательный. За 2022 год чистая прибыль выросла на 19 процентов, а выручка упала на 28 процентов. Держу акции с 2019 года, в прошлом году увеличил позицию примерно в 2 раза.

🍎Лукойл. 1 июня. ДД – 8,6 процентов.

( Читать дальше )

💡 Главные события дня.

Контейнерные перевозки из Китая дешевеют. Как выяснил Коммерсантъ, с начала 2023 года стоимость контейнерных перевозок из Китая в Россию упала на 30–35%. Похожая ситуация складывается на рынке морских перевозок.

В России предложили прогрессивный НДФЛ на сверхдоходы, — РИА. Согласно законопроекту, сверхдоходы — это 10 млн рублей в год и больше. Такой гражданин должен будет платить не стандартный НДФЛ, а 30% от своих доходов.
— Видимо увеличиться количество тех кто зарабатывает до 10 млн… Будут повышать доходы мам, пап, бабушек, жен, кошек, кого угодно или уходить в тень. Между налогами в 1,3 -1,5 млн и 3 млн разница слишком большая.

В России планируют ввести программу семейного сертификата на покупку первой машины отечественного производства. Сумма выплаты составит 1 млн рублей, а воспользоваться ею можно будет молодой семье до 30 лет после рождения первого ребенка.
— Лада Веста в ближайшем автосалоне стоит 1 159 тыс рублей 🤷‍♂️.

Чистая прибыль Мосбиржи в 1 квартале выросла на 77%, до 14,3 млрд рублей. Операционные доходы увеличились на 6,9%, а чистый процентный доход вырос на 21,0%. Сильные результаты для сложного периода.

( Читать дальше )