<HELP> for explanation

Блог им. smoketrader

Ликвидность 24.07.2012 (максимальное предложение, возможно кэрри)

Сегодня ЦБР проводит 2 аукциона со следующими лимитами:
Овернайт — 370 млрд.
7-ми дневное РЕПО — 1,600 трлн. 


Итого — общий лимит 1,970 трлн. это максимальный лимит который ЦБР предложил рынку в этом году (прошлый «рекорд» — 1,870 млрд. 26 июня (последний вторник июня — тоже 2 аукциона)).
Рекордное привлечение было 10 июля — 1,330 трлн. Сегодняшнее «Недельное РЕПО» может только своим лимитом «перекрыть» этот показатель.

1-й аукцион:
Спрос=Исполнению — 300,298 млрд.
Отсечение — 5,25%
Ср.взв.ставка — 5,2943%
Мин/макс — 5,25/5,52%

Кстати, спешу выразить благодарность ЦБР.
Пару недель назад я написал официальное письмо в ЦБР с просьбой прописать ставку отсечения, с прошлой пятницы в окне итогов аукциона (которое появляется в торговых терминалах) прописана ставка отсечения. Спасибо! 


Недельное РЕПО:
Все взяли.
Спрос=Исполнению — 1,026 трлн.
Отсечение — 5,25%
Ср.взв.ставка — 5,2679%. Идея взять под 5,26-5,27% оправдалась.Мин/макс — 5,25/5,5% 

Напоминаю, деньги по недельному РЕПО поступят завтра.


Ставки денежного рынка.
Свопы:
USD_TODTOM — открытие 5,59%, своп вышел вверх из канала 5,59-5,70%; на 12:02 — 5,93%, движение вверх продолжается 12:53 — 6,15%; макс — 6,37% (шип); после аукциона РЕПО своп немного «успокоился» — 14:07 — 6,04%. 
EUR_TODTOM — открытие 5,63%, своп подрастает 5,63-5,72-5,82%; 12:25 — 6,09%; 12:54 — 6,18%; евровый своп напротив (относительно долларового) растет 6,34%. 

Напоминаю, свопы торгуются до 15:00.

Возможен кэрри между ЦБР и свопом EUR_TODTOM.

МБК: 6% (сделки +\- 0,25%), однако тенденция пока вверх
РЕПО: 5,5-5,75%


 

Получается что денег достаточно и кризиса ликвидности нет на данный момент с таким предложением от ЦБ?
avatar

Les Grossman

RealA, на сегодня пока нет. посмотрим будет ли наростать объем недельного РЕПО…

А вообще про кризис ликвидности:
ЦБР сейчас — сильный игрок денежного рынка, который сужает спрэды на ставках денежного рынка и регулирует ставки (достаточно жестко).

Также цитирую себя же во вчерашнем посте «Сейчас ЦБР проводит политику инфляционного таргетирования, а раз так, то текущие «тренды ЦБР» — поддержание рынка деньгами — будет продолжаться (причем в периоде год-два).»
Smoketrader, а что такое «кэрри»???
Гугл ток фильм Стивена Кинга выдает)
neon328, carry-trade
Smoketrader, почитал о carry-trade… очень интересно, спасибо
Smoketrader, Еще немного и возможен carry-trade 5,25-5,3% привлечение на аукционе РЕПО и размещение под 6,3-6,5% в свопах… нужен процент чистыми, а комис сколько будет за сделку! с каких уровней возможен керри для банков!
Олег Сергеевич, комиссия за сделку при покупке свопа — за один лот свопа (100 тысяч единиц валюты) комиссия 19,8 рублей.
А Вы могли бы прокомментировать (ваш взгляд) на эти цифры, спасбо.
mybog78, рост лимитов не может не вызывать опасений.

Т.к. если лимиты резко сократят — будет коллапс…
По текущей ситуации — на первом аукционе разница между мин/макс ставкой — малая 5,25/5,52% — рынку хватает, никто особо не «бегает за деньгами».

Конечно сегодня «знаковым» будет недельное РЕПО, если его «выберут» целиком + овернайт = рекордное привлечение…
О5 же, делая отсылку ко вчерашнему посту по РЕПО — идет рост «пирамидинга» — «Анализируя банковскую отчетность можно выявить следующую последовательность по доли переданных в РЕПО среди всех облигаций — на 1 февраля 2012 — 18%; марта — 16%, апреля — 19%, мая — 27%, июня — 25% и на 1 июля — 33%. Как видим — доля растет… Как раз в то время, когда ЦБР начал активно поддерживать рынок деньгами...»
Smoketrader, а можно примерно такой коммент каждый пост давать, заранее СПС
Артемов Иван, а зачем??
у каждого своя логика, свои таймфреймы — я пишу что есть, и каждый додумывает для себя… зачем навязывать свои идеи и свое вью???
Спасибо, интересная инфа!!!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP