<HELP> for explanation

Блог им. Eugene_UKFU

Модификация спрэда от 18 января

Был составлен такой позишн http://smart-lab.ru/blog/34095.php

Что произошло?

— Упала волатильность дальше некуда
— Произошел небольшой распад премии и аккамулировалась небольшая прибыль
— Значительно вырос индекс


Что может произойти?
— Может быть небольшая коррекция 2-3 тыс пп
— Может вырасти волатильность +1-2%
— Распад будет идти дальше и будет увеличивать нашу прибыль.

Чего опасаться?
— Сильного роста
— Сильного падения


Что делать?
— Увеличиваем купленные путы 150 000 по причине низкой волы и ожидании коррекции
— При сильной коррекции, более 5000 пп, те ниже 148 000 пп продавать 20% 
второй ноги путы 140 000 по более высокой воле, чем в принципе мы спрэд сделаем прибыльным при цене выше 150 000.

Ссылка на изначальную позицию:
www.option.ru/analysis/option?shportf=d721aed4e24165c8a2f5bccc404930c2#position
Позиция теперь 20:30 мин МСК:
 http://www.option.ru/analysis/option?shportf=d8f94c5c6b1b5c83556ee423ace173f5#position
 

очень интересно следить за позой в режиме он-лайн
если честно хотелось бы увидеть твои действия в экстремальной ситуации, падение или безоткатный рост
мне кажется наиболее вероятным сценарием именно дальнейший рост на 160, как будет в этом случае из убытков вылезать?
убыток правее — нормальный максимальный риск который я принял сразу, важнее как себя вести при бесконтрольном падении и росте волы.
Eugene_UKFU, да это действительно стремно
я в августе на похожей позиции только построенной пониже сильно попал, теперь паническая боязнь опционов не знаю как отделаться
По 1600 продаю 10 140 000 путы, тк вола поднялась, миникоррекция назрела.
Eugene_UKFU, смысл в поддержании слабо положительной гаммы?
Тут все просто, если у нас рынок ведет себя так как ведет, то есть не укладывается в рамки нормального распределения, то историческое распределение даст нам повышенную по сравнению с нормальным вероятность резких отклонений.

В чем суть? Суть в том, что при резких ценовых изменениях, которые не вписываются в гаусовское распределение, при наличии автокорреляции гамма отрицательная поза, то есть продажа волы, скорее всего приведет к банкротству.
При положительной же гамме, вы заработаете)))
Таким образом скомбинировав построение таких стратегий с арбитражем между страйками и немного направленной по дельте позой, вы получите то, что как я думаю делает Алексей.
Eugene_UKFU, это я понимаю, со всем согласен, если экспирация будет выше 150 твои действия? продашь еще 140 путов и выйдешь в бу? Может стоит 145 путы продавать и выйти в легкий + на экспу? тетта же отрицательная, если вола дальше падает? вообщем расскажи))
нет, времени еще очень много пока ничего не делаю.
Если продать еще путов, то на коррекции схватишься за голову от отрицательной вариационки и веги.

скорее можно поискать потенциальные цели для роста и составить что то типа спрэда справа для выхода на тбу, но только спрэдом без голых продаж.
Eugene_UKFU, ок, спасибо за оперативный ответ

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP