Блог им. mlen

Фантомы системной торговли, Антихрупкость и опционы

    • 11 января 2015, 15:32
    • |
    • mlen
  • Еще

Трэйдеры часто пишут, что им не хватает дисциплины следовать своей торговой системе. Казалось бы, в чем проблема? Сейчас каждый может взять одну из роботизированных платформ и автоматизировать на ней свою систему. Все, вопрос с дисциплиной решен? Или нет?

Я опционный трейдер и никогда ничем кроме опционов не торговал. Как так получилось? А дело в том, что еще до опционов я занимался математическим моделированием цифровой электроники. Когда решил торговать, то привычно начал с моделирования, так что без системы я тоже никогда не торговал.

Фантомы системной торговли, Антихрупкость и опционыСкажу больше, любой опционный трейдер — системный. Даже тот трейдер, которому кажется, что он торгует хаотично и интутивно на самом деле выбирает определенную систему торговли. Когда вы выбираете один из 4-х типов контрактов (+СALL -СALL +PUT -PUT) и страйк, вы уже в торговой системе. Вы уже выбрали определенный сценарий и скакать как на фьюче у вас уже не получится. С этого момента я уже могу промоделировать ваше поведение. А уж если вы дэльта-хеджер, то вы без сомнений системный трейдер.

Погодите, получается, что достаточно начать торговать опционами и перестанете сливать?


А вот и нет! Вы так же делаете ставку, но не на падение или рост, а на определенную стратегию. Если данная стратегия выигрывает при текущей рыночной конъюнктуре, то вы в плюсе, а если проигрывает, то в минусе. Как вы выбираете стратегию? Интуитивно.

Начинающий алготрейдер возмутиться: «Да нет же. Я тестирую разные стратегии на исторических данных, на разных инструментах, на разных таймфрэймах, потом проверяю их в бумажной торговле и только тогда уже запускаю боевого бота.» Казалось бы, где тут интуиция?

Нассим Талеб (хоть я его и не люблю) ответил бы вам, что вы таким способом скрываете от себя «кладбище неудачников». Вы подбираете для себя настройки для индикаторов или паттернов, которые срабатывали в прошлом и вам интуитивно кажется, что они будут так же хорошо работать в будущем. А это не так.

Бах, и вы из системного алгомонстра превращаетесь в жалкого интуитивного трейдера. Допустим, ваш робот начал сливать, сколько вы готовы это терпеть? Сколько вы готовы верить в систему? На сколько хватит вашей дисциплины: на месяц, на год, на два? На 100т.р. на миллион на 10 м.р.?

Более опытные алготрейдеры скажут мне, что нужно просто сделать много разных алгоритмов ради диверсификации. А я спрошу в ответ: «А как вы выбираете алгоритмы в портфель, дорогие мои интуиты?»

Ну и совсем прожженные алгоритмисты скажут: «Только арбитраж, и то очень осторожно, чтобы не попасть при внезапном поведении рынка.»

Останутся только высоколобые умники, которые считают, что если задействовать нейронные сети, матаппарат винеровского процесса, фракталы или какой-нибудь лихой частотный анализ типа вэйвлетов да еще и с аппаратным ускорением, то прибудет с ними сила.

Для них я рекомендую книги Даниэля Канемана (которого я очень даже люблю): «Принятие решений в условиях неопределенности» и «Думай медленно, решай быстро». Поверьте, не спроста Дэн выхватил нобелевку в 2002-ом году и считается основателем «Поведенческой экономики».

Главный конек Канемана: исследования как и на чем лажают эксперты, и что нужно делать, чтобы меньше лажать. Так вот. Один из интереснейших выводов из последней книги 2011 года заключается в том, что если ситуация в целом предсказуема, то интуиция опытного профи ее предскажет (хуже чем автомат, но предскажет). А если ситуация непредсказуема, то и автомат и интуиция будут лажать. Что мы и видим на ЛЧИ как с ручными трейдерами, так и с роботами, так и с опционщиками. Когда вы смеетесь над экспертами, травите Васю, вспомните об этом.

Пользуясь случаем хочу передать привет «предсказателям поведения толпы», на этот счет есть серьезные труды: Майерс «Социальная психология». Все три книги Дэна Ариэли: «Предсказуемая иррациональность», «Позитивная иррациональность» и «Вся правда о неправде». Так вот, с предсказуемостью толпы очень большие проблемы у современных ученых. И если вы считаете, что какой-то сетевой гуру научит вас этому по скайпу, то вынужден вас сильно разочаровать.

Ах да, вы таки спросите что же делать, как жить теперь со всем этим, как торговать? Ответ прост, и Канеман его дает: ищите предсказуемые ситуации. Их мало, они бывают редко, но бывают.

Более практический рецепт дает Талеб: хрупкость определить гораздо проще, чем вероятность. Допустим у вас в шкафу стоит хрупкая фарфоровая чашка, вам очень тяжело предсказать с какой вероятностью упадет и разобьется именно она. Однако вы без проблем можете предсказать что случиться, если она таки упадет. Согласно измышлениям Талеба, если кружка падает и бьется — она хрупкая, если отскакивает — эластичная, а если роняя кружку вы получаете свежесваренный кофе — это Антихрупкость.

Так вот, абсолютно бесполезное занятие оценивать вероятность различных сценариев. Достаточно выбрать самый мрачный и поставить на него. Опционы на такой сценарий сильно недооценены, т.к. все оперируют вероятностью и ошибаются.

Если же вы заняты разработкой и тестированием торговой системы, то пробуйте подобрать для нее худшие активы и худшие настройки. Оптимизируйте систему наоборот и посмотрите как она себя ведет в самых неблагоприятных условиях. Особенно изучите периоды где система работала хуже всего.

Чем сложнее система, тем она более хрупкая. Очевидно, что велосипед гораздо надежнее автомобиля. Например, когда вам говорят, что Сбер никогда не обанкротится, не дадут! Задумайтесь, насколько он большой и сложный. Насколько он хрупок.

И да, не парьтесь по поводу дисциплины. Хватит этих самоистязаний!

★53
94 комментария
К сожалению не могу плюсовать. Спасибо!
avatar
Vinni, вам спасибо за внимание -)
avatar
Забей это не уровень смартлаба, напиши что нибудь развлекательное, политическое, ну или на худой конец как психологически побороть лося. Околорыночил бы можно было ещё каких нибудь графиков, или восторженных отзывов учеников разместить.
avatar
farok, ахха я старался -) Раньше писал в журналы «F&O» и «D'», но теперь смартлаб рулит.
Да и Тимофей вроде как одобряет, даже плюс поставил -)
avatar
Автор! Пишите еще, мне нравится.
avatar
Andy_Z, спасибо, вы прошлое тоже почитайте, там все актуально -)
avatar
mlen, Как то Вы редко пишите, прошлый пост был почти год назад. Экспирации случаются значительно чаще.
avatar
Andy_Z, о трейдинге пишу только когда наболит, про маркетинг чаще -)
avatar
свежо и интересно
avatar
vito333, а почитайте последнего Канемана книгу, вообще улет -)
avatar
спасибо
Канемана «Думай...» читал(про Васю там было также, что большинство проф участников рынка дают неверный прогноз) уточните плиз название первой книги:
Канеман Д., Словик П., Тверски А. Принятие решений в неопределенности: Правила и предубеждения
эта?
avatar
goelro, все верно. Тверски правда до новой книги не дожил. Так что новая с посвящением Амосу Тверски.
Не знаю будет ли вам интересно читать старую книгу, тем более что она гораздо жестче с примерами и расчетами. Да и сам Канеман сильно вырос в понимании проблемы с тех пор.

Посмотрите лучше Майерса и Ариэли -)
avatar
интересный взгляд и подход.
поставить плюс не могу, не дорос :)))
avatar
banderlog, спасибо, за отзыв. Книги, приведенные, в заметке тоже не забывайте читать -)
avatar
mlen, да, судя по тому что Вы написали, книги заслуживают внимания. буду искать время на них, за них отдельное спасибо.
есть несколько мыслей в статье, за которые основное спасибо ))
avatar
banderlog, книги можно в аудио варианте послушать -)
avatar
mlen, а вот это огромный плюс!!!
avatar
banderlog, я распознаю, синтезирую и слушаю в машине и в метро. Сейчас такие синтезаторы крутые, практически неотличимы от человеческой речи.
avatar
mlen, я дальше готовых аудиокниг не пошел.
правильно ли я Вас понял, что у Вас аудикниги никто не начитывает?
avatar
banderlog, погуглите про электронный голос Alyona -)
avatar
mlen, спасибо за наводку )))
avatar
Вы пишите «Если же вы заняты разработкой и тестированием торговой системы, то пробуйте подобрать для нее худшие активы и худшие настройки. Оптимизируйте систему наоборот и посмотрите как она себя ведет в самых неблагоприятных условиях. Особенно изучите периоды где система работала хуже всего.» Почему ТС должна работать одинаково на разных активах, если в основе системы волатильность и ликвидность?
avatar
Realist, не очень понял вопрос. Я не утверждал, что система должна работать одинаково на разных активах.
Я утверждал, что нужно попытаться испортить систему и посмотреть что с ней будет. Тест на хрупкость.
Один из верных способов испортить систему — смена актива -)
avatar
mlen, Мысль понятна. Согласен, что это может помочь. Но сколько нужно испытаний для получения приемлемого по достоверности результата?
avatar
Realist, При этом в условиях, когда рынок периодически проводит дезинсекцию мелких и жадных паразитов.
avatar
Один их самых интересных постов за последнее время. Тоже с увлечением читаю Талеба. Канемана обязательно прочту!
avatar
dimkh, почитайте. В «Черном лебеде» Талеба Канемана около 80% -))) Но у Канемана все больше по делу и меньше растекания по дереву, к чему Талеб сильно склонен.
avatar
mlen, так Талеб и не скрывает, что Канемана любит)
avatar
Лу Александр, таки Канеман тоже хвалит Талеба. Думаю, они в сговоре -)
avatar
mlen, Лебедей читал)) За весь по Канеману большое Вам спасибо! Обязательно прочту!
avatar
Цитата 1:

«Вы подбираете для себя настройки для индикаторов или паттернов, которые срабатывали в прошлом и вам интуитивно кажется, что они будут так же хорошо работать в будущем. А это не так.»

Цитата 2:

«ищите предсказуемые ситуации. Их мало, они бывают редко, но бывают.»

Не понимаю, почему первое утверждение ложно, а второе — истинно.
Одно и то же ведь.
avatar
professor facepalm, потому что первое не является поиском предсказуемых ситуаций.

А на подробное описание поиска предсказуемых ситуаций меня и не хватило в этой статье.

Ну вот, например, есть теория конфликтов. Известно, что обычно конфликт проходит три стадии: эскалация, тупик, деэскалация.

Вот например Джеффри Рубин и сотоварищи отличную книгу написали «Социальный конфликт». Тому, кто читал эту книгу было очевидно, что зеленые человечки в Крыму — только начало мегазаворухи. Вот это предсказуемость.

Или ситуация с баксом тоже была предсказуема еще в феврале, о чем я даже писал: smart-lab.ru/blog/164094.php

Как раз было две хрупкие ситуации в духе если уронить фарфоровую чашку на кафельный пол, то ей хана. Было очевидно, что если лезть в Крым с военными — будут траблы. При любых траблах рубль будет падать.
avatar
mlen, «потому что первое не является поиском предсказуемых ситуаций»

Разве? Оно вроде как раз именно для предсказания поведения цены и используется.

Но как я понимаю, основная ваша претензия к индикаторным и паттерным стратегиям — это недосточная (по вашему мнению) адекватность (соответствие) реальности. Я верно понимаю?
avatar
professor facepalm, я не против индикаторов и паттернов. Я против их оптимизации на исторических данных.
avatar
mlen, огласите плиз список альтернатив оптимизации на исторических данных.
Александр Кобрин, оптимизация наоборот. Задача — проверить устойчивость системы. То есть мы ищем худший инструмент и худший актив. Таким образом пытаемся испортить систему. Смотрим как себя ведет испорченная система, т.е. проверяем ее на хрупкость.

Тут исторические данные нужны скорее для того, чтобы проверить вашу способность сочинять неблагоприятные условия для вашей системы.

Вообще говоря для разработчиков ПО такой подход совершенно нормален. Тестировщики всячески пытаются испортить, заглючить приложение. Вводят неправильные данные и т.п.

Подбирать к приложению идеального пользователя, который идеально с ним взаимодействует никому в голову не приходит обычно -)
avatar
mlen, идея понятна, спасибо. однако она не согласуется с наездом на системостроительство в самом посте. Для того чтобы систему ухудшать нужно ее сначала найти. и альтернатив поиска ее вы не предложили, и мне они так же неизвестны.
Александр Кобрин, мне кажется, что вот этот разрекламированный поиск «своей системы» — большое лукавство:
1. Индикаторы — известны, опционные стратегии — известны. Исследовать и понимать как они работают стоит, этой информации мало. Исследовать на различных исторических данных, ок.
2. Сочетание различных индикаторов + фильтры — очень спорная и плохо предсказуемая вещь.
3. Поиск грааля — занятие благородное, но как только кто-то находит настоящий грааль, он довольно быстро забирает с рынка все деньги. Так что пока грааля нет.
4. Поиск лазеек и неэффективностей рынка — ок, но тут не совсем историческое моделирование. Тут скорее понимание технологии.
avatar
интересно.и хорошо написан обзор.Спасибо.
А опционы-это Вах! Хорошо!!!
avatar
Денис Иванов, спасибо, оставайтесь с нами -)
avatar
Автор, о дисциплине пишут обычно когда имеют ввиду пропуск сигналов своей же ТСки, несистемные входы и прочую дискреционщину. И да, в статье есть неясности связанные относительными понятиями — что такое сложная система и какая система простая? Что такое самый мрачный сценарий, не слив же? Опять же, работать с вероятностями, это как оценивать эффективность торговой системы по бэктестам, да прошлое это не будущее и блаблабла, но ничего лучше у нас нет. За топик, конечно ++++
avatar
owner, замечания приняты. Оценку сложности системы я не дал -)
1. Если говорить о роботе, то простая система — мин количество блоков. Мин кол-во индикаторов. Мин кол-во настроек. Если алгоритмически, то мин. требуемая вычислительная мощность -)
2. Ну вот я как раз о том, что наличие робота, который не пропускает сигналы жизнь особо не упрощает -))))
3. По вероятности и хрупкости я вот тут немного прояснил: smart-lab.ru/blog/229346.php#comment3452240
avatar
А что же Вы торгуете на опционах? Неужели направление?
avatar
dmbes, дык и Талеб направление торгует, а я что рыжий?
Но в рынке не всегда. Вот пара идей для примера: smart-lab.ru/blog/229346.php#comment3452240
avatar
tramontana, я не знаю. Спросите сами, у него есть жж и он там отвечает -)
avatar
tramontana, согласен и что это нам дает? -)
avatar
Всё правильно автор сказал
avatar
forex-light, -)
avatar
+
Насчет опционов не знаю, не увлекался за ненадобностью.
Но изложенное применимо к любой торговле.
avatar
Николай Скриган, это так, в реальном секторе тоже применимо, кстати -)
avatar
tramontana, а зачем вам сбер в долгосрок?
moex.com/ru/contract.aspx?code=SRH5 — ну пробуйте фьючем, он же ликвиден.

Но я бы не стал, во-первых хедж не бесплатен, во-вторых вас может распилить на границе рехеджирования.
avatar
автор — добавляйся в скайп ruscash77
avatar
ruscash, а зачем?
avatar
mlen, ну просто пообщаемся на счет опционов стратегий торговли — моделирования
все-таки единомышленник
avatar
ruscash, лучше в личку пишите
avatar
Спасибо, очень интересно было прочитать
avatar
vadim ry, спасибо, что читаете -)
avatar
Прогноз в топике годичной давности просто блестящий. Надеюсь вы не облажались. (Хотя «облажаться» можно было только недополучив прибыль). Сейчас коллы по 55 и более воле уже не привлекательны?
avatar
Urwald, ну я уж постарался в этот раз -)
avatar
Браво нах эту дисциплину! Тока от кого мы это слышим? Скрины в студию советчик чирик
Александр, вопрос не понял.
avatar
tramontana, я если честно вообще эту игру не понимаю -)

Опционы не особо ликвидны на сбер. При этом опционы на фьючерс, а не на акции. Так что в конечном итоге вам поставляют фьючерс. И строго говоря у вас получается хэдж фьючерсом.

Я эти схемы не считал, но чую что вы на этих операциях + опционные премии потеряете больше, чем на спреде в базисном активе.

На мой взгляд гораздо интереснее покупать непокрытый опцион в условно ликвидной серии в ту сторону, в которую вы от него что-то ждете.

Конечно, имея базис на руках, можно и продать опционы. Но я бы не стал этим заниматься, т.к. имеются инфраструктурные риски.
avatar
С удовольствием поставил 4+ за топик и, соответственно,
в профиль топикстартеру.

По сути темы: самое главное — в рамках фьючерсного дейтрейдинга
(чем, собственно, я и занимаюсь довольно давно уже) -

знать КОГДА (по времени) можно БЫСТРО (тоже по времени)

заработать копеечку — и — окэшиться...

(Как правило, это оупен в 10.00 МСК)...

:)))...


avatar
Gugenot, спасибо -) Хоть я и не дейтрейдер вовсе, но мысль поддерживаю -)
avatar
mlen, Благодарю! :) Успешных Вам опционных трейдов,
уважаемый коллега!
avatar
Топикстартер реально сечет фишку ))
avatar
на счет велосипеда автор слукавил, я на жигулях проехал 60000 без поломок и благополучно продал. Сможет столько проехать велосипед? Пост скорее философский, написан под впечатлением прочитанных книг
Остап Бендер, ммм ну это вроде как школьный курс, старшие классы. У каждого элемента системы есть вероятность безотказной работы. Если в случае отказа одного из элементов система неработоспособна, то вероятности перемножаются. Собственно порочность жигулей именно в низкой отказоустойчивости каждого компонента -)
Припасть к источнику знаний можно здесь: ru.wikipedia.org/wiki/Расчёт_надёжности

С живыми организмами, компаниями, странами все несколько интереснее. У этих систем есть способность к самовосстановлению. Они себя сами чинят. Это уже сложнее считается.

И да. Я таки проездил в детстве на велосипеде «Кама» 10 лет без поломок -)
avatar
mlen, Какие хрупкости ожидаете в ближайшей перспективе, может даже добитие старых?
avatar
agmalov, очевидно, что банки слабое место сейчас. Но я ставку на это пока не делал.
avatar
Остап Бендер, в 1999 году исследовательский модуль Полар сломался при посадке на Марс. При этом он пролетел от Земли до Марса 68 млн. км. Получается он надежней велосипеда и жигулей минимум в 1000 раз?
Правильно ли надежность в километрах считать?
avatar
Ivor, велосипед и авто средство передвижения. какие нагрузки испытывает модуль в полете в космосе? практически никаких.
1 хорошо что я не читал этих глупых книжек… лично сделал ботами с 40к 6мио за 5 лет
2 опционы уныло говно… весма меткая пословица про опцики кушают как птички и срут как слон…
avatar
ves2010, отличный результат, поздравляю.
На ЛЧИ мы видим тех, кто с 400К поднялся до 50М за месяц. А есть и те, кто наоборот слил 10М, и среди роботов такие тоже есть.
Хорошо, что вам фортануло и вы попали в число тех, кто выиграл -)
Вы, скорее всего, считаете, что тут только ваша заслуга. А те, кто слил 10М на роботах на ЛЧИ просто дураки. Ну, ок. Смелая позиция -)
avatar
mlen, все дело в дистанции… наверное я мегавезунчик… 5 лет подряд везет ;-)… это тебе не 3мес лчи
avatar
ves2010,
1. Как я понимаю ~7М заработано во второй половине 2014?
2. Есть много примеров, когда хороший заработок на длинной дистанции заканчивался крахом. Ну вот история КИТ-финанс. Или Ю-фандс.
3. Чтобы понять, что такое мега-везунчик нужно взять дамп всех роботов за тот же период. Это позволяет только ЛЧИ -)
avatar
mlen, еслиб ты реально торговал 10 лет тыб знал от чего потонули киты… как раз на опционах погорели… кстати у мя в блогах подневный стейт от 2010г
avatar
ves2010,
1. Собственно опционная стратегия, которую использовали Киты. А именно продажа опционов давала очень хороший заработок на длинной дистанции. Я не зря вам ее привел в пример.
И у Ю-фандс тоже была интересная стратегия с РЕПО, тоже отлично зарабатывающая много лет в потом давшая фатальный сбой.
И то, что случилось было для них сюрпризом. Так что в способности стабильно зарабатывать длительное время кроется опасность.
2. Хотите со мной помериться со мной доходностью? Ну вот вы писали роботов, тратили много времени и сил. А я летом 2005-ого вошел в фонд www.slavcred.ru/organizations/ofbu_org/ofbu-hedge/
Для тех кто хочет повторить успех сообщаю:
— тут график только с 2006, хотя фонд старше с 2003 кажется работает. Можно нагуглить, всю информацию он прилежно раскрывал.
— фонд закрыт на вход из-за изменения в законодательстве, только выход теперь
— и таки да, фонд торгует опционами и даже понятно какую стратегию использует. Как же так КИТ, прогорел а они нет? Опционы это же ай-ай-ай -)

В общем как-то некрасиво и безвкусно тыкать мне в нос вашими 10М. Я же ведь и не претендую на них в своей статье -) Статья же не называется «Как я заработал 100М, чтобы досадить ves2010».

Я честно за вас рад и завидую вам белой завистью, но это никак не подтверждает и не опровергает информацию изложенную в статье. И уж тем более не делает «глупыми» труды самых передовых ученых в области поведенческой экономики.
avatar
ves2010, любопытно, что делал предыдущие 17 лет на рынке? из 6 мио 40к?
avatar
спасибо за список интересной литературы, буду обязательно читать.
Из этого списка от себя всем рекомендую Майерса «Социальная психология». Очень серьезный труд, плюс легко читается.
avatar
Ivor, респект за то, что Майерса осилили -) Нравится Майерс — читайте Ариэли все три книги. И еще у Майрса есть «Интуиция», тоже крутая.
avatar
Интересный пост, спасибо!
«Один из интереснейших выводов из последней книги 2011 года заключается в том, что если ситуация в целом предсказуема, то интуиция опытного профи ее предскажет (хуже чем автомат, но предскажет). А если ситуация непредсказуема, то и автомат и интуиция будут лажать.»
Озадачили, читал Канемана, но такого не помню.
Даже пришлось в книжку полезть, я там такого не нашел — если не сложно напишите номер страницы. Скорее всего Вы имеете ввиду материал из главы Иллюзия Значимости, да там говорится о том, что давать долгосрочные прогнозы неблагодарное дело, но можно предвидеть краткосрочные изменения.
«Ищите предсказуемые ситуации» — тоже интересно, если можно главу или страницу.
Для меня основным выводом после прочтения книги стало «все гораздо сложнее чем кажется» ))
Ариели нравится, Майерса не читал. Как он по сравнению с Канеманом и Ариели?

avatar
love_to_trade, я обобщил суть спора с Клейном. Там много всего, но вот сама суть спора:
" Мы с Кляйном быстро обнаружили, что сходимся во мнениях по поводу природы интуитивного умения и того, каким образом оно приобретается. Однако нам предстояло достичь согласия еще в одном ключевом вопросе: когда можно доверять эксперту с развитой, по его словам, интуицией?
Спустя какое-то время мы сообразили, что имеем в виду разных экспертов. Кляйн долгое время работал с командирами пожарных бригад, медсестрами и другими профессионалами – обладателями практического опыта. Я же провел больше времени, следя за тем, как психологи, финансовые аналитики и политологи пытаются составлять необоснованные долгосрочные прогнозы. Неудивительно, что Кляйн испытывал уважение и доверие к экспертам, а я был настроен скептически. Он был более склонен прислушиваться к интуитивным суждениям экспертов, поскольку, по его словам, настоящий профессионал осознает пределы своих возможностей. Однако я сталкивался со многими псевдоэкспертами, которые не замечали собственного невежества (иллюзия значимости), и считал, что субъективная уверенность часто бывает неоправданно высока и не основывается на информации.
"
avatar
love_to_trade,
А это условия, когда интуиция работает:

«Однако если субъективная вера может подвести, как тогда оценивать вероятную значимость интуитивного суждения? Когда такие суждения отражают истинный опыт и профессионализм и когда они – лишь пример иллюзии значимости? Ответ можно получить исходя из двух основных условий приобретения мастерства:

• наличия контекста, причем достаточно постоянного, чтобы стать предсказуемым;
• возможности изучить упомянутые постоянства контекста посредством длительной практики.»
avatar
love_to_trade, а это выводы, которые я считаю ГЛАВНЫМИ в книге, которые я сформулировал кратко, и которые вы просили вам показать -)

«Нельзя винить кого-то за плохой прогноз в непредсказуемом мире. Вместо этого стоило бы обвинить профессионалов за веру в то, что эта непосильная задача им по плечу. Превозношение собственных догадок касательно непредсказуемых ситуаций – в лучшем случае самообман. В отсутствие значимых сигналов среды такие «озарения» – либо удача, либо фальшь. Если этот вывод показался вам неожиданным, значит, вы все еще верите в волшебство интуиции. Запомните: нельзя полагаться на интуицию в контексте, лишенном стабильных закономерностей.»
avatar
Спасибо огромное, еще раз повторил. У Канемана столько всего интересного, что все не запомнить. Осталось теперь определить ситуации с неизменным контекстом.
Мне понравилась еще одна мысль: «Непонимание пределов собственных профессиональных умений — одна из причин излишней самоуверенности экспертов».
avatar
love_to_trade, На мой взгляд у Канемана кайф в каждой фразе -)
avatar
класная статья, автор молодчик ваще!
avatar
Крутотень. Плюсануть бы, да нельзя(
avatar
Лучшее, что встречал на смартлабе. Включая дискуссию. Спасибо!
avatar

теги блога mlen

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн