Тема дня # 15. Ситуационный анализ РФР. Матрица сценариев

беспорядки в Крыму — вряд ли, главный риск — длительная война санкций. в этом случае акциям есть куда падать, даже несмотря на дешевизну и дивиденды.

Мелкие слабые инвесторы из акций уже вытряхнуты, акции собраны, падать локально уже некуда. По факту референдума будет вынос шортов (на ура-патриотизме — как мин.). Вполне возможно, что в стиле жанра мы откроемся в понедельник с гэпом вверх, а дельта-хеджерам придется покупать дальше

сильно-позитивный: переговорный процесс между всеми заинтересованными сторонами приведёт к удовлетворяющему всех результату — типа автономии Крыма в составе Украины с максимально-возможными правами + гарантии сохранения российских военных баз. Возобновление сотрудничества России с США и Европой. Акции вверх, Колы к экспирации растут на сотни процентов.

Все сценарии исходят из ложных предпосылок, поэтому не выглядят возможными. Экономически, то что будет происходить с ФР РФ определяется потоками капитала. Капитал уже совершенно точно и в любом случае будет бежать из РФ до тех пор, пока здесь полностью не поменяется власть. Других вариантов нет. Инвестиционный консенсус состоит в том, что действующая российская власть полностью потеряла договороспособность и предсказуемость, никто в такой ситуации инвестировать не будет. В обезьяну с гранатой не инвестируют.

первый пост на СЛ вижу, где ни у кого нет ни минусов ни плюсов

Хороший пост. Почему так мало плюсов?

Никаких серьёзных санкций не будет. Референдум пройдёт и Крым станет 84-ым регионом России. Вся пеня сойдёт и всё быстро забудется. Рынок — это виртуальный мир, имеющий мало общего с окружающей нас реальностью. Прямые инвестиции в предприятия на территории России не уменьшаются и не уменьшатся. А вот спекулятивный капитал, на который разогревают ФР, будет и уходить и приходить. Неужели все забыли, что на прошлой недели был зафиксирован приток средств в фонды, инвертирующие в ФР РФ? И это в такой ситуации, когда ужасный Путин пожирает братскую Хохляндию?! Ужас! Как аморально! Буржуи захотели подкупить подешевевших активов? Конечно захотели… и захотят ещё. Так как комоды не валятся, то российские фишки будут и дальше получать прибыль. А если они будут получать прибыль, то в свете последних тенденций они будут платить и дивиденды. А раз так, то в пол ничего падать не будет! Страх и жадность — вот что двигает фондовым рынком. Поэтому будут и падения, будут и взлёты. В перечисленных сценариях нет одного очень возможного сценария, когда после референдума в Крыму обострится ситуация в Юго-Восточной Украине. А так скорее всего и будет. На Хохляндии сейчас настоящая махновщина. Сегодня видел фуру в Симферополе, которую обстреляли бандерлоги на одном из постов на западенщине, когда водитель не остановился после того, как его перед этим уже два раза обобрали. Сам разговаривал с водителем. То что там творится на дорогах — беспредел. Долго такое русские терпеть не смогут, тем более подогреваемые примером Крыма. Да ещё и Крым сидеть сложа руки не будет, а скорее всего примет активное участие в судьбе соседей. Таким образом, получаем неопределённость на более долгий период, чем один месяц. Скорее всего самая активная фаза кризиса придётся ближе к майским выборам. Мне кажется, что тренд будет вниз, но с хорошими отскоками, будет работать техника, будут откупать те бумаги, по которым обещают неплохие дивиденды.
Но если вдруг Путин снова перевернёт шахматную доску и ещё огреет ей наших заклятых друзей, хорошенько прижав уши (как в «Джентльменах удачи»), то всё может закончится быстро и бескровно. Тогда будет последний залив на психозе, а потом тренд вверх до Нового года. В сценарий с кровью я вообще не верю. Никаких войн не будет. Никакая НАТО воевать сейчас с российской армией не сможет, пиндосы запланировали в этом году сокращение сухопутных войск на 100 тыс. человек. Это самое большое сокращение с 1991 года.