<HELP> for explanation

Блог им. smoketrader

Просто о сложном: "Плечо и маржа" (финансовый ликбез)

Полазил я тут по форуму, по тегам — не нашел более менее «простых» пояснений — что это за «фрукт». Есть и мои записи, но они «по букве закона»...

Задумался о том, что нужно привести более «понятные» высказывания и формулы.

Итак:
Финансовый ликбез (плечо и маржа)
Плечо: Отношение заемных средств к собственным (Активы = д.с. + маржинальные бумаги). Основной смысл «плеча» — сколько у Вас заемных средств на единицу собственных.


Маржа: Доля собственных активов в общей маржинальной позиции (здесь учитываются только д.с. и маржинальные ценные бумаги).


Зная плечо, всегда можно посчитать уровень маржи и наоборот:
Пример:
Уровень маржи – 40% (Ваши активы составляют 40% от общей маржинальной позиции, соответственно 60% — заемные (кредит))
Кредит = 60, активы = 40.

Формула – плечо=кредит/активы – плечо=60/40=1,5
Существует 3 уровня маржи:
  1. Ограничительный (начальный)
  2. Предупредительный (маржин-колл)
  3. Минимальный (уровень принудительного закрытия)
 
Из «практики» — обычного «кроют» до 35% (плечо 1,86). КИ – до 20% (плечо 4).
КИ (по закону, контролируется ФСФР):
  1. В активах не менее 600 тыс.
  2. Опыт торговли – не менее полугода
  3. За последние 3 месяца как минимум 2 маржинальные сделки


 

Добавил в избранное.)

Я так понимаю, чтобы стать КИ, если все требования есть нужно к брокеру обратиться?
avatar

macdee

macdee, ага… идете к брокеру и просите… если до этого работали у другого — новый брокер «попросит» подтверждения — надо за полгода отчеты принести…
плюс!
спасибо!
avatar

Brahman

Brahman, велкамм
просто и со вкусом.плюс
самое интересное тут, по моему мнению, что третье плечо у КИ несколько безопаснее первого плеча у обычного инвестора. Немного посчитав, видно, что при наступлении маржин колла, обычный инвестор теряет примерно половину (!) депозита, а КИ — всего четверть))
avatar

ng-return

ng-return, именно
smoketrader, тогда непонятно почему фсфр не разрешает использовать плечи выше первого начинающим?
ng-return, ну считают, что иначе — быстрее «сольются»
Основной смысл «плеча» — как создать ликвидность из ничего…
avatar

turtles_blogs

Наглядно и понятно. Спасибо.
многие брокеры с разу КИ могут подключить
avatar

Franky M.D.

неожиданное определение маржи как доли своих средств. даже в яндексе такого не попалось. может для этого есть термин побиржевее?
avatar

S.One


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP