ответы на форуме

всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%

Роман Ранний, евраз владеет долей в распадской?

Александр Свириденко,
самый крупный владелец
smart-lab.ru/q/RASP/shareholders/

Роман Ранний, да уже глянул, ну там что-то дивы слабые

всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%

Роман Ранний, евраз владеет долей в распадской?

цена уже 666, символично?

Роман РаннийРоман Ранний, через чур символичная цена

Новое волшебное число нашего казино: 666😈😅

Izekshen1991, следующее 555?

Роман Ранний, ой ну я надеюсь))) там бы и закупиться))

Новое волшебное число нашего казино: 666😈😅

Izekshen1991, следующее 555?

Роман Ранний, отлично время брать!

ВЗГЛЯД: Дивдоходность бумаг Qiwi за 2021г может составить около 8% — «Атон»

Роман Ранний,
Дивидендная доходность бумаг Qiwi по итогам 2021 года может составить около 8%, говорится в комментарии инвестиционной компании «Атон».
«Компания в целом представила хорошие результаты за второй квартал 2021 года по МСФО, близкие к нашим оценкам и ожиданиям рынка. Какой-либо новой существенной информации по ограничениям со стороны ЦБ РФ и регулирования букмекерского бизнеса не сообщалось. Объявленные дивиденды предполагают промежуточную дивидендную доходность на уровне 3%, при этом годовая дивидендная доходность должна составить около 8%. Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на финансовые результаты», — пишут эксперты инвесткомпании.

@Олег Кузьмичев

а у тебя есть прогноз по FCF по итогам 2021 года?

Роман Ранний, учитывая цены на мет. уголь (выше чем в 1H 2021), думаю рублей 30 дивидендов за второе полугодие наскребут легко. Это причем минимальный сценарий.

Олег Кузьмичев, а цену на уголь здесь смотришь?

ru.tradingview.com/chart/cvDxjY5J/?symbol=NYMEX%3AALW1%21

Роман Ранний, да, еще за китайским посматриваю + внутренние цены от ММК

Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766

Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.

Ремора, а цель, 1500?

Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…

Ремора, я не понял, ты уже купил?

Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.

Ремора, ну хоть маякни как купишь! Тема интересная

Роман Ранний, где то рядом… :) как только спекулянты перестанут сами себя укатывать, так можно будет взять немножко для разбавки портфеля.

Ремора, а как это определить, что спекулянты перестали сами себя укатывать?

Роман Ранний, я обычно пасу стакан… :) интуитивно… ну можно конечно попробовать поставить тазик на прокол.
многие спекули видят что цена вкусная — тарят и тут же ставят продажу чуть выше на всю затаренную котлету. понятно что таких хитрожопых пипсоловов при низкой цене в бумагу залезает не мало. и данная стратегия им оставляет мало шансов на ловлю блох в бумагах с маленькими оборотами.
логично б было купить и выставить тейк в более менее адекватной стоимости, при этом убирая из стакана лишнее предложение.
вот когда неразумных вылечат — можно тарить, ценник то реально уже вкусный…

@Олег Кузьмичев

а у тебя есть прогноз по FCF по итогам 2021 года?

Роман Ранний, учитывая цены на мет. уголь (выше чем в 1H 2021), думаю рублей 30 дивидендов за второе полугодие наскребут легко. Это причем минимальный сценарий.

+33%, по объемам обгоняет газпром, кто все эти ПОКУПАТЕЛИ?)))

Сергей, не волнуйтесь, акций хватит на всех)

Роман Ранний, ну-да. сейчас успокоятся. возьмут калькулятор и пойдет откат. Но дешево точно не будет. Выйдут на разумную цену, с учетом дивов в перспективе. Где 100%, а где и 50%.

Alex64, это точно!

какой интересно ожидается FCF итогам года и какой средний за последние 4 года?

у меня средний в районе 20 млрд. вышел

но это совсем мало, 28.5 руб. дивов на акцию за год

Роман Ранний, мало при настоящей цене. Но если взять пониже, то норм. Я по 320 и ниже лесенкой заявки выставил. Нальют хорошо, не нальют, и ладно. Я на таких эмитентов не больше 3-4%% выделяю.

Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766

Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.

Ремора, а цель, 1500?

Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…

Ремора, я не понял, ты уже купил?

Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.

Ремора, ну хоть маякни как купишь! Тема интересная

Роман Ранний, где то рядом… :) как только спекулянты перестанут сами себя укатывать, так можно будет взять немножко для разбавки портфеля.

Ремора, а как это определить, что спекулянты перестали сами себя укатывать?

Роман Ранний, а это как у трупа пульс будет .

Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766

Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.

Ремора, а цель, 1500?

Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…

Ремора, я не понял, ты уже купил?

Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.

Ремора, ну хоть маякни как купишь! Тема интересная

Роман Ранний, где то рядом… :) как только спекулянты перестанут сами себя укатывать, так можно будет взять немножко для разбавки портфеля.

Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766

Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.

Ремора, а цель, 1500?

Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…

Ремора, я не понял, ты уже купил?

Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.

+33%, по объемам обгоняет газпром, кто все эти ПОКУПАТЕЛИ?)))

Сергей, не волнуйтесь, акций хватит на всех)

Роман Ранний, на всех дебилов, вы хотели сказать? Сделка 7,5млн — куплено по 351р… аахха

+33%, по объемам обгоняет газпром, кто все эти ПОКУПАТЕЛИ?)))

Сергей, не волнуйтесь, акций хватит на всех)

Роман Ранний, ну-да. сейчас успокоятся. возьмут калькулятор и пойдет откат. Но дешево точно не будет. Выйдут на разумную цену, с учетом дивов в перспективе. Где 100%, а где и 50%.

Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766

Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.

Ремора, а цель, 1500?

Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…

📈Распадская растёт на 19% после объявления новой див. политики


В целях повышения инвестиционной привлекательности Компании и обеспечения максимальной прозрачности для всех заинтересованных сторон в отношении ее финансовой политики Совет директоров утвердил следующие принципы при даче рекомендаций по выплате дивидендов и использованию заемных средств:

Компания намерена объявлять дивиденды раз в полгода на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО в размере:

— не менее 100% Свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х.
— не менее 50% Свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA превышает 1,0х. o Чтобы обеспечить устойчивость баланса и долгосрочную стабильность, Компания будет стремиться поддерживать Чистый долг/EBITDA ниже 2,0x на протяжении всего цикла.

Совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов за первое полугодие 2021 года в размере 23,0 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, втб пишет, что долгов у компании нет

похоже стопы сорвали!

Роман Ранний, Именно это и произошло, в Тиньке злой маркетмейкер, не редко срывают стопы и не дают отката для входа ))

пишет
t.me/borodainvest/885

Х5 Retail Group отчиталась за 2 квартал 2021 года по МСФО. Лидер отечественного ритейла продолжает демонстрировать стабильно хорошие результаты:
— выручка выросла на 11%;
— LFL вырос на 4% ( снижение среднего чека на 9,3% и рост трафика на 14%)
— EBITDA выросла на 8,5% при небольшом снижении маржинальности;
— чистая прибыль практически не изменилась;

Стоит отметить, что у ритейлера растет долг. Связанно это с тем, что компания одновременно активно инвестирует сразу в несколько проектов:
— отрывает новые магазины;
— обновляет старые;
— частично закрывает убыточный формат гипермаркетов (площадь Карусели сократилась на четверть!). Оцените разницу стратегий: Х5 закрывает гипермаркеты, а Лента наоборот покупает!
— инвестирует в развитие онлайн формата, который растет огромными темпами. В данный момент Х5 лидер этого зарождающегося сектора, но Сбер наступает на пятки;
— платит приличные дивиденды!
Впрочем, пока инвестиции окупаются и дают рост показателей, долговая нагрузка не является проблемой.

Мультипликаторы в последнее время стабильны: EV\EBITDA = 6,1; Debt\EBITDA = 1,68; P\E = 17; ДД = 7%.

На мой взгляд акции Х5 являются самым интересным выбором в секторе ритейла. Компания обладает множеством достоинств:
— отличный менеджмент, который всегда впереди. Именно Х5 первыми обновили формат магазинов у дома и первыми стали развивать онлайн формат, перспективы которого несомненны.
— абсолютный лидер сектора, который в теории должен иметь некоторую премию;
— активное развитие фудтеха, возможное IPO которого приведет к росту котировок. Аналогия с аномальной оценкой Озон напрашивается!

Риски: онлайн убыточен и требует огромных инвестиций. Есть вероятность, что сегмент будет поглощать весь рост финансовых показателей в течение длительного времени. Что бы не пугать инвесторов компания даже пока не раскрывает показатели EBITDA фудтеха, но снижение рентабельности по EBITDA и прибыли в том числе «заслуга» убыточных новых бизнесов. С другой стороны менеджмент оптимистичен и считает, что онлайн сегмент выйдет на положительные финансовые показатели уже в течение двух лет.
Так же есть тонкий момент с регистрацией компании в Голландии. Правительство уже денносировало о двойном налогообложении с этой страной, что может привести к росту расходов.

Вывод. Сколько же могут стоить акции Х5 в среднесрочной перспективе? При росте EBITDA на 10% через год (до 165 млрд рублей) оценка в 6 EBITDA дает 740 млрд капитализации или 2700 рублей за акцию. Это самый консервативный ориентир через год + дивиденды. Но в случае успешного IPO фудтеха капитализация компании вырастет на размер этот невидимой доли. Сегодня менеджмент говорит о планах достичь GMV 2021 = 50 млрд рублей. Вполне вероятно, что компания сможет выйти на рынок с оценкой 3 — 4 GMV, то есть 150 — 200 млрд рублей, что мгновенно повышает потенциал котировок самой Х5 до 3500 рублей. То есть теоретически уже сегодня акции Х5 должны стоить дороже 3000 рублей.

Х5 это не самая крутая и масштабная идея на рынке, к тому же имеющая весьма умеренный апсайд. Но это качественный и растущий актив с реальным драйвером переоценки в ближайшее время, который вполне подойдет в портфель консервативного инвестора в качестве представителя от ритейла.

Роман Ранний, долг растет потому что дивиденды платят на заемные, а не заработанные, есть 2 выхода из ситуации и оба не понравятся акционерам, 1 — уменьшать долг, но не платить дивиденды, 2- платить и наращивать долг (usa bonds forever) это путь в никуда
P.S. пятерочки в моем районе ( юго-запад Москвы), больше 2ух месяцев стояли полупустыми, как во времена ссср,1 товар растянут на целую полку. Сейчас правда ассортимент восстановили.

пишет
t.me/borodainvest/885

Х5 Retail Group отчиталась за 2 квартал 2021 года по МСФО. Лидер отечественного ритейла продолжает демонстрировать стабильно хорошие результаты:
— выручка выросла на 11%;
— LFL вырос на 4% ( снижение среднего чека на 9,3% и рост трафика на 14%)
— EBITDA выросла на 8,5% при небольшом снижении маржинальности;
— чистая прибыль практически не изменилась;

Стоит отметить, что у ритейлера растет долг. Связанно это с тем, что компания одновременно активно инвестирует сразу в несколько проектов:
— отрывает новые магазины;
— обновляет старые;
— частично закрывает убыточный формат гипермаркетов (площадь Карусели сократилась на четверть!). Оцените разницу стратегий: Х5 закрывает гипермаркеты, а Лента наоборот покупает!
— инвестирует в развитие онлайн формата, который растет огромными темпами. В данный момент Х5 лидер этого зарождающегося сектора, но Сбер наступает на пятки;
— платит приличные дивиденды!
Впрочем, пока инвестиции окупаются и дают рост показателей, долговая нагрузка не является проблемой.

Мультипликаторы в последнее время стабильны: EV\EBITDA = 6,1; Debt\EBITDA = 1,68; P\E = 17; ДД = 7%.

На мой взгляд акции Х5 являются самым интересным выбором в секторе ритейла. Компания обладает множеством достоинств:
— отличный менеджмент, который всегда впереди. Именно Х5 первыми обновили формат магазинов у дома и первыми стали развивать онлайн формат, перспективы которого несомненны.
— абсолютный лидер сектора, который в теории должен иметь некоторую премию;
— активное развитие фудтеха, возможное IPO которого приведет к росту котировок. Аналогия с аномальной оценкой Озон напрашивается!

Риски: онлайн убыточен и требует огромных инвестиций. Есть вероятность, что сегмент будет поглощать весь рост финансовых показателей в течение длительного времени. Что бы не пугать инвесторов компания даже пока не раскрывает показатели EBITDA фудтеха, но снижение рентабельности по EBITDA и прибыли в том числе «заслуга» убыточных новых бизнесов. С другой стороны менеджмент оптимистичен и считает, что онлайн сегмент выйдет на положительные финансовые показатели уже в течение двух лет.
Так же есть тонкий момент с регистрацией компании в Голландии. Правительство уже денносировало о двойном налогообложении с этой страной, что может привести к росту расходов.

Вывод. Сколько же могут стоить акции Х5 в среднесрочной перспективе? При росте EBITDA на 10% через год (до 165 млрд рублей) оценка в 6 EBITDA дает 740 млрд капитализации или 2700 рублей за акцию. Это самый консервативный ориентир через год + дивиденды. Но в случае успешного IPO фудтеха капитализация компании вырастет на размер этот невидимой доли. Сегодня менеджмент говорит о планах достичь GMV 2021 = 50 млрд рублей. Вполне вероятно, что компания сможет выйти на рынок с оценкой 3 — 4 GMV, то есть 150 — 200 млрд рублей, что мгновенно повышает потенциал котировок самой Х5 до 3500 рублей. То есть теоретически уже сегодня акции Х5 должны стоить дороже 3000 рублей.

Х5 это не самая крутая и масштабная идея на рынке, к тому же имеющая весьма умеренный апсайд. Но это качественный и растущий актив с реальным драйвером переоценки в ближайшее время, который вполне подойдет в портфель консервативного инвестора в качестве представителя от ритейла.

Роман Ранний, Лента покупает не гипермаркеты, а супермаркеты Билла. Это разные форматы.