комментарии octoeye на форуме

DNN, акций 551.8 млн сейчас, погасили то что выкупали. В январе 2024 кто-то там погасил дебиторку на 400 млн, это ничего кардинально не меняет, дебиторка не поменялась практически. Сами кредиторку погасили 1 млрд из 3. Там конечно разовые факторы присутствуют, но двузначный p/e вырисовывается в любом случае. А это уже не компания роста. Ценник должен быть с одной цифрой до запятой.

SMS2000, да нас бы и рост выручки может устроил, но что-то не видно. Присоединяюсь к вопросу про крупные прошлогодние поставки, которые должны были оплатить в начале 2024. Где деньги?

Плантатор Мигель, ну так-то IPO Сегежи было успешным, потом уже пошли беды преимущественно из-за внешних факторов. Сегежа уже не сильно на что-то влияет, её было бы правильнее спасать допкой полгода назад, а сейчас уже банкротить. На репутацию Системы больше влияют провальные свежие IPO Элемента и МТС банка.

Inv2024, у Сегежи проблемы начинаются еще на операционном уровне, даже до выплаты процентов. Тут даже внезапная «пропажа» всего долга не сильно поможет.
Меньше 10 копеек (номинал) мыть нельзя. Сейчас по активам цена где-то в диапазоне 0.5-1р должна быть на глазок, при этом с негативным прогнозом. Капитал горит с такой скорость, что скоро обнулится и без допки вообще никак. Кэша дефицит у компании, может даже дефолтнуться если не найдет его где-то.

В Новатэке больше всего западных фондов было, неудивительно, что его так пролили.

Tverskoy_homyak, рискуете, можете в долгу остаться перед его кредиторами.

INVESTLOL, платеж по долгу в любом случае вырастет из-за необходимости много перезанимать под более высокий процент. Плюс у них исторически почему-то малая часть долга в облигациях — около 40%.

В Q3 им перезанимать 97 ярдов, прибыль будет еще хуже. А презентация красивая, выручка растет, все растет, сходу и не поймешь, насколько все плохо.

Прибыль 7.2 (-57.2% гкг). Поехали! Все прогнозы были не настолько плохими.

Да тут шорт всего-то с 1.5 плечом был в Тиньке. На кой он нужен в этой мути, когда есть полубанкротная Сегежа?

Я думаю что выплату дивов снизят рублей до 20. Совсем не платить нельзя, иначе у Системы полный швах будет. МТС-то в любом случае должен выстоять, но его ценник сейчас только на долговых дивидендах и держится. Компания переоценена.

Курок Плотный, не будет хорошего, по дочкам и Распадской уже понятно. Убыток скорее всего.

vodorosl, может проблема в Ашинском, а не в Мечеле? Тот хоть прибыльный и без долга.

Дюша Метелкин, кажется. Прибыль в этом году упала, FCF ещё сильнее сократился. Долг перезанимают много и дорого. Во 2 квартале ещё дочки вниз переоценились и не будет разовой прибыли от продажи МТС Армения. Завтра на отчете вся системная долговая империя может зашататься.

Tverskoy_homyak, у Лензолота там реально кроме стола и стульев практически ничего не осталось, а тут производственные активы остаются на месте. Правда при нулевом капитале получится, что они куплены в кредит. И прибыль будет меньше из-за необходимости этот кредит под 20%+ обслуживать. Вот только я проглядел что казначейский пакет такой большой есть (был), мб с возвратом займов тогда и без нового долга есть шанс дивы выплатить.
Вообще слежу за этой историей только ради напоминания, что мне не нужны более рисковые и мутные инвестиционные инструменты чем то, что торгуется на бирже. Сам из этой бумаги по 22 и 32 давно вышел и забыл.

Может там вообще борьба идет среди мажоров и у кого-то из старых акционеров что-то еще осталось. Совдир надо глянуть меняли ли после слухов о новом собственнике или нет. Выкуп и дивиденды по интересам противоречат друг другу.

Иван Чащин, да тут совсем все мутно. Интересно, как брокеры будут информировать своих клиентов об этой оферте.
Раньше у коллектива мажоров было примерно 80%, сейчас по слухам новый собственник. Если к ним прибавить то, что собирается выкупить ВК Урал, получатся примерно необходимые для принудительного выкупа 95%. Но кто же согласится по 71 продать, когда дивами поманили. Пусть даже на них нет денег.

О выкупе было известно еще с начала августа. И он естественно добровольный, у мажора тут явно нет 95%.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4vqRsVv0RkO1WUHBDL96YA-B-B
А паники-то развели, пошел сразу оборот в казино. Пока что еще никого не кинули, это скорее всего будет позже.

Будет забавно, если вместо дивидендов какому-нибудь условному ростеху впарят оборонзавод по «справедливой» рыночной цене. Правильным людям правильные цены. А кэш как был выведен займами, так и останется вне завода.

Потеряев А.А., вам же баланс скинули… на 30.06.24г.
вы может быть не заметили что в балансе денежных средств всего 4 млрд.р. на 30.06.24… ?
...

Ремора, на конец июня для выплаты дивов не хватало 11 ярдов. Это даже с учетом того, что краткосрочные вложения на 23 млрд в неподконтрольные организации успеют вернуть. Полагаю, что этими деньгами уже рулят новые владельцы вне завода. Возможность одобрения и выплаты дивидендов очень туманна. Даже если случится чудо и выплатят, чистых активов останется ~7 млрд, долг будет ~23 млрд. А ракетчики походу свято уверены, что им каждый год будут по 77р выплачивать как в Сбере