комментарии Ремора на форуме

Суд постановил взыскать с Кубаньэнерго 722 млн руб. в пользу ФСК http://smart-lab.ru/blog/374712.php

сергей, ухудшен?… а был лучше? (ранее в планах фигурировали гораздо меньшие показатели)… так что ты бредишь Серега. дан заниженный прогноз по Чистой прибыли  Муровым чтоб перевыполнить план. это вполне в его духе. в плане по МСФО стоит ЧП за 2017г. 62 млрд.р., а за 2018г. — 60,5 млрд.р. 
Круто, когда компания работает с Чистой прибылью. в Звезде (и других ОПК) ожидания гораздо выше преподносят, чем реальность. потом — говорят: — крепитесь, будет лучше скоро… :)  В ФСК наоборот ожидания занижены — по факту получается гораздо большая прибыль. ужа 2 года  идет перевыполнение ожиданий. на этом Руководство ФСК  получает премии, награды и т.д.  Звезда просто осваивает бюджетные деньги, акционеры крепятся… :)

сергей, ФСК работает с хорошей прибылью, платит одни из самых высоких дивидендов на ММВБ… :) а Звезда шлак фондового рынка не было года, чтоб прибыль дала Звезда. могут в любой момент укатать на 50к. (хотя по балансу ценник в районе 40к.)…  Есть недооцененные и ликвидные бумаги, а есть перекупленные как Звезда, но там обороты смешные, ценой можно манипулировать с 2 млн.р. на счету, потом получить из них 200т.р. обратно.  не выйти не войти с приличными деньгами. 

Кирилл Олегович, некогда сейчас сравнительный анализ делать. купил пакет, жду реальной оценки до номинала = 50к. (сейчас 20к.,  подожду роста в 2,5 раза), захожу на форумы время от времени… смотрю что интересного пишут.  если интересно заходите на МФД — ветка ФСК, там выкладывали.

Кирилл Олегович, табличку взял с МФД,  цифры правильные…  :)  достаточно сравнить показатели, они сами говорят за себя…

небольшой ФА российских компаний, по мультипликаторам P/E, P/BV ФСК ЕЭС выглядит можно сказать лидером, хорошая прибыль (даже без 4 кв), не «пузырь», долгов мало. недооценка существенная. сравнивайте, кому интересно… :)  

Кирилл Олегович, по Постановлению Правительства РФ  должны выплатить 50% от Чистой прибыли… :) за 2015г. выплаты были 95% от РСБУ ... 

Анализ компании ФСК ЕЭС http://smart-lab.ru/blog/373833.php

Любители ТА потащат ФСК ЕЭС к 0,36-0,4р.  скоро… :) на отсечку выше будет.  Если ЦБ ставку снизит может ФСК и ХАИ обновит ... 

Найдите мне хоть одну компанию работающую с хорошей Чистой прибылью, выплачивающую дивиденды от 5% хотя бы к текущей цене в рынке (у ФСК за 2016г. получается пока более +10%)… при этом чтоб она торговалась хотя бы в 2 раза ниже НОМИНАЛА! (ФСК в 2,5раза ниже) ... , а так же в 3 раза ниже стоимости Чистых активов. 
================= 
Нет таких ...  
даже почти банкроты торгуются 3\4 от номинала и где то близко к своим ЧА… есть много контор не выплачивающих дивы акционерам, а все равно их котировки при сравнении находятся выше оценки ФСК ЕЭС. 

Считаю это не нормально, когда прибыльную и стабильно работающую компанию рынок так оценивает. Если серьезно я не стал бы брать в долгую бумаги если бы контора адекватно стоила на ММВБ. ну или хотя бы не торговалась как мусор фондового рынка ... 
ФСК ЕЭС имеет цену даже не на уровне банкротов и убыточных контор, ФСК ЕЭС торгуется ниже их! ... 

Grad, скорее есть возможность продать дешевле, а откупить потом подороже… :)  такое уже было в ФСК не раз…  

Олег Каширин, так и была инвестпрограмма на 563 млрд.р.  на эту же пятилетку… :) ее корректируют постоянно. может в следующем году еще поправят. http://www.bigpowernews.ru/news/document60093.phtml , сильных изменений не приняли ...
часть данной программы уже проведена. можно вычесть около 200млрд.р.  за 2015 и 2016гг.,  осталось меньше 400 млрд.р.,  по плану долговую нагрузку гасить по 10% в год. — гасят облигации… все идет своим чередом.  Чистая прибыль уже приличная. 

Олег Каширин, у ФСК сейчас долговая нагрузка сокращается… :) смотрите отчетность. ожидаемая прибыль по РСБУ в районе 60 млрд.р, по МСФО от 74 млрда.р.… выше крыши — это когда АО обслуживать их не в силах и Чистую прибыль получать. посмотрите на долги Газпрома и долг ФСК вам покажется мизерным… :) 

Олег Каширин, это инвестиционная программа на 5 лет… включая 2016г.… :)  около 100 млрд.р в год, при этом по МСФО остается Чистая прибыль более 60 млрд.р.… все доходы и расходы по ней есть на официальном сайте.

Тимофей Мартынов, Муров просил 487 млрд.р.… :) на 5 ярдов урезали…  
можно считать 1% Чистой прибыли сохранят для акционеров. курочка по зернышку ... 

Олег Каширин, РСБУ отчетность сильно отличается от Международных стандартов. там многое не учитывается. у Россетей кстати по прогнозу еще меньше РСБУ выходит, причем ниже чем у ФСК… вот тут я реально не понимаю куда планируют спустить половину прибыли от ФСК… :) 

Олег Каширин, ничего страшного, позже отыграется…  прогноз по бюджету посмотрите по ЧП у ФСК он более интересный в ближайшие 3 года.  у ФСК Чистая прибыль по МСФО будет в следующем году 62,6 млрд.р. по плану, 
2018г. 60,5 млрд.р. 
http://asozd2.duma.gov.ru/work/dz.nsf/ByID/CA11764875CAFAD94325805A005EE2BE/$File/1%2011%20Госимущество.pdf?OpenElement
стр. 93, строка 47… все есть, все цифры. + инвестпрограмму на 5 ярдов урезали

Планируемые дивиденды по бюджету РФ http://smart-lab.ru/blog/373519.php

ИК Доходъ:
Почему покупать?
-значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли значительно недооценена по капиталу
-рентабельность капитала значительно выше рынка
-низкая долговая нагрузка

Почему продавать
-ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка? (от +12%  рыночной цены)
Даже после значительного роста котировок в 2016 году ФСК ЕЭС остаётся одной из самых недооценных компаний на российском рынке по прибыли и капиталу. Тем не менее, дальнейший рост котировок во многом будет зависеть от того, насколько охотно ФСК будет выполнять директиву правительства по дивидендам в 50% от прибыли.

У ИК Доход ФСК ЕЭС стоит на 10 месте по росту в 2017г., по их мнению рост рыночной капитализации дочки будет на порядок выше в сравнении с Россетями  http://www.dohod.ru/ik/analytics/share , при этом Доход учитывает в своих расчетах дивиденды на уровне 3% от рыночной цены, хотя даже если считать по минимуму 25% от Чистой прибыли за 9м. 2016г.  мы уже получаем доходность более 7% (по постановлению Правительства о 50% от ЧП получаем более 12%)