комментарии Ремора на форуме

Александр Е, РСБУ так же не совпал со словами Мурова на 10 млрд.р. (по его заявлениям он должен был быть 32 млрд.р.), в реальности 42,3 + 27,8 млрд.р. вынесли за рамки Чистой прибыли.
хотя в самом отчете написано что сумма совокупного дохода +70,1млрд.р
=============================
так же пришлось в этом расчете поправлять РСБУ. и будет поправлена реальная дивбаза.
считает каждый из своих предположений. у каждого свои ожидания.

Александр Е, Чистая прибыль 23% к рыночной капитализации… :)
==============
соотношение Чистой прибыли к рыночной капитализации в тех же рамках, что и у ФСК ЕЭС по РСБУ…
а вот реальные Чистые активы соотношение у МРСК Волги 1 к 3, у ФСК 1 к 5… по этому параметру рыночная недооценка ФСК больше.

Александр Е, считать надо от МСФО… :) смысл бежать впереди паровоза пока нет реального отчета (есть заявления от руководства о прибыли в 78-79 млрд.р.) но и по РСБУ Муров ванговал 32 млрд.р. — получили 42,3 млрд.р ( +10 к прогнозу).
и надо услышать, что реально предложат выплатить...:)

Александр Е, 50% от скорректированной прибыли… :) вопрос в том на что скорректируют и будут ли корректировать на убытки прошлых лет. в резервный фонд так же будут отчисления.

Александр Е, могут полученную прибыль пустить на погашение убытков прошлых лет. + резервный фонд надо вычесть перед распределением.

Fitch видит возможность повышения рейтингов Газпрома, ПАО «Газпром нефть», ФСК ЕЭС и Атомэнергопрома
www.finanz.ru/novosti/aktsii/kto-vyigraet-ot-povysheniya-reytinga-rf-energetiki-ili-neftegaz-1016696183

ПАО «ФСК ЕЭС» Андрей Муров о финансовых результатах за 2017г.

Председатель Правления ПАО «ФСК ЕЭС» Андрей Муров: 

«Уже пятый год подряд компания демонстрирует положительный финансовый результат. Достигнут высокий уровень устойчивости, что создает крепкий фундамент не только для успешного решения наших традиционных задач, но и для реализации проектов инновационного развития. Наша цель на ближайшие годы – цифровизация. Внедрение новых технологий улучшит качество работы с потребителями и позволит существенно сократить капитальные и операционные затраты компании. 

В 2017 году некоторые финансовые показатели продемонстрировали снижение. Влияние на это оказали неденежные факторы, а также сокращение выручки от услуг по технологическому присоединению. Однако в предыдущий период был присоединен большой объем атомной генерации и компания еще многие годы будет получать финансовый эффект от этого. Кроме того, в 2017 году мы увеличили объем выручки от услуг по передаче электроэнергии. И если исключить из расчетов «бумажные» операции и выручку от услуг по технологическому присоединению, то можно увидеть рост всех ключевых финансовых показателей». 

http://www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=224581

кстати, кто не смотрит в отчетность… :) помимо Чистой прибыли +42.3 млрд.р. там фигурирует результат от переоценки внеоборотных активов +27,8 млрд.р. не включенный в Чистую прибыль!
42.3+27,8 млрд.р. = 70 млрд.р. реальная прибыль за 2017г.…

Скорректированная EBITDA (без учета резервов, «бумажных» операций и выручки от услуг по технологическому присоединению) увеличилась на 9,634 млрд рублей (на 8,1%) по сравнению с аналогичным периодом 2016 года и составила 129,296 млрд рублей.
при этом текущая капитализация компании 225 млрд рублей.
ЕБИТДА 1\2 рыночной капитализации! и кто это продает?

ожидания Руководства ФСК по РСБУ были = 32 млрд.р. (+10 млрд.р. по итогу) МСФО ожидают 78-79 млрд.р.

вал от передачи электроэнергии 192 млрд.р., в 2016г. было 171 млрд.р. +10%
дивбаза исходит в основном от данного параметра…
=============

в 2016г. большая часть прибыли была от бумажной переоценки пакетов акций ИРАО
и Техприсоединений! обе эти статьи доходов на дивбазу не влияют…

за 2017г. мы фактически имеем в Чистой прибыли дивидендную базу, сокращение будет минимальным…

отчет РСБУ за 2019г. от ФСК ЕЭС

РСБУ +42,3 млрд.р. 
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2017_FSK_RSBU... 
============= 
в рамках ожиданий, хотя по прогнозам руководства было заложено всего 32 млрд.р. 

+10 млрд.р. по итогу. 

вал от передачи электроэнергии 192 млрд.р., в 2016г. было 171 млрд.р. +10% 
дивбаза исходит в основном от данного параметра... 

Malik, думаю, что дело немного в другом… :) в начале исторических торгов, когда ФСК выделили из РАО ЕЭС.
ФСК начислии на брокерские счета народу в самый пик кризиса в июле 2008г.,
когда покупателей в рынке не было… история началась на сливе рынка.
============
но мы считать умеем, будем дивы получать, пока цену правильную для выход не дадут…
копеек 50 или чуть выше вполне устроит… хотя есть вероятность, что наступит более высокая переоценка стабильно работающего актива…

Чистая прибыль 12,5% от рыночной капитализации… :) не густо.

В 2007г. на реформу РАО ЕЭС бывший глава РАО А. Чубайс выделял из общей массы энергетиков 3 самые перспективные, прибыльные и быстрорастущие компании:
1. Интер РАО
продажа электроэнергии на экспорт
2. РусГидро
добыча дешевой электроэнергии за счет воды
3. ФСК ЕЭС
Магистральные высоковольтные сети с высокой доходностью
ФСК Чубайс оценивал в 1р.50к. за акцию!… сейчас цена ниже номинала (50к.) в 3 раза… при этом на балансе ФСК сейчас 1\5 Интер РАО + существенная Чистая прибыль и дивиденды в 2 раза выше среднерыночных.
====================
умом Россию не понять…

редактор Боб, все это прибыль будущих периодов… :) и рост дивдоходности для акционеров.
больше мощности — больше Чистая прибыль. + рост тарифов 5,5% с июля 2018г.

"ФСК ЕЭС" (FEES) рассчитывает получить финансовые результаты по итогам 2017 года выше прогноза

ФСК ожидает финрезультаты за 2017 г. выше прогноза, скорр. EBITDA превысит 125 млрд руб. 

Сочи. 16 февраля. ИНТЕРФАКС — ПАО «ФСК ЕЭС» (FEES) рассчитывает получить финансовые результаты по итогам 2017 года выше прогноза, сообщил журналистам глава компании Андрей Муров на Российском инвестиционном форуме в Сочи. 

В частности, скорректированная EBITDA по МСФО ожидается на уровне выше 125 млрд руб.

сергей, нет в звезде прибыли… :) одни распилы и убытки. и кстати убыточную звезду торгуемую на ММВБ из С-Пб не стоит путать с теской звездой судоверфью…
это разные эмитенты.

опять деньги в звезду загоняют на распил. убыток и долги наращивают. беда, пора бежать всем акционерам из звезды в ФСК ЕЭС. там и прибыль и дивиденды.

сергей, тут весь эксклюзив = «Я инвестор и стараюсь покупать хорошие акции на долгий срок» www.banki.ru/news/interview/?id=10278750

Еще повезло познакомиться с интересным инвестором. Он подсказал, как оценивать компании, на что обращать внимание в отчетности. Посоветовал специальную литературу. Так я постепенно пришел и к фундаментальному анализу. В итоге сейчас выработался такой алгоритм: читаю рекомендации аналитиков, затем изучаю мнение других трейдеров. Если нахожу что-то интересное, то провожу свой анализ и принимаю решение. Недавно так купил акции ФСК ЕЭС. В последние годы компания показывает хорошие результаты. А пару недель назад сообщили, что постараются направить на дивиденды до 50% прибыли по МСФО. Дивидендная доходность будет хорошей: сейчас 7—8%, а может быть еще выше. Поэтому я снова купил ФСК.

кто-то Сетку разгоняет… +2%…
заранее для китайцев котиры разгоняют
надо догонять мамку…