комментарии Ремора на форуме

"Россети" запустили новую услугу по временному электроснабжению стройплощадок

МОСКВА, 1 авг /ПРАЙМ/. «Россети»<RSTI> запустили новую услугу по временному электроснабжению стройплощадок и предоставлению в аренду комплектных трансформаторных подстанций, сообщила компания.
«Группа „Россети“<RSTI> запустила новый сервис по организации временного электроснабжения строительных площадок и предоставлению в аренду комплектных трансформаторных подстанций (КТП)… Услуга актуальна для девелоперов, дорожно-строительных и других организаций, которым требуется временное электроснабжение», — говорится в сообщении.
В рамках услуги энергетики разрабатывают и согласовывают с ресурсоснабжающими организациями проект «под ключ», проводят земляные, строительные работы по подключению КТП, пусконаладку, а также комплекс испытаний и измерений с помощью собственной электротехнической лаборатории. «Россети»<RSTI> также берут на себя дальнейшее обслуживание КТП.
Новый сервис уже доступен на портале электросетевых услуг. Пилотный проект реализуется на территории Москвы и Московской области компанией «Россети Московский регион».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, как на счет МОЭСКа? Стоит обратить внимание? Или у ЦП больше преимуществ?

Simbarin, если исходить из балансовых показателей…
по ЧА недооценка Россети ЦП примерно 2,8, а у МОЭСК 3,5…
сектор электроэнергетики сейчас наверно самый недооцененный и забытый рынком.
Хотя тут стабильная хорошая прибыль и растущие тарифы… если рубль начнет укрепляться, то электричка станет фаворитом на кратный рост.

Ремора, с толпой физиков-спекулянтов — понятно. А юрики-фонды что не тарят бумагу? И вообще, какая политика по дивам будет, когда их начнут ...

Simbarin, в текущей дивполитике предусмотрено 50% от Чистой скорректированной прибыли на дивиденды. Если их начнут начислять, то доходность при текущей цене и прибыли составит от 40%… Платить их начнут как свободный денежный поток станет положительным. Инвестка с 2025г. пойдет под сокращение в 2,5 раза к текущей и денежный поток соответственно даст такую возможность.
А если еще тариф поднимут как в планах Рюмина, то доходность существенно вырастет smart-lab.ru/blog/1042619.php

Россети Центр и Приволжье РСБУ 1п 2024г:
выручка Р66,65 млрд (+5,5% г/г), чистая прибыль Р9,49 млрд (+7% г/г)
===
еще один отчет дочерней АО…

Ремора, почему тогда рынок не хочет заплатить за них в 2 раза дороже?

Максим Пелихов, если бы на рынке всегда были справедливые цены, то мы бы на нем не зарабатывали… :)
есть переоценка, есть недооценка. тут есть «глупые деньги» торгующие рекомендации и маленькие обороты торгов.
так же есть умные — выкупающие активы даром. будет повод — будет переоценка.
А с такими вводными отчетов и показателей переоценка может произойти на ровном месте… потому что уже очень дешево

📉Котировки Мечела бурят дно годовой давности — сегодня -4,3% и 170 руб за бумагу. О таргетах некоторых инвесткомпаний в 640 руб на время мо...

Nordstream, БКС никогда не давали таргеты соответствующие реальной оценке.
они либо сильно завышают, либо занижают оценки для толпы.
хайп ловят… это нынче в моде.

Ремора, не забывайте, что помимо долей в дочерних компаниях на материнской ФСК Россети висит немаленький долг. И вот если посчитать сумму до...

Fedor, ФСК Россети не является закредитованной компанией, долг всего 0,9 ЕБИТДА, что является не существенным значением.
у многих АО он выше 1… где то 2-2,5… у АФК Системы существенно больше … :)
так то тут не имеет смысла оперировать долгом и приводить его как аргумент.
ФСК Россети имеет хорошую прибыль и с 2022г. накопилось нераспределенной прибыли в капитале = 512 млрд.р.! на 2,5 капитализации.

Люди здесь оценивают акции как будто это реальный физический актив. Но это запись в приложении брокера, при желании их стоимость можно сдела...

Evgeny, для того чтоб это было реальным активом и хранилось не на общем счету брокера, вам всего лишь надо запретить брокеру пользоваться вашими ценными бумагами… и ваши акции будут храниться обособлено на вашем счету, никто их использовать не будет и в шорт другим клиентам не дадут.
==========
в ВТБ Инвестиции (на телефоне) есть в профиле пользователя — согласие с правом банка использовать ваши ценные бумаги.
! по умолчанию согласие дано!… галочку снять и они в течении нескольких дней отменяют его.

в сбербанк онлайн… личный кабинет — найди там свой договор по брокерскому обслуживанию и так же отменяешь согласие на использование твоих акций.

делов на несколько минут…

кстати долгосрочным акционерам ФСК Россети рекомендую, свободных акций на торгах резко убавится.
хотя обороты и так смешные для фишки 1 эшелона. маржинально торгуется 1% реального фрифлота…

Я и из Интера вышел-не вижу там потенциала больше 10-12%, до расчета базы дивидендов там тоже ждать нечего пока, после ухода Ковальчука эмит...

Роман Лисин,(Советский Союз), у ФСК Россети отчет скоро за 6м24г.
дочки уже по РСБУ начали отчеты публиковать.
сначала РСБУ, за ним следом МСФО…

Ремора, да я мимо проходил, просто отметился..) неважно, что ныне дочерняя ФСК торговалась на 120% выше, так ведь? )ты держись, Абрамыч, тар...

Роман Лисин,(Советский Союз), это не показатель. они исходят из того что выплаты див нет, но этот же самый параметр не применяют ни к одной другой своей рекомендации.
У БКС целевые ориентиры всегда на порядок выше или ниже справедливых цен. цены до их не ходят.
Газпром они рекомендовали в прошлом году к покупке от 170-180р до 240р. была такая цена? — нет. и сейчас он 134р.
примеров их ориентиров и обломов немеряно. а вот примера где они попали в цену на 100% нет…
они их выставляют для наивных хомячков.

например Мечел… у БКС по ему на горизонте года (подчеркиваю) целевая цена 600р. стоит 5 ЛЕТ!…
Как можно выставлять оценку в 600р., АО у которого ЧА минусовые, что означает что цена по отчетности МСФО ниже 0 !
огромные долги, которые съедают всю прибыль и в итоге убытки. дивиденды на обычку МЕЧЕЛА не выплачивались более 10 лет! на префы с 2020г.
номинал 10р. (у ФСК Россети 50к. при текущих 10к. и с прибылью)
в сравнении получается по Мечелу они должны были поставить целевую цену = 0.

все познается в сравнении, а не тупо кто-то где-то рекомендует.
покупать надо не рекомендации кого-то. а реальные показатели на перспективу.

Ремора, по дивам может быть дополнительная отсрочка из-за дополнительного капекса по новым регионам — отсюда и неопределенность. Сложно сейч...

Simbarin, у каждой дочерней компании своя инвестка… :) она идет сейчас 50\50 с дочерними регионалками.
если мы смотрим на новые регионы, то они субсидируются из бюджета в основной. недавно туда купили техники на Крымэнерго из бюджета на 3,6 млрд.р.
затраты были не за счет Россетей или Крымэнерго. это субсидия.
и инвестка если будет то за счет Крымэнерго или за счет бюджета. на дивах ФСК Россетей это никак не скажется.
а вот Бам и Трансиб в 2022-2024гг. затраты легли на магистральные сети ФСК… но основная часть уже завершена и запущена в работу.
с 2025г. инвестка ФСК урезана в 2 раза и будет возможность платить дивы из свободного денежного потока! это можно посмотреть в инвест программе… :)
с капексом все более менее ясно, для тех кто в курсе реальной ИП…

если вычесть из текущей капитализации в рынке торгуемые в рынке Ленэнерго и Кубань
Россети Ленэнерго = 167 млр у фск 67.48% (112,7 млрд.р – доля ФСК Россети)
Россети Кубань = 105 млр у фск 99% (104 млрд.р – ФСК Россети)
то остаточная стоимость всей ФСК Россети с остальными входящими в ее 43 дочерними АО ниже 0…

общая капитализация ФСК в рынке = 200 млрд.р., доли в 2 дочках = 216,7 млрд.р…
продажи идут даром, на маленьких оборотах…

отчет за 1п24г. на днях выложат… не исключаю прибыль на уровне текущей рыночной капитализации.

1 na 1

Тут эти картинки не работают, контора уже совсем другая после объединения.
А вот то, что она со временем дернет вверх на 0.44 — это ...

Neopolitan, и глупо оценивать компанию в стоимость 1 годовой прибыли…
как только начнут платить дивиденды доходность составит к текущей цене = 50% !
=========
депозиты с ОФЗ столько не дадут...
торгуется пока даром. пока не выгребли весь фрифлот долгосрочники. 1-2% максимум на торгах от УК, обороты маленькие.

Россети Волга РСБУ 1п 2024г: выручка Р38,69 млрд (+1,6% г/г), чистая прибыль Р1,42 млрд (увеличение в 1,78 раза)

Отчеты дочерних компаний пошли.
Россети Северо-Запад РСБУ 1п 2024г: выручка Р28,99 млрд (+7,96% г/г), чистая прибыль Р2,9 млрд (рост в 3 раза)!

в рынке цена ФСК Россети = 12% от реальной стоимости по бух.отчетности…
в торгах участвует 1-2% от текущего фрифлота в рынке, не более… скорее и того меньше.
1% = 2 млрд.р по текущим. а оборот 0,3 млрд.р.
средний оборот 200-300 млн.р в день. для фишки 1 эшелона это очень мало.
до 2020г. только у дочерней ФСК ЕЭС были обороты в 5-10 раз выше...
и в самой материнской компании так же были обороты выше текущих…
=========
ФСК Россети = Маленький Гигант электроэнергетики smart-lab.ru/blog/1037938.php

📈📉Ни увеличение выработки электроэнергии почти на 7% в 1п 2024г, ни рост прибыли в 5,6 раза до 20 млрд руб не помогли вызвать шквал покупо...

Nordstream, основной рост прибыли за счет прочих доходов, депозитов и участия в других организациях..
поэтому особого ажиотажа нет

ИРАО отчет за 1п24г. Чистая прибыль рост в 5,6 раза! на балансе ФСК Россети 8,57% акций ИРАО
ИнтерРАО РСБУ 1п 2024г:
выручка Р20,27 млрд (+23,15% г/г), чистая прибыль Р20,02 млрд (рост в 5,6 раза)
*за счет прочих доходов, депозитов и участия в других организациях..
==========
на балансе ФСК Россети 8,57% акций ИРАО

https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12213&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции М.Видео — Эльдорадо подорожали на 5% после новости о смене мажоритарного акционераПосле сообщения компании о смене мажоритарного акцио...

Auximen, довел человек компанию до ручки с отрицательным капиталом… стал ее мажором… и кто-то еще покупает...
долги давят, ставки растут… интересное кино.
балансовая оценка отрицательная -78 млрд.р. и ежегодно убытки идут…

Балансовая стоимость в 2 раза ниже текущей + убытки и долги…
с покупками явно кто то погорячился
========
в текущих реалиях другие аутсайдеры смотрятся более интересно
smart-lab.ru/blog/1040265.php