комментарии Ремора на форуме

в догонку, каким было мое видение ФСК Россети в конце 2023г. и что реально произошло..
продал я ее тогда в районе 12,5к. и где она сейчас…
==========================
Почему некоторые Инвесткомпании рекомендуют продавать ФСК Россети с целью 6-7к. за акцию?
smart-lab.ru/blog/945521.php
========================
Я оказался прав с ходом цены вниз…
прибыль ФСК Россети тогда была за 9м 2023г. в 2 раза выше капитализации… но вся ушла в инвестиции, акционерам ничего не досталось, как обычно...

я прекрасно понимаю психологию человека и ему сложно принять реальность, когда сделал ставку по убеждению, а цена в лучшем случае не растет — в худшем режет счет… начинаешь придумывать оправдания…
естественно не принимаешь того, что ВТБ например уже +40% с начала года и доходность дает хорошую…
И у Газпрома проблемы те же что и у ФСК… только инвестиции меньше — он уходит на внутренний рынок. но дивдохи там нет в этом году…
в бюджет не заложено. потому и не растет. а прибыль у Газпрома за 2025г. по МСФО больше 1,2 трл.р за 9м 2025г. ...

Ремора, о том, что сливали акции в рынок это фантазия или есть факты?

Karl-Heinz, поищите в сети сделки аффилированных лиц Евротранс через поисковик.
если есть желание покопаться можете перелопатить сайт раскрытия информации как меняются доли владения акциями.
могу дать скрин, где отражены сделки.

Ремора, а сколько у него было/есть акций Ленэнерго? Но это ведь не помешало ему сделать ее самой эффективной. А теперь еще и новый закон вве...

Gagrigd, давай по факту…
1. то Рюмин гениальный управленец, то у ФСК «тупое корпоративное управлении на фоне абсолютного бездействия ее IR службы»
не мои слова — взял контекст вашего поста… вопрос: — кто-то запутался или заврался?
2. ни одна компания не предлагает 100% доходности кроме ФСК. да неужели? когда ФСК такое предложила?.. пока тут предлагают только наращивать инвестиции, а впереди еще целина — новые регионы ДНР и ЛНР с разбитыми в хлам сетями.
ну и если это предположение про 100%, то на рынке таких компаний добрая половина… часть даже с хорошей дивдохой.
ВТб например, недооценка в разы, дивдоха есть. если выплатят 50% запрошлый год доходность к текущей цене 20%… не считая потенциала роста прибыли и доходности. стоит 0,4 капитала… Сбер оценен по капиталу… есть еще банки с недооценкой их немало. все прибыльные.

Газпром маленький гигант… ЧА 17 трл.р! при капитализации 3 трл.р (стоит как одна дочерняя ГПнефть)… точно лучше ФСК и ликвидность есть на объем.

это только то что первое быстро пришло на ум из голубятни…

пол рынка стоит ниже реальных оценок, Карл… и никто не спешит тарить на всю котлету… у многих дивы есть хорошие…
Самолет сложился в 9 раз, Сегежа в 11 раз, Евротранс в 4 раза…
металлурги тоже очень хорошо откатили от максимумов как дивы перестали платить…
а тут провода, инвестка большая и риски если что-то где то…

Ремора, ну вот, опять вранье. Долг растет в абсолюте, но долг/EBITDA сокращается — значит прибыль растет быстрее долга. В ИПР от декабря 202...

Gagrigd, Рюмин конечно не дурак… :) сколько акций ФСК Россети есть у Рюмина? 0…
на какой год отражены дивиденды в ИПР?… за 2027г с выплатой в 2028г…?
2 года не срок… для кого то… не исключено что еще перенесут по факту…
да и 2 года ждать смысла нет… каждый год бывают идеи интересные…
за год можно при фильтровании нужных новостей заработать +100% пока тут морозишь деньги.
почему мы сравниваем Россети ФСКу со Сбером?…
сравни с ЭФЭСАЙ например… можно было купить в ноябре за 900р и дивы получить сверху в 902р. в январе.
или продать ее за 1800р. +100% за 2-3 месяца.
есть много других неликвидов.
можно и от шорта нормально зарабатывать. не только покупать соцкомпании с гососвоением денежной массы (покойников)…
рынок тонкий, денег в нем мало. а негатива сейчас много.
он не приклеен к одной бумаге, в которой нет возможности получать дивы как минимум еще 2 года…

Я перестроил свой подход к инвестициям от ожидания чуда в долгосрок на получение доходности здесь и сейчас…
Времена меняются… на рынке нет длинных денег...

Ремора, раньше заблуждался или сейчас? Уверен? ))) С 2024 года компания стала лучше и еще более недооцененной

Gagrigd, есть 2 стороны медали…
к примеру твоему соседу, водителю Мерседеса после аварии нужны деньги на ремонт машины. он у тебя просит 100000р., говорит — давай ты вложишь в колеса 100000р, стоят они 300000р., починю машину — продадим отдам деньги за все колеса тебе…
ты даешь. сосед покупает колеса и ездит на слегка побитой тачке… и так продолжается несколько лет… колеса уже не новые. износ стирает резину...
ты говоришь продавать то будем?… а он — подожди еще пару лет… надо ремонт закончить…
вот так и тут…
какие то активы есть — ценности и денег для акционеров нет. но есть износ сетей и инвестка на годы вперед.
инвестка съедает денег больше чем компания получает прибыли. долг растет — акционерной доходности нет.
кто-то это понимает, а кто-то покупает колеса на Мерседес Рюмина…

Dron dronov, вы прям принцип МММ нарисовали. Весьма наглядно получилось

Александр Ядрихинский, схема конечно прикольная. несколько физлиц открыли АО, выпустили акции номиналом 5 копеек.
объявили наИПО по 250р. и слили часть своих пакетов с очень хорошей доходностью в рынок хомякам.
при этом не банки не юрлица в этом лохотроне не участвовали.
далее вливали свои пакеты уже в рынок и по 180р. и по 150р. и по 120р.
если смотреть шире...
Евротранс весь свой долг привлекал через облиги и ЦФА.
все долги практически у физлиц…
внимание вопрос:
— кинут ли они толпу хомяков с таким долгом или нет?
а с начала года у Евротранса возникло очень много проблем из-за невозможности перекредитоваться. и чтобы погасить даже мелкие выплаты пришлось оттягивать конец… тянут сколько могут…
капитализация сейчас 14 млрд.р. и исков на 14 млрд.р.
а долгов у Евротранса на 80 млрд.р.
если удовлетворят иски контрагентов, то чем будут выплачивать не совсем понятно…
… валовая выручка реальная вызывает большие сомнения, так как не могут вовремя погасить небольшие относительно ее %…

Dkar, СВО идет уже пятый год, но это не мешает прибыли ФСК расти быстрее, чем в Сбере

Gagrigd, и инвестка растет быстрее чем у Сбера… :) Только в Сбере дивиденды платят ежегодно, а что ты получил тут за 5 лет? 0 или даже минус...
на бирже покупают то что приносит доход на вложенный капитал, а не то что всю прибыль (даже больше) тратит на инвестиции…
Людям хочется получать какую то доходность. желательно почаще ...
А если не дай бог через пол года война с НАТО начнется… все сети могут тупо превратиться в никому не нужные рваные провода…
есть большие риски… конечно и другим АО достанется… но меньше и там может быть еще успеют начислить какие то доходы за это время...
так что все относительно.
конечно каждая лягушка свое болото хвалит, но годами сейчас жать доходность мало желающих…

Илья, нужно МСФО

znak, по МСФО будет где то рядом… :)
если прибыль за 1 кв. в 140 млрд.р транслировать в капитал получаем + 0,5%
добавить НМА +0,5% и секьюритизация кредитов к 1 апреля +0,1%…
итого капитала будет достаточно чтобы выплатить 50% от прибыли…
9,9 +0,5+0,5 +0,1 = 11%… (правда возможно не все отразится в 1 кв., но во 2 уже будет в капитале)
===========
там надо в районе 0,8 % примерно…
капитал после выплаты див останется выше нормы…

Чистая прибыль ВТБ за I квартал по РСБУ выросла в 3,1 раза — до 140,48 млрд руб

Чистая прибыль ТБанка за I квартал по РСБУ выросла в 7,8 ра...

Max Vav, ну вот… все в рамках приличия… 140 млрд. р за кв. по РСБУ… :)
около прогноза… 600 млрд.р за год бьется… с учетом продажи непрофильных активов будет выше

МОСКВА, 24 апр /ПРАЙМ/. Вслед за решением Банка России снизить ключевую ставку ВТБснизил ставки по потребкредитам на 0,9 процентного пункта, сообщил банк.
«Вслед за решением ЦБ снизить ключевую ставку ВТБуменьшил ставки по потребкредитам на 0,9 процентного пункта. Банк будет рассматривать улучшение условий и по другим кредитам», — говорится в сообщении.
Банк России по итогам заседания совета директоров в эту пятницу ожидаемо снизил ключевую ставку – восьмой раз подряд и снова на 0,5 процентного пункта, до 14,5% годовых.

После того как ЦБ разочарует рынок со ставкой, Ремора 100% переобуется и начнёт говорить о чудовищных проблемах банка.

Страшный Модуль, ставка на дивы не влияет…
на прибыль влияет…
-0,5% ставки = +10 млрд.р Чистой прибыли в год.

Ремора, это просто детский сад, уважаемый.
Вы просто, случайно конечно, забыли про привилегированные акции, с которыми реальная капитализаци...

Markitant, вы просто не умеете считать… :)
после конвертации общее число акций = 12930 млн. умножайте грубо на 95р. сколько будет капитализация?
калькулятор в помощь, если в голове никак не складывается конечный результат…

ну и так… чтобы извилины работали...

среднегодовая Чистая прибыль ВТб на акцию сейчас +\- 50р.… при цене ниже 100р.
у Сбера Чистая прибыль на акцию +\- 75р.… при цене 327р.

Ремора, Ну вот смотрите дисконт к цене сейчас у яндекса, озона икс 5 на мой взгляд 50-60% дисконт. У Сбера дисконта нет согласен! У ВТБ — ди...

Николай Иванов, я вам отвечу проще: — я не рассматриваю как инвестиции компании которые стоят столько сколько должны стоить или даже дороже своих балансовых показателей. Это не инвестиции, а тупо чтобы были деньги где то припаркованы. ну какая может быть доходность там где окупаемость вложений 4-5 лет и более? на уровне банковского депозита?… а оно вам надо?… сколько вы на этом собираетесь заработать?…
ВТБ — это сигарный окурок, который только начал платить дивиденды + р.е =2!
смешная цена при хорошей доходности.
2 года окупаемость цены чистой прибылью. + доходность на акции есть. и прибыль растущая…
когда дорастет капитализация до средней по сектору можно будет выходить, но при этом ваши вложения уже удвоятся + дивдоходность по пути существенная…
Сбер по 130р. в 2022г был плохой, все продавали — по 300р стал хороший. ВТБ ниже 100р. — плохой. — по 200р станет хороший… :)
да после обратного сплита 100р. цены = 0,02р в старых реалиях (ниже 0,02р. всегда было даром)...
только и всего…

Ремора, Допку выкупить дешевле. 10% Сбера с рынка поднимет цену так, что станет не нужна

Игнатий, никто не будет покупать Сбер по текущей цене на такую котлету… :)
потому как нет хорошего дисконта… это не инвестиция…
лично я не захожу в бумаги если нет возможности заработать хотя бы +50%…

Ремора,
По вашей логике кто самый слабый в портфеле? Полагаете ВТБ будет лучше сбера на длинном горизонте или это вы про ситуацию в моменте...

Николай Иванов, давайте мыслить логично...
вы можете купить автомобиль за полную стоимость или за 40% с царапиной на двери… :) ехать будут одинаково. и царапину можно закрасить.
но это так отвлеченная тема...
никто не советует покупать перепроданные акции. это не в интересах брокеров. им важно чтобы доходность была стабильно в районе инфляции + и народ суетился.
Скажите мне почему Юрченко не купил 10% Сбера или Тбанка. а взял дешевый ВТб с возможной доходностью 20% годовых и ростом прибыли под снижение ставки ЦБ?

Ремора,

Но Сбер — еще и IT компания и доля IT постепенно растет. Они конечно не яндекс и допустилм много ошибок. Один мегамаркет чего стои...

Николай Иванов, инвестору важен конечный результат на вложенный капитал… :) и доходность на акцию.
и если мы посмотрим в план ВТБ на 2026г., то тут получается +30% к 2025г., что совсем не дурно…
доходность вырастет лучше чем у конкурентов.
я не рассматриваю как, недооценка уже есть и она пока не в цене, а разница в 2,5 раза! — вложил деньги — получил доходность…

Сбер или ВТБ? нетревиальное сравнение.
Если откинуть в сторону  сравнение по мультипликаторам, тренды и остальные умности... 
а сравнить чисто по доходности и соотношению цены (капитал к рыночной капитализации) ... 
взгляд  на акции с точки зрения доходности. 

если взять к примеру дивиденды у Сбера и ВТБ в одинаковой пропорции 50% от Чистой прибыли то мы получаем результат относительно цены акции
у ВТБ в 2 раза выше чем у Сбера…
у ВТБ получится 19р 40к  к 95р.
у Сбера  = 37р65к.  к 327р.

если ВТб выплатит 25%, а Сбер 50% от прибыли то доходность на цену будет равнозначной.
у обоих банков около 11% 

но при этом остальная прибыль ВТБ все равно пойдет в копилку капитала = в стоимость каждой акции… :)
и в данной пропорции копилка ВТБ будет наполнятся быстрее в % соотношении.

вывод сделать не сложно.
ВТБ относительно Сбера по доходности на акцию получается в 2 раза интереснее.

Почему такая разница? 
Все логично Сбер по текущей цене торгуется практически за 1 капитал банка. А ВТБ оценен в рынке в 0,4 капитала…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер или ВТБ ? нетревиальное сравнение.
Если откинуть в сторону  сравнение по мультипликаторам, тренды и остальные умности... 
а сравнить чисто по доходности и соотношению цены (капитал к рыночной капитализации) ... 
взгляд  на акции с точки зрения доходности. 

если взять к примеру дивиденды у Сбера и ВТБ в одинаковой пропорции 50% от Чистой прибыли то мы получаем результат относительно цены акции
у ВТБ в 2 раза выше чем у Сбера…
у ВТБ получится 19р 40к  к 95р.
у Сбера  = 37р65к.  к 327р.

если ВТб выплатит 25%, а Сбер 50% от прибыли то доходность на цену будет равнозначной.
у обоих банков чуть больше 10% 

но при этом остальная прибыль ВТБ все равно пойдет в копилку капитала = в стоимость каждой акции… :)
и в данной пропорции копилка ВТБ будет наполнятся быстрее в % соотношении.

вывод сделать не сложно.
ВТБ относительно Сбера по доходности на акцию получается в 2 раза интереснее.

Почему такая разница? 
Все логично Сбер по текущей цене торгуется практически за 1 капитал банка. А ВТБ оценен в рынке в 0,4 капитала…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора,

Браток ты определись уже вниз или вверх, каждый день у тебя начинается с потери памяти?

Олег Тюрин, инвестиционно ВВЕРХ до 200р., но когда бумага была перекуплена грех не нарастить пакет на перезаходе…
пену сняли… шортил засадили — едем дальше… ждем ставку ЦБ, отчет, дивиденды…
цена акции ВТБ по капиталу = 233р. (0,4 капитала торгуется), Сбер торгуют за 1 капитал…
Юрченко не на ровном месте наращивает свой % в ВТБ, больше 10% скупил. не удивлюсь если еще добавит…

Банк ВТБ стоит 0,4 капитала! чепушилы его шортят… :) под рост прибыли…