комментарии khornickjaadle на форуме

  1. Логотип Магнит
    Как-то, для 20000 магазинов прибыль унизительная…

    плюс-трейдер, Трафик падает. Каннибализация — открывают магазины в 300-500 метрах друг от друга.
  2. Логотип OR Group (Обувь России)
  3. Логотип Магнит
    В 2015 году, на пике цены капа была 1,062 трлн., а балансовая стоимость 162 млрд. руб. Тот, кто покупал Магнит в то время, покупал растущую компанию по завышенной цене.
  4. Логотип Сбербанк
    Все внимательнее и внимательнее смотрю на Сбер.
    Думается, что с учетом постоянно понижающейся учетной ставкой и предполагаемым ростом дивов Сбера совсем не плохо закупиться данной бумагой.
    Кто что думает?

    Dur, Смотря с какой целью. Спеку можно закупиться, а инвестору — высоковато…
  5. Логотип OR Group (Обувь России)
    После 16 октября бумага смотрится лучше Магнита.
  6. Логотип OR Group (Обувь России)
    Непонятно, покупец перед отчётом покупает или байбэк уже начали.
  7. Логотип ГМК Норникель
    ГМК жгёт, ускорение тренда на днёвках.
  8. Логотип Магнит
    Вот это кто мне объяснит?

    По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
    bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

    Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

    ZaPutinNet, За 2018 годв ЧП 33 ярда, на дивы выплатили 31 ярд, остальной рост чистого долга пришёлся на редизайн и открытие новых магазинов. Магнит развивается в том числе за счёт роста долга, а почти всю ЧП тратит на выплату дивидендов.

    khornickjaadle, а 5% акций они на какую сумму выкупили?

    ольга ан, По рынку выкупали, по 3500-3600 руб. в среднем где-то.

    khornickjaadle, 3765 была средняя цена выкупа

    vhavel777, общая сумма какая? а деньги откуда? что то никто про это не вспоминает. это же не убытки, а долгосорочные вложения

    ольга ан, Долг растёт, ещё много можно наращивать долга у Магнита.
  9. Логотип OR Group (Обувь России)
    Судя по графику видно, что робот скупал акции в частности с 16 октября.

    khornickjaadle, как это понять?

    Евдокимов Сергей, Посмотрите минутный график — «полочки» говорят об этом. Кстати сейчас тоже видно, что акции скупают. Видел такое и в ВТБ, и в Сетке и сейчас вот в ОР.
  10. Логотип OR Group (Обувь России)
    Судя по графику видно, что робот скупал акции, в частности, с 16 октября.
  11. Логотип ДВМП
    Да уж, не взять теперь сей чудный папир…
  12. Логотип OR Group (Обувь России)
    Немного купили у кого-то бумаг. 176000 акций c 16 по 24 октября Источник e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Eventld=ynDEAmOehk27qtSqdqlGmy-B-B
  13. Логотип ДВМП
    РФПИ и DP World, готовы улучшить предложение: по завершении сделки вложить $2 млрд в российские логистические проекты. Сейчас они намерены инвестировать в инфраструктуру через саму Fesco, говорит человек, который знает об этом от нескольких сторон переговоров.


    т.е. помимо покупки fesco еще и дополнительно вложить в нее 2 млрд баксов?!
    т.е. помимо покупки хз за сколько, еще и дополнительно вложить более 40р на акцию?!

    RLD, Намерения хорошие, надо взять на заметку ДВМП.
  14. Логотип Магнит
    Вот это кто мне объяснит?

    По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
    bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

    Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

    ZaPutinNet, За 2018 годв ЧП 33 ярда, на дивы выплатили 31 ярд, остальной рост чистого долга пришёлся на редизайн и открытие новых магазинов. Магнит развивается в том числе за счёт роста долга, а почти всю ЧП тратит на выплату дивидендов.

    khornickjaadle, а 5% акций они на какую сумму выкупили?

    ольга ан, По рынку выкупали, по 3500-3600 руб. в среднем где-то.
  15. Логотип ДВМП
    ПАО «Владивостокский МТП» по итогам января-сентября 2019 года нарастило перевалку контейнеров на 14,5% (до 449,88 тыс. TEU).

    RLD, Если такие темпы роста перевалки сохранятся, то выйдут на перевалку 90-100 тыс. контейнеров в месяц к 2024 году.
  16. Логотип ДВМП
    Пропускная способность ВМТП 600 000 контейнеров в год, а нужно увеличить на 500 000 до 2024 года, если организовывать транзит из Японии и Кореи. То есть порт выходит на предельную пропускную способность в этом году. Смотрел план порта. Либо строить новый причал, либо уменьшить в 2 раза время разгрузки-погрузки контейнеровозов.


    29.12.2018

    В 2018 году порт ввёл в эксплуатацию 2 новых рельсовых крана ZPMC, которые дополнили 4 действующих. Новая техника позволит на 15-20% повысить скорость обработки растущего объема контейнеров.

    В следующем году также будут установлены 5 новых кранов.

    RLD, Нашёл инфу о ВМТП от 2011 года о том, что ёмкость припортовой ж/д станции 1000 вагонов в сутки. Порт обработал 20000 вагонов в 2010 году. Получается, что предельная пропускная способность станции 365000 вагонов в год. Также возможно перепрофилирование причалов для увеличения грузооборота порта. Вроде как технически возможно увеличить перевалку контейнеров на 500000 штук в год.
  17. Логотип OR Group (Обувь России)

    Aneto, но мы же рассматриваем перспективу стабильных высоких дивидендов в ДМ, а не ОР. А по перспективам выходит, что указанная мной «суровая долговая нагрузка, которая столь же сурово растет» дополняется вашим «компания заинтересована в экспансии», т.е. в тратах. Не особо оптимистично.

    any_to_real, у ДМ Debt/EBITDA = 1.71 за последние 12 месяцев (с учетом последнего отчёта), у ОР Debt/EBITA = 3.12 (следующий отчёт ждём, показатели могут улучшаться).

    То есть ДМ может за 2 года весь долг погасить, а ОР нужно минимум 3 года. Прибыль ДМ растёт лучше всех публичных ритейлеров (больше +30%). Прибыль ОР растёт на +3%. Рост долговой нагрузки сами посчитаете? У кого она больше?

    Aneto, "… Прибыль ОР растёт на 3%."- последние 3 года действительно ЧП ОР растёт минимально, но это объясняется ростом оценочных резервов, которые увеличивают административные расходы и, следовательно, снижают ЧП. В 2018 году 400 млн. направили на создание резервов — без них рост прибыли был бы такой же как у ДМ.
  18. Логотип Магнит
    Вот это кто мне объяснит?

    По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
    bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

    Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

    ZaPutinNet, За 2018 годв ЧП 33 ярда, на дивы выплатили 31 ярд, остальной рост чистого долга пришёлся на редизайн и открытие новых магазинов. Магнит развивается в том числе за счёт роста долга, а почти всю ЧП тратит на выплату дивидендов.
  19. Логотип OR Group (Обувь России)
    Производство обуви компанией в России к 2023 году может достигнуть 1,6 млн. пар в год, где 1,1 млн. пар будут производиться на новой фабрике, которая сейчас строится. Всего продаётся сетью 2 млн. пар обуви в год в настоящее время. В Китае производят в районе 1,5 млн. пар в год. Итого продажи обуви к 2023 году могут составить 3,0 — 3,2 млн. пар в год. Если в Китае увеличат заказы, то может быть и больше производиться обуви и, соответственно, возрастут продажи обуви. Источник tass.ru/sibir-news/5278455
  20. Логотип OR Group (Обувь России)
    Aneto, Хороший срок для инвестора. Я делал расчёты исходя из роста сети. получилось 40 руб. на акцию ЧП. Если через 10 лет будет такая прибыль, то дивиденд грубо сравняется с ценой акции ссегодня. А это рост курса в разы, думаю в 10 раз, не более, за 10 лет.

    khornickjaadle, это было бы справедливо, если бы это была ликвидная акция. В данном случае мажоритарий может деньги потратить на какой-то неликвид (на обувном заводике сделать заказ товара, который будет лежать на складе и плохо продаваться, но мажоритарий за это получит 50% отката). Может ли в компании неожиданно стать много товара на складе? Конечно может быть. Можем ли мы сказать что это эффективное расходование средств? Сейчас — нет. И фин. отчётность нам это не расскажет (к сожалению).

    Я уж не говорю о том, что оформлением новых магазинов может заниматься ООО «Рога и копыта», которой владеет, допустим, друг детства мажоритария. Будет ли в таком случае мажоритарий желать открывать как можно больше магазинов? Конечно!

    В случае неликвидных акций, выйти из таких акций довольно тяжело. Это риск, который мы на себя берём. Рассчитывать на будущие дивиденды (особенно через 5 лет) мы не можем. Мы можем рассчитывать на дивиденды, которые будут в ближайшем году. На это нам ответит финансовая отчётность. Если эта дивидентная доходность будет достаточная, тогда бумагу стоит держать и возможно докупать. Если дивидентная доходность будет снижаться из года в год, тогда выгоднее эти деньги вложить в другие компании. Уж чего-чего, а для физика с меньше 100 млн инвестиционного бюджета компаний на российском рынке найти можно.

    Пример вкусной компании — Детский мир. Там высокие дивиденды не потому что компания может эти деньги платить (вполне возможно они бы на развитие сети для животный бы потратили или на экспансию в Польшу), а потому что мажоритарию эти дивиденды нужны. Если АФК Система не получит большие дивиденды, она не сможет расплатиться по долгам и инвестировать в новые проекты. Поэтому там мы можем сказать, что МТС и Детский мир будут платить максимально возможные дивиденды. А мажоритарию Обуви деньги особо не нужны, 20% выплачиваются только чтоб была оценка акций компаний.

    Aneto, "...20% выплачиваются только чтоб была оценка Компаний." — и оценка адекватная — р/е 3,8. При росте процента диввыплат от ЧП р/е будет расти.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: