комментарии Вадим Джог на форуме

Чистая прибыль Dover по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,303 млрд. долл., увеличившись на 11,8%, по сравнению с 0,271 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 2,9% до 3,535 млрд. долл. против 3,436 млрд. долл. годом ранее.

Источник: investors.dovercorporation.com

Чистая прибыль Nucor по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,943 млрд. долл., что на 13,7% ниже, чем 1,093 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка сократилась на 0,3% до 11,992 млрд. долл. по сравнению с 12,029 млрд. долл. годом ранее.

Источник: nucor.com

Чистая прибыль PPG Industries по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,584 млрд. долл., что на 17,2% ниже, чем 0,705 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка сократилась на 3,3% до 7,648 млрд. долл. по сравнению с 7,912 млрд. долл. годом ранее.

Источник: investor.ppg.com

Чистая прибыль eBay по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,92 млрд. долл., что на 12,3% ниже, чем 1,049 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 2,1% до 5,33 млрд. долл. против 5,22 млрд. долл. годом ранее.

Источник: investors.ebayinc.com

Чистая прибыль Kinder Morgan по итогам 2 кв. 2019 г. составила 1,095 млрд. долл., увеличившись в 2,5 раза, по сравнению с 0,412 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка сократилась на 3% до 6,643 млрд. долл. по сравнению с 6,846 млрд. долл. годом ранее.

Источник: ir.kindermorgan.com

Чистая прибыль Omnicom Group по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,674 млрд. долл., увеличившись на 7,3%, по сравнению с 0,628 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка сократилась на 4% до 7,188 млрд. долл. по сравнению с 7,489 млрд. долл. годом ранее.

Источник: investor.omnicomgroup.com

Чистая прибыль Textron по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,396 млрд. долл., что на 4,1% ниже, чем 0,413 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка сократилась на 9,8% до 6,336 млрд. долл. по сравнению с 7,022 млрд. долл. годом ранее.

Источник: investor.textron.com

Чистая прибыль CSX по итогам 2 кв. 2019 г. составила 1,704 млрд. долл., увеличившись на 8,4%, по сравнению с 1,572 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 1,6% до 6,074 млрд. долл. против 5,978 млрд. долл. годом ранее.

Источник: csx.gcs-web.com

Чистая прибыль Comerica по итогам 2 кв. 2019 г. составила 0,637 млрд. долл., увеличившись на 4,9%, по сравнению с 0,607 млрд. долл. в предыдущем году. Чистый процентный доход увеличился на 6,1% до 1,209 млрд. долл. против 1,139 млрд. долл. годом ранее.

Чистая прибыль Cintas по итогам 4 кв. 2019 фискального года составила 0,884 млрд. долл., увеличившись на 5%, по сравнению с 0,842 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 6,4% до 6,892 млрд. долл. против 6,476 млрд. долл. годом ранее.

Источник: cintas.com

Сектор недвижимости: итоги II квартала — анализ сверху вниз
Аналитики ВТБ Капитал

Спрос на жилье остался высоким, и застройщики с широким и гибким предложением – Группа ПИК и Группа Эталон – смогли сохранить объемы продаж на уровнях годичной давности, а Группа ЛСР оказалась в отстающих ввиду сокращения предложения (продажи снизились на 20% г/г). Средние цены реализации у публичных застройщиков повысились на 14–17% г/г за период. Наиболее впечатляющая динамика наблюдалась в Москве и Московской области, где продажи новостроек в 1п19 выросли на 37% г/г, а цены поднялись на 10% г/г.

Как мы полагаем, высокий спрос имел опережающий характер, он не подкреплен сопоставимым увеличением реальных доходов, при этом процентные ставки по ипотечным кредитам были по-прежнему достаточно привлекательными (10,5% в мае).

В ближайшей перспективе мы ожидаем охлаждения рынка, хотя давление может быть отчасти компенсировано потенциальным дальнейшим снижением ставок по ипотеке. Что касается динамики котировок с начала года, лидером стала Группа ЛСР (рост на 45%), чему способствовало улучшение восприятия компании, низкая оценка стоимости и значительные дивидендные выплаты.

Акции Группы ПИК прибавили в стоимости лишь 12%, но в настоящий момент, по нашему мнению, являются наиболее привлекательными в секторе, поскольку компания располагает лучшим портфелем проектов, отличается дисциплиной исполнения, а также развивает новые, в том числе цифровые, направления деятельности.

Группа Эталон – наименее привлекательная из анализируемых нами компаний, поскольку ее результаты могут оказаться ниже прогнозов в связи с приобретением 49%-й доли в Лидер-Инвесте после консолидации проекта ЗИЛ-Юг.

Рекордно высокие объемы. Конъюнктура рынка во 2к19 была благоприятной, и застройщики смогли практически полностью реализовать потенциал своих текущих портфелей. Группа ПИК, располагающая самым широким и гибким предложением, показала лучшие результаты, сохранив продажи на уровне 2к18 – 420 тыс. кв. м. Группа Эталон в отдельности также удержала объемы на уровне годичной давности, а с учетом Лидер-Инвеста объемы выросли на 20% г/г, до 154 тыс. кв. м. Группа ЛСР отстала от конкурентов, показав снижение продаж на 20% г/г, что обусловлено уменьшением предложения и завершением реализации проектов в Санкт-Петербурге. В отличие от объемов, цены значительно повысились – в среднем на 14–17% г/г по всем застройщикам. Как мы полагаем, высокий спрос имел опережающий характер, поскольку покупатели стремились совершить сделки до начала действия схемы со счетами эскроу, опасаясь сокращения предложения и роста цен на новостройки. К тому же процентные ставки по ипотечным кредитам были по-прежнему достаточно привлекательными. Исходя из этих факторов, мы ожидаем охлаждения рынка в ближайшей перспективе.

Оценка. Рыночные оценки компаний сектора были под давлением в начале года, но за первое полугодие сильно выросли – в частности, стоимость акций Группы ЛСР и Группы Эталон повысилась на 33% и 43% соответственно и достигла уровней 0,3–0,5x по коэффициенту P/NAV. Котировки Группы ПИК поднялись на 12% с начала года, но отставание в динамике представляется нам необоснованным, поскольку компания показывает хорошие операционные результаты, отличается высокой дисциплиной исполнения, а также развивает новые направления деятельности (строительные услуги и цифровые проекты). Группа Эталон, на наш взгляд, наименее привлекательна на данном этапе, учитывая наши опасения в отношении предстоящего приобретения 49%-й доли в Лидер-Инвесте после консолидации проекта ЗИЛ-Юг, а также итогового распределения денежных потоков, дальнейшей динамики продаж и общей эффективности реализации проектов застройки.

FacebookTwitterВконтакте

«Ростех» впервые выпустит облигации
Дочерняя компания госкорпорации «Ростех» АО «РТ-Финанс» подготовила первый выпуск биржевых облигаций сроком обращения до 15 лет. Об этом говорится в сообщении «Ростеха», поступившем в РБК.

Уточняется, что бумаги будут торговаться на Московской бирже. Всего за счет выпусков облигаций планируется привлечь до 100 млрд руб. Средства будут направлены на финансирование программ продукции гражданского назначения.

Бессрочная программа облигаций АО «РТ-Финанс» была зарегистрирована Московской биржей в марте текущего года.

Из привлеченных средств 30 млрд руб. планируется направить на развитие Национальной службы санитарной авиации (НССА). Проект позволит обеспечить службу новыми вертолетами «Насад» и Ми-8. Средства будут также использованы для создания российского лайнера МС-21 и производства гражданских грузовых автомобилей ПАО «КамАЗ».

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/rbcfreenews/5d31eb5b9a79470e537c3cfb

Сегодня транснациональная компания American Express Company, основными услугами которой является предоставление платежных и кредитных карт, опубликовала финансовые результаты за II квартал 2019 года. Выручка корпорации увеличилась на 8,4% г/г до $10,8 млрд, а чистая прибыль – на 8,5% г/г до $1,8 млрд. При этом чистая прибыль на акцию (EPS) расширилась на 12,5% г/г до $2,07, превзойдя прогнозное значение аналитиков Уолл-стрит, которые ожидали увеличения показателя только до $2,04.

Выручка в сегменте предоставления услуг для частных клиентов выросла на 10% г/г до $5,8 млрд, что обусловлено более высокими займами, комиссиями, а также тратами держателей карт American Express. В сегменте оказания коммерческих услуг выручка компании также расширилась на 7% г/г до $3,4 млрд благодаря более высокими тратам держателей карт. В то же время консолидированные расходы увеличились на 9,2% г/г до $7,8 млрд, поскольку выросли затраты на привлечение клиентов, обеспечение более широких возможностей использований карт, а также на расширение партнерских отношений (этот шаг позволил компании за апрель-июнь увеличить количество держателей карт American Express на 2,9 млн человек).

Руководство компании подтвердило свой прогноз, который предусматривает рост выручки American Express в 2019 году 8-10% г/г, а также нахождение EPS в диапазоне $7,85-$8,35. Кроме того, корпорация планирует увеличить квартальные дивиденды на 10,3% г/г до $0,43 на акцию. Тем не менее, инвесторы негативно отреагировали на представленные результаты, и в течение сегодняшней торговой сессии стоимость акций снижается на 1,5% до $126.51 за бумагу

Baker Hughes: нефтяные буровые в США обновили 17-месячные минимумы

FIG.1

Третья по величине в мире нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes опубликовала еженедельный отчет об изменении количества активных буровых установок на территории США.

За неделю до 19 июля:

количество нефтяных установок сократилось на 5 до 774 шт.;
количество газовых установок увеличилось на 2 до 174 шт.;
общее количество установок сократилось на 4 до 954.

Таким образом, нефтяные установки снизились до минимума с февраля 2018 года — худшее значение за 17 месяцев. На предыдущей неделе (до 12 июля) число нефтяных установок сократилось на 4 до 784 шт.

Максимум 2018 года — 888 действующих нефтяных буровых. Это пик был сформирован на неделе до 16 ноября. Абсолютный максимум количества нефтяных буровых в США был достигнут в октябре 2014 года. Тогда было зарегистрировано 1609 штук.

На этой неделе в среду Управление энергетической информации Минэнерго США опубликовало данные о запасах нефти и нефтепродуктов. Согласно отчету, добыча нефти за неделю увеличилась до 12.3 млн баррелей. При этом запасы сырой нефти упали на 3 млн баррелей (как и прогнозировали эксперты), а запасы бензина выросли на 3.6 млн баррелей.

Цены на нефть торги в пятницу завершают на минорной ноте. Котировки Brent +0.05% до $61.90 за баррель. Рост с начала года составляет 15.1%. При этом американская нефть WTI подорожала в этом году на 21.34%. В пятницу она подешевела на 0.33% до $55.12 за баррель.

Совет директоров KeyCorp объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,185 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 23 августа 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 4,32%.

Источник: investor.key.com

Совет директоров PPG объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,51 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8 августа 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 1,74%.

Источник: investor.ppg.com

Совет директоров Air Products and Chemicals объявил ежеквартальные дивиденды в размере 1,16 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 27 сентября 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 2,05%.

Источник: airproducts.com

Совет директоров Western Union объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,20 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 12 сентября 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 3,91%.

Источник: ir.westernunion.com

Совет директоров Intel объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,315 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 5 августа 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 2,56%.

Источник: intc.com

Совет директоров CMS Energy объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,3825 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 31 июля 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 2,6%.

Источник: cmsenergy.com