комментарии Роман Белевский на форуме

2025, фонда - ягодка опять
Вернёмся к любимой теме, годовой статистике изменения индекса МосБиржи.
Впереди ещё один торговый день текущего года, но в целом уже вряд ли что-то сильно поменяется.
На пятничное закрытие основной торговой сессии индекс с начала года в минусе на 10%. Как многие уже отметили, раньше два года подряд индекс не падал.
При этом стоит отметить, что средняя динамика индекса после отрицательного годового результата составляет «+39%», а медиана = «+23%».


С наступающими!
Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Положительная недельная волатильность

После столь ударного дня в пятницу и резковолатильного недельного результата решил посмотреть в историю. Где был индекс МосБиржи через год после момента положительного недельного изменения больше 6%. При этом важно, чтобы предыдущее движение было вниз.

Количество наблюдений = 11

Количество положительных изменений через 12 месяцев = 10

Среднее значение изменения индекса = +23,91%

Медиана = +15,39%

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В конце останется только один...сезонный позитив

До нового года осталось 2 торговые недели. Рассчитывать на позитивную динамику с точки зрения сезонности можно разве что в последние 4 торговых дня.

Среднее изменение индекса за период с 360 по 363 день года за последние 13 лет составляет +0,27%.

В сумме изменение составляет +1,07%.

Средняя положительная вероятность дневного роста = 67,35%.

Также в копилку можно добавить среднее положительное изменение в конце месяца, начиная с 25 числа месяца (+0,17%, сумма = +1,27%) со средней вероятностью в 54,95%.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Больше дивергенций Богу дивергенций

Одним из моих любимых контртрендовых сигналов являются дивергенции. Когда они появляются по нескольким индикаторам примерно в одно время, то ещё лучше.

Правда за последнее время вероятность положительного срабатывания дивергенций сильно упала. Но это не значит, что ими стоит пренебрегать.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В третий раз закинул он невод

В очередной раз (третий) за последние 3 месяца индекс МосБиржи подходит к нижней границе диапазона. Кто-то может разглядеть треугольник, кто-то видит просто боковой коридор.

Вариантов как обычно 3:

1) Выход вниз с первоначальным минимальным движением на ширину диапазона/треугольника — это потенциал снижения до уровня 2220;

2) Продолжение динамики внутри диапазона, то есть движение от нижней границы до верхней (2550 — 2800);

3) Выход вверх из диапазона с первоначальным движением до уровня 3100.

Основной вопрос вероятности каждого из сценариев.

Например, если дать одинаковую вероятность, то получится, что 0,33*(-0,14)+0,33*0,09+0,33*0,2=(-0,0462)+0,0297+0,066=0,0495

Или общий результат равен примерно +5%.

В целом, можно попробовать половить рыбку в мутной воде.

P.S. Похоже, что удобнее использовать IRUS2, так как тут есть дополнительная (вечерняя) сессия.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда индекс доллара пойдет?

Ну вот же!
Сразу все видно и понятно.

Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Winston Wolf предупреждает

Цитата от Mr. Wolf: «Well, let's not start suckin' each other's dicks quite yet.»

Пройдёмся по рынкам в поддержку цитаты.

Индекс гособлигаций RGBI выбрался из зоны перепроданности и добрался до сопротивления, вероятно, может пощупать уровень 100 снизу. Насколько движение продолжит свой восходящий импульс с учётом того, что Минфину нужно разместить до конца года около 2 трлн рублей, вероятно с помощью флоутеров — вопрос творческий.

Индекс доллара DXY продолжает рост, что давит на сырьевые товары. Нефть в большей степени, и золото в меньшей, могут быть под давлением.

Динамика валютного рынка не говорит о каких-либо сильных движениях.

Индекс МосБиржи также подошёл к сопротивлению на уровне 50-ти дневной скользящей средней. При этом наклон скользящей пока отрицательный. Предполагаю, что на следующей неделе определится среднесрочное движение для рынка. Если динамика будет позитивной, то, видимо, годовое дно мы уже видели. Если начнётся коррекция, то возрастает вероятность продолжения бокового диапазона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Страшную весть принёс я в твой дом, инвестор»

В TradingView появился индикатор сезонности. Выглядит симпатично, но хотелось бы больше вариантов для обработки.

Данные по изменению индекса МосБиржи с 2014 года.

Интересно было посмотреть, как изменялся индекс примерно с начала ноября и по конец года.

Среднее изменение положительное = «+1,65%». Правда количество положительных и отрицательных исходов — 50 на 50.

Но если взять последние 3 года, то результат будет печальным. Все три раза индекс снижался, а средний результат составил = «-5,86%».

Если принять во внимание, что индекс находится около годовых минимумов, то становится тревожно.

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время поджимает

 

Такими темпами мы не сможем выдержать ни сезонности, ни цикличности...
Данные по среднему изменению взяты с 2010 года.

Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алмаз всему голова...с плечами

Немного графических совпадений.

С моей субъективной точки зрения, есть две акции с похожим формированием графических фигур. В одной, фигура уже сформировалась и частично реализовала потенциал. Вторая только ещё в стадии формирования фигуры. Но можно предположить при вероятности положительного исхода, что движение будет похожим.

Итак, первая акция — это Лукойл. С конца августа по середину сентября в выделенном диапазоне сформировалась фигура «алмаз» (мне больше такая нравится, кто-то может и «двойное дно» увидеть или что-то ещё). Реализовали её выходом вверх с растущим объёмом торгов и закреплением выше 50-дневной средней.

Вторая акция — ГМК НорНикель. Здесь мы ещё в процессе формирования. Если реализация будет вверх, то потенциал выглядит неплохим. Но если котировки закрепятся ниже 100 рублей, то «лёгким движением руки» «алмаз» превратится в элегантную «голову с плечами»...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алмаз всему голова...с плечами

Немного графических совпадений.

С моей субъективной точки зрения, есть две акции с похожим формированием графических фигур. В одной, фигура уже сформировалась и частично реализовала потенциал. Вторая только ещё в стадии формирования фигуры. Но можно предположить при вероятности положительного исхода, что движение будет похожим.

Итак, первая акция — это Лукойл. С конца августа по середину сентября в выделенном диапазоне сформировалась фигура «алмаз» (мне больше такая нравится, кто-то может и «двойное дно» увидеть или что-то ещё). Реализовали её выходом вверх с растущим объёмом торгов и закреплением выше 50-дневной средней.

Вторая акция — ГМК НорНикель. Здесь мы ещё в процессе формирования. Если реализация будет вверх, то потенциал выглядит неплохим. Но если котировки закрепятся ниже 100 рублей, то «лёгким движением руки» «алмаз» превратится в элегантную «голову с плечами»...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ожидании поезда

Пока гипотеза о сезонном режиме Т+10 подтверждается.

С учётом смещения, новая волна роста может начаться с 288 дня года, то есть через неделю, 14 октября.

В рамках подготовки к вероятному движению стоит обратить внимание на недельный, 2-х недельный и месячный моментум. Там появляются неожиданные пассажиры, которых можно рассмотреть в качестве интересных попутчиков.

Проверка билетов, скорее всего, состоится в ближайшие 5 торговых сессий. Если окажется слишком большое количество «зайцев», то поезд может вернуться в депо, на разбор.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ждём сезонные смещения

Ранее отмечал про 2 возможные сезонные волны роста индекса МосБиржи. Текущая волна началась 3 сентября, что может говорить о смещении первого сезонного роста на 10 дней вперёд. Гипотеза подтвердиться, если на ближайшей неделе произойдёт коррекция. После этого можно ждать второй сезонный импульс.

Стоит также отметить несколько позитивных технических моментов:

1) Отскок уже идёт дольше, чем предыдущие.

2) Осуществилось пересечение скользящих средних, например, некоторые участники используют как один из фильтров начала растущего тренда пересечение 15 и 30 дневных скользящих средних.

3) Индекс МосБиржи преодолел 50-ти дневную скользящую среднюю. Вернулся к ней, и затем пытается развить дальнейшее движение вверх. При этом угол наклона скользящей становится положительным.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вместо тысячи журналистских слов...

Согласие в наличии дефицита предложения.
Разногласие в абсолютных значениях.

(https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm)
(https://iea.blob.core.windows.net/assets/179a11dc-485c-45a6-a6b9-b4fe139dcb9d/-14MAR2024_OilMarketReport.pdf)

Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Луч света в тёмном царстве

Важно проанализировать структуру текущего снижения индекса МосБиржи, чтобы попытаться ответить себе на вопрос: продолжаем дальше, отскакиваем или разворачиваемся?

Продолжаем дальше:

Постепенное движение с одинаковой скоростью и планомерным преодолением поддержек.

Сначала уровень 3030-3040, потом 2900, 2800, теперь 2650. Все они выступали поддержкой, были пробиты вниз и затем подтверждены возвратом снизу, откуда продолжилось снижение. Ближайший локальный уровень 2525.

Каждое последующее коррекционное движение становилось короче по длительности, с 20 июня по 3 июля — 10 торговых сессий, с 16 июля по 25 июля — 8 торговых сессий, с 6 августа по 14 августа — 7 торговых сессий. При этом сила этих отскоков также снижалась: 7,7% — 6% — 3,8%.

Движение последних четырёх торговых сессий уже давало в пике 6% отскока. Это вполне логично, так как произошло после длительной исторической «красной серии».

Отскакиваем:

Соответственно, можно предположить, что после получившегося ускорения падения, новой исторической статистики «красных дней», увеличения волатильности, мы можем получить продолжительный и сильный отскок, но пока в рамках текущего падающего тренда. Это вполне вписывается в классические «медвежьи ралли».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Приехали

Индекс широты рынка = 0%

 

Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тренд или сезонность

Нисходящий тренд на МосБирже идёт с 20 мая и продолжается уже 89 календарных дней (на сегодняшнюю дату). При этом есть намёки на обновление локальных минимумов с продолжением движения вниз.

Что может помочь хотя бы сформировать отскок? Я бы обратил внимание на сезонную цикличность. Данные с 2010 года. Если посмотреть на среднедневное движение индекса МосБиржи внутри года, то можно заметить 2 волны роста во второй половине года.

Первая волна длится с 237 дня года по 259 день года. То есть в датах текущего года это с 24 августа по 15 сентября. С поправкой на выходные диапазон можно сместить на 26 августа по 17 сентября.

До второй волны ещё бы дожить) идёт с 279 по 311 день года, диапазон дат: с 5 октября по 6 ноября. С поправкой будет 7 октября и 8 ноября. Месяц возможностей.

Отмечу, что это лишь статистика, которую стоит учитывать. Основную силу имеет текущая тенденция.

Также замечу, что многие коллеги часто совершают ошибку преждевременного определения точки «дна» или слома тренда. С моей точки зрения, точку «дна» искать абсолютно бессмысленно. Выход из предыдущей тенденции означает только одно — окончание этой тенденции, а ничего более. В дальнейшем конечно может быть отскок, рост, боковик и новое падение. Об этом стоит помнить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПоХимичем

Периодически обращаю внимание на отраслевые индексы. В частности, слежу за металлами и добычей, так как иногда компании данного сектора показывают опережающую динамику.

Однако, интересная ситуация формируется в секторе химии и нефтехимии.

С начала года данный сектор показывает худшую динамику среди отраслевых индексов (-15,5%).

На графике сравнительной динамики с начала года видно, что последнее движение к новым минимумам и дальнейшее восстановление, привело отраслевой индекс выше уровня предыдущего минимума в отличие от индекса МосБиржи. При этом последний импульс падения был также меньше, чем у рынка.

На графике относительной динамики видно, что сектор выходит из зоны стабилизации, обновляет локальные максимумы, преодолевает 50 дневную скользящую среднюю. Это может говорить о том, что компании, входящие в отраслевой индекс, могут чувствовать себя лучше индекса МосБиржи.

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Назад в будущее Газпрома

Фундаментального анализа здесь не будет. Геополитического тоже.

Только технический анализ, вероятности и относительная динамика.

Итак, у нас есть индекс МосБиржи, отраслевой индекс нефти и газа и динамика самих акций Газпрома.

1. Относительно индекса МосБиржи — начиная с середины июня котировки компании начинают себя вести «сильнее» широкого рынка. Мы видим, что при понижающихся минимумах и максимумах по индексу, акции наоборот обозначают повышательный тренд, то есть, минимумы и максимумы выше предыдущих. Если мы разделим значение котировок акций на индекс, то можно увидеть очищенную относительную динамику. Здесь мы ушли выше 50 и 100 дневных скользящих средних (при этом угол их наклона растёт), но пока не дошли до 200 дневной скользящей.

2. Относительно отраслевого индекса (MOEXOG)- ситуация аналогична.

Интересно следующее: если взять именно динамику всех составляющих с начала года, то акциям Газпрома, чтобы прийти к среднему значению того или другого индекса нужно вырасти на 5-10%. Либо индексам примерно столько же растерять.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероятный Адскок

Есть две новости: плохая и хорошая. Плохая — паттерн «крест смерти» из прошлого поста таки оформился. Хорошая — после этого обычно происходит возвратное движение к уровню 50-ти дневной средней.

Стоит отметить интересный момент последних двух (трёх) коррекций. На графике индекса МосБиржи и гособлигаций видно, что растущий импульс на рынке акций сопровождается также ростом цен на облигации.

Пока нет речи про разворот, предположение можно строить об отскоке. Есть предыдущие две структуры отскока, которые составляли по длительности 9 торговых сессий или около 2 недель. Вероятно, сейчас мы находимся примерно в середине очередного импульса, то есть, растущее движение может продолжится вплоть до конца следующей недели.

Интересно также, что последний падающий импульс продолжался примерно 10 торговых сессий.

Теперь посмотрим на календарь: в конце следующей недели будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, примерно через  2 недели после этого закончится лицензия OFAC на операции с МосБиржей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>