комментарии alexshein1977 на форуме

  1. Логотип Дядя Дёнер
    С его появлением компания изменилась?

    Уже за первый год новый партнер очень много положительного привнес в нашу компанию. Это создание совета директоров, внедрение управленческой отчетности, которая будет вскоре соответствовать стандартам МСФО, правильная работа с маркетингом. Это выход на другой инвестиционный уровень: когда такой человек имеет долю в нашей компании, а мы, соответственно, являемся частью его портфеля, нас могут рассмотреть инвесторы, которые раньше не обратили бы на нас внимания.

    vc.ru/39578-shaurma-na-birzhe-sibirskiy-fastfud-kotoryy-smog


    оч интересное интервью
  2. Логотип Дядя Дёнер
    ddener.uscapital.ru/documentation/dd_preza.pdf

    Разместили меморандум, там фотка есть третьего акционера Супруна, который бывший владелец Долфин и продал его буржуям за несколько десятков миллионов долларов.

    Интересный предприниматель, сейчас воду алтайскую китайцам продает еще :)
  3. Логотип Дядя Дёнер
    сравнение эмитентов: Дядя Дёнер, ПЮДМ, Грузовичкоф, Редсофт


    alexshein1977, Бизнес модель мне понятная и устойчивая только Дяди Дёнера. У них ЕНВД знаю 100%. Использование ЕНВД продлили до 20 года. Риск налоговый оцениваю как существенный, и хорошо что этот вопрос отложили до 20 года. Хотя в нашем государстве все может быть.
    Долг частично контролируемый учредителями. Думаю они его переведут в облигации так как не надо будет делиться 13% с государством.

    Alexhey,

    Да, я немного прикупил именно по одной из этих причин что, скорее всего, акционеры перевели свой долг в облиги и мы теперь все в одной лодке, хотя они могут и слить конечно в рынок, на другие свои компании за счет средств эмитента, но, тем не менее, то что сейчас они готовы также рисковать своими деньгами — это плюс.
  4. Логотип Дядя Дёнер
    Посмотрел, что то отзывы клиентов не радуют tomsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001007472877
    Как обстоит дело в других городах не знаю

    ДискоЖаба,

    Радует, что отвечают :)

    tomsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001007472877/otzyv-3902328#comments

    хотя, конечно, не похоже на фейковые отзывы.

    в новосибирске более разнообразные

    novosibirsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001027418381

    novosibirsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001026156548


    По грузовичкоф, кстати, отзывы изучал — вот там реальное рубилово с конкурентами (Газелькин), прям вообще сразу видно, в особенности на сайтах с отзывами сотрудников :D
  5. Логотип Грузовичкоф
    в пятницу прям не плохо до 103% почти разобрали :)
    выхожу по-маленьку и в пюдм захожу. )
    хотя его не тянут — видно, что распродают с 100,5%
  6. Логотип Первый Ювелирный (ПЮДМ)
    ПЮДМ размещение

    В продолжение вчерашнего поста.

    Облигации ПЮДМ: http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=141418 

    Еле как нашел сайт эмитента: http://zolotodm.ru/investors
    Вообще основной сайт у первый ювелирный lombardd.ru как я понял.

    Там нашел презентацию-меморандум

    Картинки красивые, но в частности по рынку — сходу не понятные.

    Выручка по группе — 3 ярда, очень хорошо (это не редсофт, который с выручкой 100 млн привлекает 100 млн долга),
    при этом 50% трейдинг, 50% — ломбарды.
    240 млн — собственные активы, из которых 140 млн выданные кредиты, 70 млн — золото, 30 млн оборотные деньги.

    Организатор выпустил пресс-релиз.
    uscapital.ru/we/news/253/ 

    «Мы планируем разместить заявленный объем 190 млн рублей в течение 11 месяцев. Компания не нуждается в единовременном фондировании всей суммы займа, поэтому книгу заявок перед размещением мы не формировали, — комментирует генеральный директор «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин. — Инвестиции будут привлекаться постепенно с рынка и от частных инвесторов в соответствии с потребностями компании в финансировании оборотного капитала направления трейдинга. Это очень перспективное направление, достаточно емкое — компания-эмитент с ежегодным оборотом 1,5 млрд рублей занимает не более 5% рынка, с высокой скоростью оборачиваемости — не более 40 дней, и низкими рисками в связи с устойчиво растущими ценами на драгоценные металлы».


    Как писал, торговый бизнес на рынке золота/драг металлов мне не понятен. Какие там объемы представить или собрать статистику — сложно.
    В принципе что-то раскрыто в презентации, но сути информации — мало. Позвонил организатору, спросил есть ли презентационные материалы.
    Сказали, что аналитические материалы готовятся сразу по итогам 1 квартала + 2017 года, но отправили черновой материал, который готовили в рамках размещения, как они называют, «программы секьюритизации» на 20 млн рублей в ноябре 2017 года.
    Несколько интересных слайдов:
    ПЮДМ размещение 
    ПЮДМ размещение
    ПЮДМ размещение


    На счет покупки думаю, посмотрю в стакане обороты.
  7. Логотип Дядя Дёнер
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Нужна не просто отчетность,
    А отчетность, заверенная аудиторами

    Максим Барбашин, Вопрос, а что вам даст аудируемая отчетность? Подпись человека (аудиторской компании) вам, что-то даст?

    Seven_NY5,
    если это большая четверка, то хоть
    Какая-то гарантия, что отчётность не нарисована в power point

    Максим Барбашин,
    обычно в екселе рисуют )
  8. Логотип Дядя Дёнер
    сравнение эмитентов: Дядя Дёнер, ПЮДМ, Грузовичкоф, Редсофт

    Набросал сравнение по компаниям, облигаций которых рассматриваю.
    Грузовичкоф, Денер купил.

    Редсофт - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37300&type=3
    ПЮДМ - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37269&type=3
    Дядя Дёнер - http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37311&type=3
    Грузовичкоф - http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37249

    /> />
      Денер Грузовик ПЮДМ Редсофт
    Объем облигационного займа   60 000 50 000 190 000 100 000
    Долг на отчетную дату   65 838 4 720 26 600 13 808
    Активы   339 684 88 708 44 814 166 534
             
    Выручка   346 794 358 327 124 920 114 951
    Чистая прибыль   31 443 656 10 664 6 693
             
    Долг / активы 19% 5% 59% 8%
    Долг / выручка 19% 1% 21% 12%
    Долг +облиги / выручка 36% 15% 173% 99%


    Грузовичкоф, несмотря на то, что долга вообще фактически нет, много лизинга забалансом. Хорошо, что можно на сайте организатора посмотреть меморандум, аналитическое покрытие, там подробно все написано. Риски в лизинге. Наверное вся прибыль уходит туда.
    Судя по модели, которую представили, будут использовать кредитное плечо, на 50 млн купят 250 машин. Главное, чтобы машины вывозили требуемую выручку, были загружены.
    Брал много, активно (для такой бумаги))) торговал по 100,5-102,5, сейчас средняя около 101.
    купон суперский 17%, платится ежемесячно.

    Дядя Денер, по отчетности кажутся самыми красивыми — конская прибыль больше 30 млн в год, но отчетность не прозрачная, за счет прочих доходов образовалась, налоги не раскрыли (видимо в расходах, на ЕНВД), но и долгов уже порядком — 66 млн почти, с учетом облиг займа долг в активах 36% уже на границе риска.
    Взял не много по 100.
    купон 14%, платится ежемесячно, в принципе не плохо.

    Редсофт
    связана с УК мфонд
    выручка 100 млн, взяли заем на 100 млн — в этом главный риск.
    не раскрыли для чего, зачем, как вернут?
    купон 14% как у ДД но платится ежеквартально.
    думаю.

    ПЮДМ
    Размещаются завтра.
    Организатор как у Денер, Грузовичкоф — Юнисервис Капитал, но никаких меморандумов, покрытий не нашел. Только новость
    uscapital.ru/we/news/55/
    Первый Ювелирный в Москве известна сеть. Судя по новости привлекают деньги под торговлю золотом. 
    Не понятен бизнес, 
    но купон 18%, ежемесячно, оч хочется )))

  9. Логотип Грузовичкоф
    сравнение эмитентов: Дядя Дёнер, ПЮДМ, Грузовичкоф, Редсофт

    Набросал сравнение по компаниям, облигаций которых рассматриваю.
    Грузовичкоф, Денер купил.

    Редсофт - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37300&type=3
    ПЮДМ - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37269&type=3
    Дядя Дёнер - http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37311&type=3
    Грузовичкоф - http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37249

    /> />
      Денер Грузовик ПЮДМ Редсофт
    Объем облигационного займа   60 000 50 000 190 000 100 000
    Долг на отчетную дату   65 838 4 720 26 600 13 808
    Активы   339 684 88 708 44 814 166 534
             
    Выручка   346 794 358 327 124 920 114 951
    Чистая прибыль   31 443 656 10 664 6 693
             
    Долг / активы 19% 5% 59% 8%
    Долг / выручка 19% 1% 21% 12%
    Долг +облиги / выручка 36% 15% 173% 99%


    Грузовичкоф, несмотря на то, что долга вообще фактически нет, много лизинга забалансом. Хорошо, что можно на сайте организатора посмотреть меморандум, аналитическое покрытие, там подробно все написано. Риски в лизинге. Наверное вся прибыль уходит туда.
    Судя по модели, которую представили, будут использовать кредитное плечо, на 50 млн купят 250 машин. Главное, чтобы машины вывозили требуемую выручку, были загружены.
    Брал много, активно (для такой бумаги))) торговал по 100,5-102,5, сейчас средняя около 101.
    купон суперский 17%, платится ежемесячно.

    Дядя Денер, по отчетности кажутся самыми красивыми — конская прибыль больше 30 млн в год, но отчетность не прозрачная, за счет прочих доходов образовалась, налоги не раскрыли (видимо в расходах, на ЕНВД), но и долгов уже порядком — 66 млн почти, с учетом облиг займа долг в активах 36% уже на границе риска.
    Взял не много по 100.
    купон 14%, платится ежемесячно, в принципе не плохо.

    Редсофт
    связана с УК мфонд
    выручка 100 млн, взяли заем на 100 млн — в этом главный риск.
    не раскрыли для чего, зачем, как вернут?
    купон 14% как у ДД но платится ежеквартально.
    думаю.

    ПЮДМ
    Размещаются завтра.
    Организатор как у Денер, Грузовичкоф — Юнисервис Капитал, но никаких меморандумов, покрытий не нашел. Только новость
    uscapital.ru/we/news/55/
    Первый Ювелирный в Москве известна сеть. Судя по новости привлекают деньги под торговлю золотом. 
    Не понятен бизнес, 
    но купон 18%, ежемесячно, оч хочется )))

  10. Логотип Грузовичкоф
    Грузовичкоф второй заем планирует на 150 млн уже, ставка 14% :)

    alexshein1977, гос-во вам как бы намекает, что эмитент-то не гуд..)

    КРЫС,

    с другой стороны, государство одобрило данного эмитента и выпустило на биржу :D
    не будет же государство делать вред своим гражданам и плохие компании выпускать на биржу, одобрять размещение?
    Да даже просто дать вести свою деятельность?
    Государство следит, чтобы все компании были добропорядочными!
  11. Логотип Грузовичкоф
    Грузовичкоф второй заем планирует на 150 млн уже, ставка 14% :)
  12. Логотип Дядя Дёнер
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
    PS Интересно ваше мнение.

    Seven_NY5,

    Кстати, по Супруну интересная информация — это бывший владелец Долфин

    vademec.ru/news/2016/11/21/alvogen-kupila-proizvoditelya-sredstv-dlya-promyvaniya-nosa-dolfin/

    который продал его каким-то буржуям )
  13. Логотип Дядя Дёнер
    что номинал великоват

    Oskolkov, да вообще не удобный, по грузовичкоф такой же.
    видимо для крупных инвесторов отсечка, институционалов завлечь
  14. Логотип Дядя Дёнер
    Как найти ее в терминале? Что то у открытия еще пусто или я не правильно ищу.

    Scanz, ддёнер
  15. Логотип Дядя Дёнер
  16. Логотип Дядя Дёнер
    Seven_NY5,

    отчетность по эмитенту есть www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37311&type=3

    чистая прибыль за год 31,4 млн чуть ниже чем в 2016 году — 34,5 млн
    при этом выручка выросла с 300 млн до 347 млн.

    по прибыли спокойно могут погасить обязательства.
  17. Логотип Дядя Дёнер
  18. Логотип Грузовичкоф



    Еще один момент, я об этом не знал, может быть важно для тех, кто планирует доходность: с повышенной ставки (цб+5%) действует налог 35%!
    Это жесть конечно, государство обнаглело!


    alexshein1977, повышенный налог идёт не с всей ставки купона, а только с разницы (ставка купона -ставка ЦБ минус 5%)

    Александр Мальцев,

    да, получается, что мы платим
    1,66% = 35%*(17%-(7,25%+5%))
    а так бы заплатили
    2,21% = 13%*17%
    а если только 13%, то 0,62%, т.е. государство ободрало лишний 1%!
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: