комментарии alexshein1977 на форуме

Скандалы, дефолты, расследования: «Самаратранснефть-терминал»

В обращении у нефтеперерабатывающего предприятия находится 7 облигационных займов на сумму 23 млрд рублей, по двум из которых наступил дефолт. Руководство не спешит комментировать сложившуюся ситуацию, поэтому наши аналитики изучили данные о компании и сделали свои выводы.

Если кратко: 

В 2016-2017 гг. компания в разы увеличила долговую нагрузку, в основном за счет облигационных программ с ежеквартальной выплатой купона. По нашим расчетам, прибылью не покрывались даже предполагаемые процентные платежи по увеличенному долгу.


Максимальный годовой операционный денежный поток компании — не более 1 млрд рублей. Чтобы гасить предполагаемые проценты по банковскому кредиту по ставке 15% в размере более 3,7 млрд рублей в год, требуется увеличить выручку до 33 млрд рублей и выше. При реализации 500 т переработанной нефти компания получает чуть более 6 млрд рублей выручки. Для достижения показателя в 33 млрд рублей компания должна увеличить производственные мощности до 2,7 тыс. т, что вряд ли достижимо в ближайшее время.

Для тех, кто хочет вникнуть в ситуацию, мы опубликовали объемный материал с предысторией и фиксацией дальнейших событий.
читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал,


в общем, печально всё, кто не успел выйти после отмены самоликвидации — печалька (

Более того, поручителем выбрали не просто финансово сильного агента, но в принципе буквально ядро холдинга, без которого последний просто не сможет существовать. Банкротство Мясничего холдинг пережить может, тогда обязательства перейдут к ОАЭ. Но если ОАЭ платить откажется, он банкрот. А это означает конец структуры.

ТД Мясничий,
А как вы прокомментируете иск от БТК к другой структуре холдинга Сангилен+ (НефтьРезерв) на 21 млн?

kad.arbitr.ru/Card/7a582432-db8c-48e4-8d27-c681eb7c8b14

Подскажите, пожалуйста, те кто владеют облигациями по которым еще небыло дефолта — они могут подавать в суд? или нужно дожидаться дефолта?

Иванов Максим, основания какие?

Александр, надо прочитать решения о выпуске если вы читаете ковенантов на досрочное погашение при кроссдефолте можно подать на досрочное, они не выкупят, подать в суд.

Добрый день!

Появилась еще одна презентация ля инвесторов. Напоминаем, что более подробную информацию о компании вы можете найти на сайтах мясничий24.рф и goldmangroup.ru в разделах «Инвесторам».

ТД Мясничий,

сколько магазинов планируется открыть на привлеченный капитал?
выручка в 2017 не выросла, получается новых магазинов нет? На что пошел капитал от коммерческих облигаций в 30 млн?
по данным rusbonds размещено 56 млн — это 9-12 новых магазинов — когда планируется открыть? Или куда будут направлены инвестиции? Куда уже направлен привлеченный капитал?

alexshein1977, не исключаю такую возможность.
Но при этом честно ответьте на вопрос: стали бы вы лично покупать проблемный актив? /blockquote>

Vovchick411,
Смотря на месте кого :) На месте Сечина — конечно :)
там вообще вместе с МКБ и Регионом любители по воблам проезжаться — что по пересвету, что по Ютэйру.
А еще по Региону можно вспомнить РЖД Развитие вокзалов — эпический кидок.

Смотря на выпуски где организатор Регион или МКБ или каким-то боком присутствующие — обхожу уже стороной такие выпуски.
Интересно много ли инвесторов с ними сотрудничают еще, кроме таких, как роснефть :)

Поэтому лично я предполагаю, что арбитраж (неважно, какие условия опциона) по владению 20% доли в уставном капитале (для СТТ это всего лишь 8.4 млн руб) имеет место по той причине, что актив приносит и будет приносить доход.

Vovchick411,
или, например, специально не платят потому что по каким-либо причинам продают актив (вынудили или сами) — ведутся переговоры и потом долги повесят на покупателя.
А продать хотят задорого — поэтому директор и хочет свою долю.
Но высока вероятность того, что не договорятся и всё начнут банкротить, а потом на торгах покупатель выкупит за 20-40% от номинала и только залоговые кредиторы своё получат (ну в общем как обычно). А пока все денежные потоки могут выводиться…

Денис Козлов, ПЮДМ и Ломбард Мастер — это штоле афиллированные структуры?

Тимофей Мартынов,

Откуда инсайд?

Вроде Первый ювелирный достаточно прозрачные всё раскрывают, вот последний отчет: uscapital.ru/analyze/actually/277/

нет такой информации.

Да и они сами при размещении писали, что ломбардное кредитование — не растущий уже бизнес в текущих условиях, а привлекают финансирование на трейдинг драг металлами что является быстрорастущим направлением и, судя по динамике выручки — это так.

CarMoney работает по типу ломбарда и выросло из сети ломбардов (не реклама). На сайте пишут, что все выданные займы покрыты залогами авто, т.е. тоже что-то остаётся.

Юрий Быков, что-то остаётся, только на покрытие постоянных расходов не хватает, сами писали в одном из меморандумов что они планово убыточные;)

Так и по ломбарду может быть, что разница по ставкам не покрывает постоянных издержек, а оборот поддерживать сложно рынок конкуретен сильно

alexshein1977, добрый день! Позволю себе отметить, что Инвестиционная компания «Септем Капитал» на своей странице в Facebook каждый квартал публикует обзор деятельности ООО «Ломбард „Мастер“. Отвечая на Ваш комментарий о покрытии постоянных издержек, выделю тот факт, то сейчас компания привлекает финансирование под 1,5-1,7% в месяц, а размещает под 6-10% в месяц. Не в год, а в месяц. По результатам прошедшей весной этого года проверки ЦБ проверяющие отметили, что компания предлагает самые низкие ставки на ломбардном рынке. Это не демпинг. Как ей это удается? Компания сфокусирована на выдаче крупных займов — средний заем у компании превышает 1 млн. руб. Таким образом, при наличии всего 5 ломбардов Компания имеет портфель займов в размере более 200 млн. руб. Конкурентов в этом сегменте практически нет. По крайней мере, нам об этом ничего не известно. Все постоянные издержки при такой организации бизнес-процессов покрываются без проблем.

Денис Козлов, интересно, что это за люди, которые привлекают 1 млн под 10% в месяц и чем таким они занимаются ;)

Да и, главное, какой залог оставили

www.interfax.ru/business/620338

alexshein1977,
ЕСТЬ надежда, что нам удастся договорится с Европой, Вьетнамом, Китаем. Но надежда главный враг инвестора )))

Сергей Дем, жду откат до 100 ))))

Вообще строители, как и лизинговые компании должны делать амортизируемые займы бьющиеся с денежными потоками.
Отдать сразу ярд нереально только через перекредитовку.
История давно этому научила, в выпуски с такими параметрами можно заходить только в начале в надежде на ликвидность и возможность перепродать с ростом цены в течение 3-6 месяцев, долго сидеть нельзя, тем более до оферты гашения в ТЧ по связанным другим выпускам (если есть) надо выходить сильно заранее.

CarMoney работает по типу ломбарда и выросло из сети ломбардов (не реклама). На сайте пишут, что все выданные займы покрыты залогами авто, т.е. тоже что-то остаётся.

Юрий Быков, что-то остаётся, только на покрытие постоянных расходов не хватает, сами писали в одном из меморандумов что они планово убыточные;)

Так и по ломбарду может быть, что разница по ставкам не покрывает постоянных издержек, а оборот поддерживать сложно рынок конкуретен сильно

а если бы наоборот? купил по 101,82, а продал по 102,82? ;)

В мае покупал ОФЗ 24019 по 101,5-101,6 вышел к концу месяца по 101,48 зафиксил доходность 6,5% — ОЧЕНЬ повезло, т.к. потом цена грохнулась до 100,5%, по этим ценам покупал недели две назад, вышел по 100,75-100,8% заработал 11% годовых, но в рублях, конечно, копейки за 2 недели.

prize.uscapital.ru/

Давайте-ка поднажмем, а то ПЮДМ разыгрывается уже, а Денер еще нет!

alexshein1977, смотрите, кстати, что я на Банках нашла, слили недавно совсем

Александра Дмитриевна,

разрешение вообще никакое — ничего не видно.

Александра Дмитриевна, ого, основательно. А откуда таблички?

Алексей Степанов,

да прям инсайд-инсайд, банки могут же воспользоваться!

alexshein1977, что? Не понял ничего про банки

Алексей Степанов,

ну опасно такую информацию выкладывать, банки могут воспользоваться в своих корыстных целях…

alexshein1977, прошу прощения, но я надеюсь, что Вы троллите. Если да, то толстовато

Александра Дмитриевна,

почему? выкладывать кредитный портфель с объемами и ставками на мой взгляд опасно… Ну вот конкурирующий банк скажет, «а что это вы у Банка X занимаете под 17%, а у меня под 12%, не буду вам рефинансировать кредит, либо под 17%, либо гасите», например.
или поймет, что он главный кредитор и начнет руки выкручивать… Всякое бывает же…

Александра Дмитриевна, ого, основательно. А откуда таблички?

Алексей Степанов,

да прям инсайд-инсайд, банки могут же воспользоваться!

alexshein1977, что? Не понял ничего про банки

Алексей Степанов,

ну опасно такую информацию выкладывать, банки могут воспользоваться в своих корыстных целях…

Александра Дмитриевна, ого, основательно. А откуда таблички?

Алексей Степанов,

да прям инсайд-инсайд, банки могут же воспользоваться!

daily.afisha.ru/news/18170-sluzhba-gazelkin-otkazalas-otdavat-divan-zakazchice-ih-konkurenty-privezli-ey-novyy-besplatno/?utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

ахаха )