комментарии И. М. на форуме

Интересно, сколько должно стоить золото чтобы народ понял что ЮГК недоценен и может сильно нарастить показатели: 2200,2300,2500$ ?
И интересно кто вообще продает ЮГК и зачем?

ИМ, это также говорит о том, что общее потребление нефти сокращается, т.е. вот оно замедление экономики. Думаю все из нефти побегут в защитн...

Художник со справкой, рубль через год-два вряд ли будет крепче. А затраты ЮГК на 90% рублёвые. Долг в основном валютный, но быстро погаситься такими темпами через 2-3 года.

На месячном графике золота фигура ТА «чашка с ручкой». Цель 3000$, но мне и 2500$ хватит

Золотишечко в 2% от ATH
Собаки лают — караван идет

🔍 Взгляд на компанию: IPO «Южуралзолота» – взгляд на новую компанию на Мосбирже

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

📑 В среду (22 ноября) начались торги акциями «Южуралзолота» на Мосбирже. Мы положительно смотрим на инвестиционный кейс золотобытчика и считаем акции компании хорошей экспозицией на золото в среднесрочной перспективе — объясняем почему.

⛏️ Компания добывает 90% руды классическим открытым способом, и вся добытая руда – неупорная (самая простая для переработки). Последние годы золотодобытчик активно инвестировал в производство, и первые плоды предстоит увидеть уже в 2024–2025 гг.: в 2025 г. прирост добычи к уровню 2022 г., по нашим оценкам, составит порядка 50%. Стоит отметить, что 85% кап. затрат на ближайшие проекты уже понесены. При этом на основной фабрике «Высокое» пуско-наладочные работы начались в конце октября, и к концу года ожидается запуск производства. По нашим оценкам, фабрика прибавит 20% к производству 2022 г. уже в 2024 г. и ~30% в 2025 г.

📈Как дополнительный долгосрочный потенциал роста, отмечаем возможное увеличение содержания золота: компания перерабатывает руду со средним содержанием металла ~1.0 г/т, хотя среднее содержание в запасах составляет ~1.4 г/т.

💰Кроме того, видим высокий потенциал роста мультипликаторов в отрасли в целом: мультипликаторы EV/EBITDA 12М аналогичных компаний находятся на относительно низком уровне – 4.9х у «Полюса» (против среднего исторического 7.0х) и 5.0х у глобальных аналогов (против средних исторических значений в 7.0х-7.5х).

👍 Отмечаем привлекательную оценку акций «Южуралзолота» — при текущих ценах и курсе рубля бумаги компании торгуются с мультпликатором EV/EBITDA'25 2.9x. Это предполагает дисконт 40% к «Полюсу» и ~50% к глобальным аналогам. Доходность денежного потока в 2025 г. после запуска основных проектов, по нашим оценкам, может составить ~30% при текущих ценах и курсе, а дивидендная доходность — около 15% при условии соблюдения компанией дивидендной политики.

#ВзглядНаКомпанию
#металлургия #золото $UGLD

Иванов М., не, лучше на премии годовые главного кренделя смотреть. Она 3 ярда а ipo 7, на пару лет ему хватит на пожить

Сергей, купил 20 млн акций, попозже Сургут префы продам еще 20-25 млн штук ЮГК возьму. Сургут кстати тоже обсирали, рублей с 30 его обсирают (кубышки нет, доллары заблочены, на дивы кинут). Но Сургут хотя бы шортить можно ))))))) а ЮГК нет. Видимо когда денег нет люди заходят на ветки каких-нибудь бумаг и кидают камни, какое-то странное развлечение. Я если бумагу не беру, то на ветке этой бумаги меня нет. Смысл заходить в форум ЮГК если она не нравится?

Продавцы закончились? Начинаем на фундаментал смотреть?

Без паники. Будет инфоповод — переставят ценник значительно. Пользуемся пока текущими ценами для наполнения портфелей.
Тем временем на найс...

Ramha, GDX SMA200 пробил и выходит на новые просторы

Золото уже 2038$. Остатки ЮГК сольют зачем-то? и настаёт время золотых жуков.

Те кто сливал все эти дни видимо брали на IPO в расчете на быстрый рост а-ля Астра.
Они похоже вообще не анализировали что за актив, зачем, куда и почему. Зафиксировали 2-3% и на боковую.
Мне кажется они потом локоточки то себе обгрызут )))

Тем временем золото пробивает максимумы октября....
Дальше только ATH, буквально 3-4% до него осталось…

Тем временем GOLD пробивает максимумы октября....
Дальше только ATH, буквально 3-4% до него осталось…

На 4,3 млрд примерно уже вышли после IPO. А кто-то подбирает. Полагаю сливают физики, набирают институционалы.

Иванов М., это надо было историю на ветке Петропавловска перечитывать...
не важно, убыток он там, или что в итоге поимел с дерибана российск...

Palmer_smartlabru, прочитал спасибо за инфо.
Делили-делили компанию, в итоге она загнулась.
Откуда только у мелких розничных инвесторов коими мы все являемся уверенность в том, кто виноват? Информация по корпоративному конфликту противоречивая, все обвиняют друг друга.

Хороший офферок на 22 тыс лотов. Жаль пока в других бумагах загружен, взять не могу.
А вообще я прикинул со старта торгов прошло бумаг примерно на 4,1-4,2 млрд рублей, скоро навес уйдет

Я кстати здесь видел людей кто обвиняет Струкова в ситуации с Петропавловском. Полез читать историю (хотя надо было прочитать до покупки акций). Лазил искал инфо. Прочитал. Но я так и не понял в чем претензии к Струкову? Они же сами около 26 млрд руб убытков получили?
Пока с точки зрения мажоритария ЮГК, как-то Струков не вызывает отторжения.

Дисклеймер: я не кукловод ))) и не зазывала ))) просто пытаюсь разобраться. Это сложно сделать, т.к здесь как на любом форуме куча каких-то странных негативно настроенных людей

Иванов М.,
а что тут делают те, кто хвалит ЮГК? Деньги за рекламу акций компании отрабатывают? )))))
Персонально для тебя объясню свою пози...

Dannip, здесь форум акций ЮГК. Я купил себе бумагу, если что-то пойдет не так продам. Пока бумага нравится и золото нравится. Это мое личное дело.
Если ВАМ мерещатся кукловоды, обман на форумах, какие-то мифические зазывалы, то сочувствую, ВЫ видимо зарабатыватьна бирже так и не научились и ищете виноватых в своих ошибках.

Художник со справкой, так хотя бы честно было))) я вообще люблю, когда в интервью с эмитентами спрашивают о целях размещения. Почти все начи...

Dannip, ЮГК говорил что цель увеличить капитализацию после окончания инвестцикла и роста добычи и уже после этого разместить на бирже основной пакет. Как в кейсе с Самолетом.

Народ кто обсирает ЮГК что вы вообще здесь делаете? У вас деньги что ли закончились? Не хотите брать ЮГК не берите, бумаг на Мосбирже полно.

Кризис наступил намного позже, чем его ждали, но все так же внезапно. Разрушающаяся долларовая пирамида создает массовый отток капитала из еще совсем недавно респектабельных юрисдикций – Японии, Австралии, Китая и даже Великобритании. Индикатор паники — золото. Его цена во многих валютах обновляет исторические максимум. Это говорит о высоком спросе на «металл сохранения капитала» среди инвесторов.
Впрочем, цена унции золота близка к историческим максимумам и в американском долларе. До пиков лишь 3-4% роста – то есть одна сессия панического бегства, и это несмотря на рекордно высокие доходности по облигациям Минфина США – «тихой гавани», которую сейчас многие инвесторы старательно избегают.
Поводом для выхода золота на новый максимум в долларах может стать любой пустяк – от обострения ситуации на Ближнем Востоке, до падения очередного банка мелкой руки в США. Такой скачек цены создаст механизм самоподдерживающегося спроса, когда новые рекорды буду создавать еще больше паники и притягивать новые капиталы.

t.me/topinfographic/2288